vejdete do místnosti plné lidí a někdo se vás zeptá: „čím se živíte?“Pokud můžete odpovědět:“ jsem rizikový kapitalista, “ pak to zní působivě. Většina lidí bude okamžitě předpokládat, že jste ambiciózní, bohatý, a celkový úspěch v životě. Bohužel, lákadlo být rizikovým kapitalistou je mnohem lepší než realita. A do jisté míry, to, o čem je rizikový kapitalista, je poněkud mýtus. Tady je to, co to vlastně obnáší.
co je rizikový kapitalista
rizikový kapitalista (VC) je investor, který podporuje mladou společnost v procesu rozšiřování nebo poskytuje kapitál potřebný pro spouštěcí podnik. Rizikový kapitalista je ochoten investovat do těchto společností, protože potenciální návratnost investic (ROI) může být významná, pokud je společnost úspěšná.
odkud pocházejí rizikoví kapitalisté
mnoho cest vede k rizikovému kapitalismu, z nichž žádná není nastavena ani absolutní. Existují dvě hlavní kategorie začátečníků: skuteční podnikatelé a vysoce kvalifikovaní investiční bankéři. To však nejsou jediné možnosti. Někteří rizikoví kapitalisté jsou celoživotní finanční poradci. Jiní mohou být akademici nebo odborníci na technické obchodní procesy. Značný počet má předchozí zkušenosti s finančním průmyslem, obvykle jako analytici equity research.
na rozdíl od všeobecného přesvědčení venture kapitalismus nevyžaduje obrovský bankovní účet. Koneckonců, rizikoví kapitalisté nemusí nutně investovat svá vlastní aktiva. To znamená, že velké množství osobního bohatství usnadňuje proniknutí do jakékoli investiční scény.
to, Co odděluje rizikového kapitálu z ostatních kapitálových investorů je, že investoři rizikového kapitálu často nasadit třetí strany aktiv s cílem zlepšit účinnost mladé společnosti s vysokým vzhůru. Soukromé kapitálové firmy se zajímají o něčí schopnost zlepšit aspekty spodního řádku, jako jsou peněžní toky a zisk, pomocí takových nástrojů, jako jsou úspory z rozsahu a marketing.
rizikový kapitalismus přitahuje obrovské množství začínajících investorů nebo vývojářů obchodních procesů. Konkurence je tvrdá pro přístup do světa kapitálového financování třetích stran. I s potřebnými dovednostmi neexistuje žádná záruka průlomu do průmyslu. Jak starý výraz jde, často to není to, co víte, ale kdo víte.
jednotlivec pracující jako rizikový kapitál může být zaměstnán větší firmou nebo menší, nezávislejší firmou rizikového kapitálu. Ti, kteří jsou individuálně bohatí, mohou založit vlastní prostředky. Mladé rizikové firmy se obvykle musí prokázat dříve, než fondy třetích stran začnou tvořit významné procento celkového investovaného kapitálu. Pro mladou firmu může být také obtížné získat dostatečné odborné znalosti v oblasti infrastruktury, plánování lidských zdrojů, bezpečnosti, intenzivně technologicky zaměřených operací a sdílení informací a hodnocení výkonu.
co potřebujete vědět
první věc, kterou potřebujete vědět, je, že většina firem rizikového kapitálu (VC) selže. Ve skutečnosti, podle Harvard Business Review, většina firem rizikového kapitálu se sotva rozpadla dokonce od roku 1999. Firmy rizikového kapitálu navíc ztrácejí podíl na trhu andělských investorů a crowdfundingu, což znamená, že budete bojovat proti silným trendům. Například dnes méně než 1% amerických společností získalo kapitál od firem rizikového kapitálu.
dalším potenciálním negativem, který závisí na vaší osobnosti, je to, že budete muset říci „ne“ více než 99% času. Jste v pořádku s drcením snů a aspirací lidí? Pokud ano, pak možná máte šanci. Ale také lepší jako setkání, protože drtivá většina bude váš čas strávený v nich, následuje networking na konferencích a akcích a v menší míře, výzkum. Šedesátihodinové pracovní týdny jsou normou.
co potřebujete
Pokud máte stále zájem stát se rizikovým kapitalistou, jste jedna statečná duše. Ale seznam toho, co potřebujete vědět, zde nekončí. Musíte také vědět, že zkušenost je nezbytná. Bez zkušeností a silné pověsti nebudete schopni konkurovat jiným firmám.
můžete odpovědět ano na tyto otázky?
- máte titul MBA? Padesát procent VC Ano. Pokud ano, pocházelo to z Harvardovy univerzity nebo Stanfordovy univerzity? Šedesát procent VCs s MBA absolvovalo jednu z těchto škol.
- máte zkušenosti s prací pro renomovanou firmu v oblasti technologií, poradenství, investičního bankovnictví, médií nebo startupu?
- máte silnou přítomnost na sociálních médiích? To je zvláště důležité u LinkedIn, kde má přítomnost 85% rizikových kapitalistů.
- máte odborné znalosti v určité technologii? Rozumíte této technologii lépe než kdokoli jiný? Budou lidé jít k vám pro odpovědi, když mají otázky týkající se této technologie?
- držíte krok s nejlepšími blogy VC a technologickými zpravodajskými weby?
- máte úspěšnou investiční historii?
