Jako individuální investor, můžete mít až tři možnosti, pokud jde o držení cenných papírů:
 |
Fyzické Certifikát — bezpečnost je registrována na vaše jméno na vydavatele knih, a obdržíte aktuální, výtisk akcií nebo dluhopisů, certifikátů zastupujících své vlastnictví bezpečnosti. |
| |
„Název Ulice“ Registrace — bezpečnost je zapsána na jméno své makléřské firmy na vydavatele knih, a vaše makléřské firmy má bezpečnost pro vás v „book-entry“ podobě. „Book-entry“ jednoduše znamená, že neobdržíte certifikát. Místo toho váš makléř vede ve svých knihách záznamy, které vlastníte tuto konkrétní jistotu. |
| |
„Přímý“ Registrace — bezpečnost je registrována na vaše jméno na vydavatele knih, a to buď společnosti nebo jeho transfer agent drží zabezpečení pro vás v zaknihované podobě. „Systém přímé registrace“ (také známý jako „DRS“) umožňuje investorům převádět cenné papíry držené tímto způsobem. Pro více informací o DRS, viz naše Často kladené otázky níže. |
Tato publikace vysvětluje tyto možnosti podrobněji, kterým se na výhody a nevýhody každého z nich a odpovědi na často kladené otázky. V závislosti na typu cenného papíru a kde jej zakoupíte, můžete nebo nemusí mít všechny tyto možnosti o tom, jak jsou vaše cenné papíry drženy. Například ne všechny společnosti nabízejí přímou registraci a některé již nevydávají fyzické certifikáty. Měli byste se zeptat svého makléře nebo společnosti, jaké možnosti máte.
Fyzické Certifikát
Když si koupíte zabezpečení, ať už prostřednictvím vašeho brokera nebo od samotné společnosti, můžete požádat o skutečné akcie nebo dluhopisy poslal k vám. Možná budete muset zaplatit nominální poplatek za přidané náklady na vydání papírového certifikátu. Je důležité, abyste své certifikáty chránili, dokud neprodáte nebo nepřevedete své cenné papíry. Může být obtížné prokázat, že jste kdysi vlastnili certifikát, který byl ztracen, ukraden nebo zničen. Váš makléř – nebo společnost nebo její převodový agent-bude obecně účtovat poplatek za nahrazení ztraceného nebo odcizeného akciového certifikátu. Další informace o ochraně vašich cenných papírů naleznete v naší „rychlé odpovědi“ na ztracené nebo odcizené akciové certifikáty.
výhody držení fyzického certifikátu zahrnují:
- společnost ví, jak se k vám dostat, a pošle vám přímo všechny firemní zprávy a další informace.
- může být pro vás snazší zástavu cenných papírů jako zajištění půjčky, pokud držíte certifikáty sami ve formě fyzického certifikátu.
nevýhody patří:
- Když chcete prodat vaše akcie, budete muset poslat potvrzení na váš makléř nebo společnosti transfer agent provést prodej. To vám může ztížit rychlý prodej.
- pokud ztratíte certifikát, může vám být účtován poplatek za náhradní certifikát.
- pokud se přesunete, budete muset kontaktovat společnost se změnou adresy, abyste nezmeškali žádné důležité zásilky.
Název Ulice Registrace
můžete mít vaši bezpečnost registrované v názvu ulice a držel na svém účtu na váš makléř-prodejce. Mnoho makléřských firem automaticky vloží vaše cenné papíry do názvu ulice, pokud jim nedáte konkrétní pokyny k opaku. V rámci registrace názvu ulice, vaše firma bude vést záznamy, které vás ukazují jako skutečného nebo“ skutečného “ vlastníka, ale nebudete uvedeni přímo v knihách emitenta. Místo toho se vaše makléřská firma (nebo nějaký jiný kandidát) objeví jako vlastník v knihách emitenta.
i když neobdržíte certifikát, vaše firma Vám zašle nejméně čtyřikrát ročně výpis z účtu, který uvádí všechny vaše cenné papíry u makléře-prodejce. Váš makléř-dealer také připíše na váš účet výplatu dividend a úroků a poskytne Vám konsolidované daňové informace. Váš broker-dealer Vám zašle e-maily emitenta, jako jsou výroční zprávy a proxy.
výhody nechat vaše makléřská firma držet své cenné papíry v“ název ulice “ patří:
- Protože vaše cenné papíry jsou již s makléřem, můžete umístit limitní příkazy, které řídí své makléře prodat cenný papír za stanovenou cenu.
- vaše makléřská firma je zodpovědná za ochranu vašich cenných papírů, takže se nemusíte obávat ztráty nebo odcizení certifikátů cenných papírů.
- vaše makléřská firma vás může informovat o důležitém vývoji, jako jsou nabídky nabídek nebo výzvy k dluhopisům.
- je jednodušší nastavit maržový účet.
Mezi nevýhody patří:
- může dojít k mírnému zpoždění při přijímání dividend a úrokových plateb od vaší makléřské firmy. Některé firmy například předávají tyto platby investorům pouze jednou týdně, dvakrát týdně nebo měsíčně.
