co je komoditní investování?

investování do komodit

existuje několik způsobů, jak zvážit investování do komodit. Jedním z nich je nákup různých množství fyzických surovin, jako jsou drahé kovy. Investoři mohou také investovat pomocí futures kontraktů nebo produktů obchodovaných na burze (ETP), které přímo sledují konkrétní komoditní index. Jedná se o vysoce volatilní a složité investice, které jsou obecně doporučovány pouze pro sofistikované investory.

dalším způsobem, jak získat expozici komoditám, jsou podílové fondy, které investují do podniků souvisejících s komoditami. Například, fond ropy a zemního plynu by vlastnil zásoby vydané společnostmi zabývajícími se průzkumem energie, rafinace, skladování, a distribuce.

komoditní akcie vs. komodity

přinášejí komoditní akcie a komodity vždy stejné výnosy? Ne nutně. Jsou chvíle, kdy jedna investice překoná druhou, takže udržení alokace pro každou skupinu může přispět k celkovému dlouhodobému výkonu portfolia.

Výhody komodity investice

Diverzifikace

v Průběhu času, komodity a komoditní akcie mají tendenci poskytovat výnosy, které se liší od ostatních akcií a dluhopisů. Portfolio s aktivy, která se nepohybují v lockstepu, vám může pomoci lépe řídit volatilitu trhu. Diverzifikace však nezajišťuje zisk ani záruku proti ztrátě.

Potenciální výnosy,

Jednotlivé komoditní ceny mohou kolísat v důsledku faktorů, jako je nabídka a poptávka, měnové kurzy, inflace a celkové zdraví ekonomiky. V posledních letech zvýšená poptávka v důsledku masivních globálních infrastrukturních projektů výrazně ovlivnila ceny komodit. Růst cen komodit měl obecně pozitivní dopad na zásoby společností v souvisejících odvětvích.

Potenciální zajištění proti inflaci

Inflace—což může narušit hodnotu akcií a dluhopisů—může často znamenat vyšší ceny komodit. Zatímco komodity vykazovaly silný výkon v období vysoké inflace, investoři by si měli uvědomit, že komodity mohou být mnohem volatilnější než jiné typy investic.

Rizika komodity investice

Hlavní riziko

ceny Komodit mohou být velmi volatilní a komodity průmysl může být výrazně ovlivněna světovými událostmi, dovozní kontroly, po celém světě soutěže, nařízení vlády a ekonomických podmínek, z nichž všechny mohou mít vliv na ceny komodit. Je tu šance, že vaše investice může ztratit hodnotu.

volatilita

podílové fondy nebo produkty obchodované na burze (ETP), které sledují jeden sektor nebo komoditu, mohou vykazovat vyšší než průměrnou volatilitu. Také komoditní fondy nebo ETP, které používají futures, opce nebo jiné derivátové nástroje, mohou dále zvýšit volatilitu.

expozice na zahraničních a rozvíjejících se trzích

kromě rizik spojených s investováním do komodit nesou tyto fondy také rizika spojená s investováním na zahraničních a rozvíjejících se trzích, včetně volatility způsobené politickou, ekonomickou a měnovou nestabilitou.

Aktiv koncentrace

Zatímco komoditní fondy mohou hrát roli ve strategii diverzifikace, fondy samy o sobě jsou považovány za non-diverzifikované, jak investují podstatnou část svých aktiv do méně jednotlivé cenné papíry, které jsou obvykle soustředěny v 1 nebo 2 průmyslová odvětví. V důsledku toho by změny tržní hodnoty jedné investice mohly způsobit větší výkyvy ceny akcií, než by nastaly v diverzifikovanějším fondu.

Další rizika

akciové fondy zaměřené na komodity mohou používat futures kontrakty ke sledování podkladového komoditního nebo komoditního indexu. Obchodování s těmito typy cenných papírů je spekulativní a může být extrémně volatilní, což může způsobit, že se výkonnost fondu výrazně liší od výkonnosti podkladové komodity. Tento rozdíl může být kladný nebo záporný v závislosti na tržních podmínkách a investiční strategii fondu.