jednotka investiční fond, stejně jako jeho investiční společnost bratří, nakupuje a drží portfolio akcií, dluhopisů nebo jiných cenných papírů. Zejména investoři dluhopisů mohou mít zájem o uit,ale mnoho poradců je přehlíží. Firma se sídlem v Chicagu chce zpřístupnit UITs poradcům a jejich klientům.
UIT Investování, se sídlem v Chicagu firmu spoluzaložil v roce 2017 bratři Randy a Paul W, minulý týden zahájil to, co nazývá první speciální jednotka investiční fond (UIT) výzkum platforma určená pro poradce a veřejnost.
Když tento reportér v rozhovoru s bratry připustil, že o uit věděl mnohem méně než o podílových fondech, ETF a uzavřených fondech a že možná mnoho poradců bylo také méně než informováno o uit a jejich místě v portfoliích klientů, generální ředitel uit Investing Randy Watts souhlasil a řekl: „zasáhli jste hřebík na hlavu .“
Zatímco UITs existoval před Etf a uzavřené fondy a jsou jedním ze čtyř typů Registrovaných v USA Investiční Společnosti (RICs), „nikdo neví, moc o nich z důvodu nedostatku dat a analytics,“ řekl Watts. „To je jeden z problémů, doufáme, že k vyřešení“ s UIT Investování nabízí, argumentovat, že mnoho z růstu mezi Etf a uzavřené fondy přišel z množství dat k dispozici poradci a koncovým investorům.
Investment Company Institute údaje ukazují, že UIT vesmír je relativně malý, byly tam 5,035 věří v USA s hodnotou $84.94 miliard ke konci roku 2017. Naopak, ICI hlásil, že tam byly 1,856 Etf s aktivy v hodnotě 3,47 bilionů od ledna 2018; pro podílových fondů, ke stejnému datu ICI řekl, že tam byly 7,988 podílových fondů s čistými aktivy $19.32 bilionů. Nejnovější údaje ICI (k červnu 2017) ukázaly, že existuje 533 uzavřených fondů s aktivy ve výši 271 miliard USD.
(související: Poradci, Amazon nepřijde O Svou Práci)
S jeho zkušenostmi zahájení nové UIT série a budování UIT infrastruktur na firmy jako Van Kampen, Nuveen a InCapital, Randy Watts říká, s autoritou, že „Investice jsou poháněny výzkumu,“ a on se domnívá, že poskytování UIT výzkum v snadný-k-použití, cenově dostupné on-line formátu pomůže „vyrůst strukturu“ a UIT investic mezi poradci.
většina UIT využití má tradičně přicházejí z komise-na základě poradců v wirehouse a regionální broker-dealer programy, ale Watts poznamenává, že „jsme pomalu vidět posun k poradní kanál; to je místo, kde se trh ubírá.“Konkrétně je tento růst v programech wrap a účtech Rep-as-portfolio, říká Watts, do té míry, že použití je nyní“ 50% wrap; 50% wirehouse. „
jak fungují UITs/?
Na rozdíl od podílového fondu nebo ETF je UIT uzavřená – akcie a dluhopisy uvnitř fondu se obvykle neobchodují a UIT má datum splatnosti, kdy jsou jeho aktiva rozdělena mezi investory. I když existují akciové a dluhopisové UITs, akcioví investoři často preferují podílové fondy nebo ETF.
jsou UITs dobrou investicí?
jaké jsou výhody uit pro ukončení investorů? Randy Watts říká, že „číslo 1 výhoda“ je transparentnost UIT. „Každý investor přesně ví, co oni vlastní v UIT,“ když UIT je spuštěn, a hospodářství se nemění, dokud důvěra dosáhne dospělosti (tam jsou některé výjimky z tohoto pravidla, například když společnost v důvěře zkrachuje).
druhou výhodou jsou nižší poplatky. Vzhledem k tomu, že investoři UIT neplatí poplatek za správu, „zejména v dlouhodobějším horizontu, který může změnit“ výnosy důvěry.
třetí výhodou je, že struktura UIT umožňuje, aby byla “ velmi soustředěná a úzká.“Příkladem, který Watts používá, jsou „psi Dow“, 10 nejvýnosnějších akcií mezi průmyslníky Dow Jones. Většina podílových fondů má naopak ve svých fondech mnohem více podílů.
nakonec lze uit použít jako vozidla příjmu. Jedna z pěkných věcí o uit, Watts říká, Je to, že „můžete předpovědět, jaký bude váš příjem“, zejména s akciovými uit, které představují velkou většinu trustů.
platforma uit
platforma uit Investing nabízí dvoustupňový model předplatného: jeden zdarma, druhý placený.
zdarma nabízí vám poradců nebo na konci investorům provádět obecné vyhledávání na UIT vesmíru najít věří, že se vešly do konkrétní třídy aktiv, cíle nebo strategie,
placené verze stojí 25 dolarů/měsíc/za uživatele, i když tam je také podnikové úrovni cen, které umožní, například, daný broker-dealer poskytnout přístup k výzkumu na všech jejich opakování.
Jakmile poradce najde všechny UITs které splňují požadovanou třídu aktiv nebo strategie, placená verze umožňuje, že poradce, Watts říká, „vytáhnout zprávy o 5-10 UITs“ porovnat a kontrast těch UITs o metriky, jako je výkon v průběhu času, úrovně rizika a poplatky, aby se určit, která je nejvhodnější UIT pro koncového klienta (nebo porovnat UIT s jinými investování vozidla).
primární uživatel, říká Watts, je poradce, který je pomocí UITs teď ale „nemá přístup do dat a analytics vědět, co je nejlepší strategie využít pro své klienty,“ vzhledem k tomu, výkonnost, riziko, vhodnosti norem a stále důvěrníka normy. „Dostupnost tohoto druhu analýzy pro jiné produkty je snadno dostupná. Je to na dosah ruky pro podílové fondy a ETF; pro UITs to není.“
konkuruje uit Investing wirehouses a dalším makléřům, kteří by mohli mít své vlastní výzkumné schopnosti UIT? Ne, říká Watts. Broker-dealeři hledají konkrétní výzkum třetích stran, který je přesný a dodaný nezávislou organizací, která dobře zná prostor UIT, „umožňuje výzkumné jednotce u broker-dealer vydávat doporučení. Je to doplněk k tomu, co dělají.“
— související s ThinkAdvisor:
- poradci, Amazon nepřichází pro vaši práci
- ScratchWorks spojuje financování Fintech a RIA