základními prvky investice jsou peněžní přílivy, odlivy, načasování peněžních toků a riziko. Schopnost analyzovat tyto prvky je klíčová při poskytování služeb investorům do komerčních nemovitostí.
peněžní přílivy a odlivy jsou peníze, které jsou vloženy nebo přijaty z nemovitosti, včetně původních nákupních nákladů a výnosů z prodeje po celou dobu trvání investice. Příkladem tohoto druhu investic je realitní fond.
peněžní přílivy zahrnují následující:
- nájemné
- výnosy z provozních nákladů
- poplatky: parkování, prodejní, služby atd.
- Výnosy z prodeje
- Daňové Výhody
- Odpisy
- Daňové úlevy (např. historické)
Peněžních odtoků zahrnují:
- Počáteční investice (akontace)
- Všechny provozní náklady a daně
- Dluhové služby (splátka hypotéky)
- Kapitálové výdaje a nájemce leasingové náklady
- Náklady na Prodej
načasování peněžních příjmů a výdajů je důležité vědět, aby se projekt obdobích kladné a záporné peněžní toky. Riziko je závislé na tržních podmínkách, současných nájemcích a pravděpodobnosti, že budou své nájmy obnovovat v průběhu roku. Je důležité, aby bylo možné předpovědět pravděpodobnost, že peněžní příjmy a výdaje budou ve výši předpověděl, jaká je pravděpodobnost, že načasování z nich bude, jak se předpokládalo, a jaká pravděpodobnost je, že tam může být neočekávané peněžní toky, a v jakém množství by mohlo dojít.
celková hodnota komerčních nemovitostí ve Spojených státech byla v roce 2018 přibližně 6 bilionů dolarů. Relativní síla trhu je měřeno USA Komerčních Nemovitostí Index, který je složen z osmi ekonomické ukazatele a se vypočte týdenní,
Podle Skutečný Kapitál Analytics, New York realitní výzkumná firma, více než 160 miliard dolarů komerčních nemovitostí ve Spojených Státech jsou nyní v platební neschopnosti, zabavování domů, nebo bankrot. V Evropě, přibližně polovina z €960 miliard dluhu, opírající se o Evropské komerčních nemovitostí se očekává, že vyžadují refinancování v příštích třech letech, podle PropertyMall, UK‑založené obchodní majetek informacím poskytovatele PropertyMall. Navíc ekonomické podmínky okolní budoucích úrokových sazeb; která by mohla dát obnovený tlak na ocenění, komplikují refinancování úvěru, a bránit obsluhu dluhu by mohla způsobit velké dislokace v komerčních realitních trzích.
příspěvek do evropské ekonomiky v roce 2012 však lze podle EPRA a INREV odhadnout na přibližně 285 miliard eur, nemluvě o sociálních výhodách efektivního sektoru nemovitostí. Odhaduje se, že komerční nemovitosti jsou zodpovědné za zajištění přibližně 4 milionů pracovních míst v celé Evropě.