- vzhledem k tomu, že vaše jméno není v účetnictví společnosti, společnost nebude zasílat důležité firemní komunikace přímo Vám.
Přímé Registrace
Pokud společnost nabízí přímé registrace, aby jeho cenné papíry, můžete si vybrat, aby být zapsána přímo na knihy společnosti bez ohledu na to, zda jste si koupili své cenné papíry prostřednictvím makléře nebo přímo od společnosti, nebo jeho agent přenosu prostřednictvím přímé investiční plán. Přímé registrace vám umožní mít vaši bezpečnost registrované na vaše jméno na knihách emitent bez nutnosti fyzické certifikát sloužit jako důkaz vašeho vlastnictví. Dokud neobdržíte potvrzení, obdržíte prohlášení o vlastnictví a pravidelné výpisy z účtů, dividendy, výroční zprávy, proxy, a další korespondenci přímo od emitenta.
výhody přímého zápisu patří:
- Protože ty jsou „registrovány“ na knihy společnosti jako akcionář, obdržíte výroční zprávy a jiné zprávy, dividendy, proxy, a další komunikace přímo od společnosti.
- Pokud chcete prodat své cenné papíry prostřednictvím vašeho brokera, můžete instruovat váš broker elektronicky přesunout své cenné papíry prostřednictvím DRS z knih společnosti a pak prodat své cenné papíry. Váš makléř by měl být schopen to udělat rychle, aniž byste museli vyplňovat složité a časově náročné formuláře.
- nemusíte se obávat úschovy nebo ztráty certifikátů nebo jejich odcizení.
Mezi nevýhody patří:
- pokud se rozhodnete koupit nebo prodat registrované cenné papíry prostřednictvím plánu přímých investic společnosti, obvykle nebudete moci nakupovat nebo prodávat za určitou tržní cenu nebo v určitém čase. Místo toho společnost nakoupí nebo prodá akcie plánu ve stanovených časech – například denně, týdně nebo měsíčně-a za průměrnou tržní cenu.
i Když je to jen vaše rozhodnutí, jak udržet vaše cenné papíry, byste měli pečlivě zkontrolovat každý z alternativní formy zabezpečení registrace a by se měli poradit s vaší finanční poradce nebo broker-dealer určit, která forma je pro vás nejlepší.
Často kladené otázky
otázka: Jaký je systém přímé registrace?
A: Systém přímé registrace, nebo DRS, je systém, který umožňuje investorovi elektronicky přesouvat svou bezpečnostní pozici drženou ve formuláři pro přímou registraci tam a zpět mezi emitentem a makléřem investora.
otázka: poté, co se rozhodnu, jak chci udržet svou bezpečnost, co mám dělat?
A: měli byste se poradit s emitentem nebo vaším broker-dealerem, abyste zjistili, zda emitent nabízí přímou registraci. Pokud kupujete cenný papír, informujte svého makléře-prodejce, že chcete držet své cenné papíry v přímé registraci. Pokud jste v současné době držitelem certifikátu, můžete poslat nebo vzít certifikát buď emitentovi,nebo vašemu broker-dealerovi s pokyny ke změně na přímou registraci. Pokud jste v současné době drží vaši bezpečnost v názvu ulice registraci, můžete instruovat své broker-dealer, nebo emitent přesunout své bezpečnostní pozice emitenta pro přímý zápis. V každé situaci, obdržíte prohlášení o vlastnictví od emitenta uznává DRS zaknihované pozici, jakmile byla změna provedena.
Chcete-li certifikát nebo chcete-li použít registraci názvu ulice, informujte svého brokera-prodejce o své volbě v době nákupu. Pokud si vyberete certifikát, jeden Vám bude zaslán. Pokud zvolíte registraci názvu ulice, váš broker-dealer Vám zašle potvrzení a pravidelné výpisy z účtu potvrzující vaše vlastnictví. Pokud jste v současné době držitelem certifikátu, můžete certifikát doručit svému broker-dealerovi s pokyny ke změně registrace na registraci názvu ulice. Pokud jste v současné době drží v registraci název ulice, můžete říct svému broker-dealer získat certifikát pro vás.
otázka: Co musím udělat, abych prodal své cenné papíry?
: prodat bezpečnosti, který se konal v přímé registraci, můžete:
- pokyn emitenta prodávat své bezpečnosti (mnozí emitenti mají programy na místě, aby ubytovat prodej žádosti); nebo
- poučte své broker-dealer, nebo emitent elektronicky přesunout své zabezpečení, aby váš broker-dealer pro váš broker-dealer prodat; nebo
- žádost o osvědčení fyzické a doručit ji váš broker-dealer prodat.
prodat bezpečnosti, který se konal v názvu ulice registraci, můžete:
- poučte své broker-dealer prodat své bezpečnosti; nebo
- žádost o osvědčení fyzické a doručit ji na jiný broker-dealer prodat; nebo
- poučte své broker-dealer, nebo emitent elektronicky přesunout své bezpečnosti emitenta emitent prodat (mnozí emitenti mají programy na místě, aby ubytovat prodej žádosti) nebo elektronicky přesunout na jiný broker-dealer prodat.