- plánujete pracovat s partnerem? Pokud ano, raději se vám tato osoba líbí, protože pravděpodobně budete trávit více času se svým obchodním partnerem, než byste měli s jiným významným. Budete s touto osobou schopni dohodnout se na finančních rozhodnutích?
jste si vědomi toho, že venture kapitálové firmy mají nižší výkonnost akciových trhů o více než deset let, že vysoké výnosy jsou vzácné, a že investice jsou nelikvidní? Pokud máte stále zájem stát se rizikovým kapitalistou, pokračovat ve čtení.
dobrá zpráva
většina firem s rizikovým kapitálem účtuje roční poplatek za správu 2% za závazný kapitál po dobu životnosti firmy, což je obvykle asi deset let. To je navíc k veškerým ziskům generovaným při ukončení(tj. Generování příjmů může být poměrně vysoké, ale abyste se dostali k tomuto bodu, musíte mít herní plán. Pro většinu lidí, tento herní plán začíná tím, že je andělským investorem – dobrým.
rizikový kapitalista bude hledat několik věcí, než investuje do podniku. Jedním z hlavních faktorů je jedinečnost produktu nebo služby, kterou společnost nabízí. Rizikový kapitalista musí také zajistit, aby potenciální trh pro produkt nebo službu byl významný. Mnoho rizikových kapitalistů se bude držet investic do společností, které působí v průmyslových odvětvích, se kterými jsou obeznámeni. Jejich rozhodnutí budou založena na výzkumu hlubokých ponorů.
Chcete-li tento proces aktivovat a skutečně ovlivnit, budete potřebovat mezi $1 milion – $5 milionů. To vám umožní diverzifikovat své investice v naději, že zisky od vítězů daleko přesáhnou všechny neúspěchy. Pokud najdete jednu potenciální červenou vlajku, přejděte k další potenciální příležitosti.
Pokud jste úspěšní, vybudujete si reputaci. To zase povede k lepším a vyšším nabídkám. Odtud můžete získat práci ve firmě rizikového kapitálu, kde můžete vydělat plat 1 milion dolarů ročně. To pomůže kompenzovat případné ztráty jako Andělský investor. Poté, co jste viděli, jak operace funguje zevnitř, můžete všechny tyto informace a strategii aplikovat na svou vlastní firmu rizikového kapitálu. Pokud jste na nemilosrdné straně, můžete si s sebou vzít i ty nejlepší talenty.
den v životě rizikového kapitálu
počínaje dnem
většina profesionálů ve finančním průmyslu začíná svůj den čtením respektovaných denních publikací / webových stránek. Rizikoví kapitalisté se zaměřují na publikace, které nabízejí informace o potenciálních potenciálních investicích, o nových společnostech a trendech v obchodovatelném zboží a službách. Pro rizikového kapitalisty, který se specializuje na jedno odvětví, jsou klíčové předplatné odborných časopisů a webů specifických pro odvětví zaměření. Zatímco materiál strávený v jednom konkrétním ránu nemusí být nutně použit následující den, bude nevyhnutelně užitečný v budoucnu.
zbytek dopoledne rizikového kapitálu je obvykle plný schůzek a telefonních hovorů. Obecně platí, venture kapitalista se setkává s ostatními členy a partnery firmy, diskutovat den je zaměření společnosti, které vyžadují další výzkum, a další potenciální investice do portfolia. V mnoha případech, kontakty pracující ve stejných oblastech jako potenciální investiční příležitosti sedí na takových schůzkách a přidávají se k diskusím. To umožňuje rizikovým kapitalistům získat větší přehled a rozhodnout se, zda budou investovat nebo je nechat jít. Členové firmy rizikového kapitálu, týmy pověřené prováděním due diligence, obvykle také představí svá data.
odpoledne
rizikový kapitalista zůstává pravidelně spojen se současnými portfoliovými společnostmi. To je nezbytné pro určení toho, jak hladce společnost běží a zda je investice rizikového kapitálu maximalizována a využívána moudře. Někdy, rizikový kapitalista může vzít členy společnosti na oběd a vést toto setkání nad jídlem.
Bez ohledu na to, jak nebo kde se setkání koná, venture kapitalista musí vyhodnotit společnosti a potenciál firmy je investiční peníze a převzít plnou poznámek v průběhu a po zasedání, takže osobní a profesionální zprávy o pokroku, jak kapitál je používán, a informovaný názor na to, zda by společnost měla být dále podporován, nebo zda by měly být odříznuty. Tyto poznámky a závěry pak musí být rozeslány ostatním partnerům ve firmě. Tento proces může zabrat většinu hodin rizikového kapitálu po obědě.
večer
rizikový kapitalista nemusí mít nutně tradiční osmihodinový pracovní den. Po dokončení odpolední zprávy a možná několik menších setkání pro venture capital partners, venture kapitalista může mít brzy večeři setkání s nadějným podnikatelům atraktivní pro firmy pro finanční prostředky na podporu jejich podnikání. Během tohoto setkání může rizikový kapitalista získat představu o potenciálu společnosti pro úspěch, o tom, jak jsou podnikatelé oddaní a obchodně smýšlející a zda jsou budoucí setkání s touto společností oprávněná. Rizikový kapitalista si během tohoto setkání také bere poznámky a často si tyto poznámky bere domů, spolu se zprávami o due diligence, znovu zkontrolovat společnost před předložením těchto poznámek firmě během ranního setkání následující den.
Sečteno a podtrženo
stát se rizikovým kapitalistou není tak snadné, jak si většina lidí myslí. Abyste uspěli, musíte implementovat dlouhodobou strategii, která bude vyžadovat spoustu času, vytváření sítí a kapitálu. Rizikový kapitalismus není pro každého: musíte být vždy na lovu a mít talent pro objevování nových příležitostí k zisku. Pokud jste jedním z mála, kteří uspějí, odměny budou značné.