slyšeli jste, že investování do indexových fondů může být chytrý nápad. Ale co přesně jsou indexové fondy a proč je činí dobrými investicemi?
v tomto článku se dozvíte definici indexových fondů, jak fungují indexové fondy a různé typy indexových fondů.
definice indexového fondu
indexové fondy jsou podílové fondy, které jsou určeny ke sledování výnosů tržního indexu. Index je skupina cenných papírů, která představuje určitý segment trhu(akciový trh, dluhopisový trh atd.). Mezi nejznámější společnosti, které vyvíjejí tržní indexy, patří Standard & Poors a Dow Jones.
indexové fondy budou držet téměř všechny cenné papíry ve stejném poměru jako jejich příslušný index. Indexové fondy mohou být strukturovány jako podílový fond, fond obchodovaný na burze nebo podílový investiční fond. Několik známých společností, které nabízejí indexové fondy, jsou Vanguard, Fidelity a T. Rowe Price.
pasivně řízeno: co to znamená?
Indexové fondy jsou považovány za být řízeny pasivně, protože portfolio manažer každý index fond kopírující index, spíše než obchodování s cennými papíry na základě jeho nebo její pohled na potenciální riziko/odměna vlastnosti různých cenných papírů. Naopak aktivně spravovaný fond má správce portfolia, který nakupuje a prodává cenné papíry na základě názoru, které cenné papíry splní cíle fondu.
skutečnost, že indexové fondy jsou pasivně spravovány, pomáhá udržovat nízké náklady, což může v dlouhodobém horizontu zvýšit výnosy. Pasivní povaha indexových fondů také udržuje nízký obrat podílů, což také pomáhá minimalizovat daně z rozdělení kapitálových zisků, které se vztahují na zdanitelné účty.
poplatky
indexové fondy mají struktury výdajů podobné ostatním podílovým fondům. Stejně jako u jiných podílových fondů mají indexové fondy různé třídy akcií v závislosti na fondové společnosti (třída A ,B, C atd.) Obecně platí, že celkové náklady na vlastnictví indexového fondu jsou nižší než aktivně spravovaný fond. Tyto celkové náklady však do značné míry závisí na společnosti fondu, která finanční prostředky nabízí, a na indexu, který fond sleduje. Jinými slovy, nemůžete bezpečně říci, že všechny indexové fondy jsou levnější než všechny aktivně spravované fondy.
Pokud chcete investovat do diverzifikovaných amerických velkokapacitních indexových fondů, můžete si koupit akcie investorů indexového fondu Vanguard 500 (VFINX). Přitom byste nezaplatili předem prodejní poplatek a váš celkový průběžný poměr výdajů je levný 0.14%. Nepředpokládejte, že všechny indexové fondy jsou levné. Například existuje mnoho dalších indexových fondů, které sledují Index s&p 500, které mají poměr výdajů až 1,50% nebo více; to je desetkrát více než indexový fond Vanguard 500. Poté, co se rozhodnete, který index chcete koupit, nezapomeňte prozkoumat náklady na investiční možnosti.
přicházejí v různých tvarech a velikostech
indexy přicházejí v mnoha variantách. Některé indexy mohou zahrnovat téměř všechny akcie v USA (například index Wilshire 5000) nebo v jiných zemích (například index MSCI Brazil). Indexy mohou být také podmnožinami jiných indexů. Například, Standardní & Poor porouchá S&P 1500 Composite index do množství různých indexů. S&P 500/Citigroup Hodnota Index zahrnuje akcie s největší populací v S&P 500, které jsou považovány za hodnotové akcie. S&P SmallCap 600/Citigroup Růst Indexu zahrnuje nejmenší populací v S&P 1500, které jsou považovány za růstové akcie.
v posledních letech byly vytvořeny temnější indexy, které investorům umožňují využít výhod trhů, které jsou specializovanější. Investoři, kteří chtějí investovat do komodit, cizích měn nebo společensky odpovědných společností, se nyní mohou podívat na indexové fondy.