Chcete-li prodat cenný papír, pro který jste držitelem fyzického certifikátu, můžete:
- doručit certifikát na vaše makléře-prodejce s pokyny k prodeji, nebo
- poskytovat osvědčení emitenta vašich pokynů (a) změnit registraci na DRS a přesunout pozici, aby váš broker-dealer prodat, pokud vaše bezpečnost je způsobilé pro přímou registraci, nebo (b) emitent prodat, pokud emitent má program v místě vyhovět žádosti o prodej.
Při prodeji bezpečnosti prostřednictvím emitenta, emitent bude prodávat své bezpečnosti a za podmínek v místě tohoto vydání. Například některé prodejní příkazy budou provedeny v den, kdy je emitent obdrží,a některé příkazy jsou agregovány pro časté, ale ne denní provedení. (Poznámka: měli byste se zeptat emitenta, zda nabízí prodejní službu a jaké jsou podmínky.) Výtěžek z prodeje vám bude zaslán tři pracovní dny po datu prodeje.
při prodeji prostřednictvím svého brokera-dealera budou vaše pokyny dodržovány okamžitě a v souladu s pokyny, které vám poskytuje. Výtěžek z prodeje vám bude zpřístupněn nebo připsán na váš účet tři pracovní dny po datu prodeje.
Otázka: Mohu zadat limitní příkaz? Tržní řád? Zastavit rozkaz?
A: pouze broker-dealer může provést limitní, tržní nebo stop příkaz. V důsledku toho můžete umístit kterýkoli z těchto typů příkazů, pouze pokud používáte makléře-prodejce k provedení transakce s cennými papíry drženými v přímé registraci, názvu ulice nebo ve formě certifikátu.
otázka: a co můj vztah s mým makléřem-dealerem, pokud použiji přímou registraci?
A: Můžete udržovat svůj vztah se svým makléřem-dealerem bez ohledu na výběr registrace.
- Když si koupíte bezpečnosti držet v přímé registraci, můžete říct, že buď váš broker-dealer, nebo emitenta zahrnují relevantní broker-dealer informace emitenta záznamy.
- Pokud nemáte váš broker-dealer informace obsažené v emitenta záznamy v době nákupu a později chcete, nebo pokud chcete změnit broker-dealer informace emitenta záznamy, můžete tak učinit. Měli byste kontaktovat buď svého brokera-dealera nebo emitenta, abyste získali informace o postupech a dokumentech potřebných pro takové akce.
otázka: Pokud jsem držitelem certifikátů a dochází k distribuci akcií, dostanu certifikát pro své další akcie?
A: pokud je problém způsobilý k přímé registraci, pravděpodobně obdržíte místo dalšího certifikátu prohlášení o vlastnictví.
otázka: Jaké jsou poplatky spojené s přímou registrací? S registrací názvu ulice? S certifikátem?
A: Emitent za přímou registraci neúčtuje žádné poplatky. Nicméně, protože broker-prodejci nabízejí různé služby a plány, měli byste se obrátit na svého broker-prodejce zjistit, co, pokud existuje, poplatky účtuje.
otázka: pokud se rozhodnu pro přímou registraci, co se stane, když ztratím prohlášení o vlastnictví?
A: pokud budete někdy potřebovat duplicitní prohlášení o vlastnictví, měli byste kontaktovat emitenta. Emitent Vám zašle nové prohlášení o vlastnictví.
otázka: co se stane, když dojde ke ztrátě nebo odcizení mého fyzického certifikátu?
A: Makléřské firmy, banky, převodové agenty a korporace mají zavedené postupy, které investorům pomáhají nahradit ztracené nebo odcizené certifikáty. Pokud vaše cenné papíry certifikát je ztracená, omylem zničil, nebo ukradl, měli byste okamžitě kontaktovat transfer agent a požádat, aby „zastavit přenos“ být umístěny proti chybějící cenné papíry. Váš makléř vám může pomoci s tímto procesem.
„stop transfer“ pomáhá zabránit tomu, aby někdo převedl vlastnictví z vašeho jména na jiné. Převodový agent nebo broker-dealer oznámí chybějící certifikáty programu SEC ztracených a odcizených cenných papírů. Pro více informací si prosím přečtěte naši „rychlou odpověď“ na ztracené nebo odcizené akciové certifikáty.
otázka: jak jsou mé cenné papíry chráněny, pokud zvolím vlastnictví názvu ulice?
A: téměř všichni makléři jsou členy Securities Investor Protection Corporation („SIPC“). Výsledkem je, že vaše cenné papíry a peníze držené u vašeho brokera-dealera jsou chráněny až do výše $ 500,000 s limitem $ 100,000 pro hotovost. Mnoho makléřů-prodejců také nese pojištění nad rámec pokrytí SIPC. SIPC vás však nechrání před ztrátami způsobenými poklesem tržní hodnoty vašich cenných papírů. Další informace o pokrytí SIPC, přečtěte si naši „rychlou odpověď“ na Securities Investors Protection Corporation.