Tento článek zkoumá rozdíly mezi podílovými fondy a dluhopisy.
rozdíl mezi podílových fondů a dluhopisů je, že bývalý bazény dohromady peníze z mnoha investorů investovat do široké škály dluhopisů, zatímco druhé jsou jednotlivé dluhopisy, které individuální investoři mohou koupit.
dluhopis představuje půjčku poskytnutou společnosti. Podílový fond drží spoustu dluhopisů.
jeden člověk může vlastnit pouto. S podílového fondu, velké skupiny investorů, bazén své peníze, zatímco manažeři dluhopisový fond pak zvolte dluhopisy fondu, budou kupovat použití peněz.
myšlenka využití podílových fondů vs. dluhopisy je, že společné peníze umožňuje investorům, aby šíření jejich riziko, za spoustu dluhopisové investice namísto jen vlastnit jeden dluhopis
Co jsou dluhopisy?
dluhopis je půjčka společnosti poskytnutá investory. Předpokládejme, že společnost vydá dluhopisy za 100 milionů dolarů a Vy si koupíte tyto dluhopisy za 1 milion dolarů. Společnost vám dluží 1% z celkové částky půjčených peněz..
Mnoho veřejných společností vydávat stovky milionů, či dokonce miliardy dolarů v dluhopisech, v průběhu času, a individuální investoři mohou koupit tyto v mnoha 10.000 dolarů.
cena dluhopisu, který vlastníte, bude stoupat a klesat na základě jiných držitelů dluhopisů a jejich touhy vlastnit nebo prodat tento dluhopis.
emisní cena dluhopisu se nazývá „nominální hodnota“ a obvykle se vydává v nominální hodnotě 100. Tato cena bude obvykle poměrně stabilní, ale může klesnout pod tuto částku, pokud existuje obava, že společnost nebude schopna provést platby úroků nebo splatit jistinu.
co jsou podílové fondy?
podílové fondy jsou koše dluhopisů. Podílový fond sdružuje hotovost tisíců investorů a investuje tuto hotovost do koše dluhopisů. Koš může mít 20 dluhopisů, nebo může mít několik tisíc.
teorie je podílový fond nabízí expozice mnoha různých dluhopisů, které vytváří diverzifikace, takže všechny vaše peníze nejsou investovány v jen jeden dluhopis. Pokud tento dluhopis nesplácí-což znamená, že úrok není zaplacen, nebo jistina není zaplacena, nebo společnost zkrachuje-dluhopis se může stát bezcenným.
podílové fondy však mohou absorbovat jakékoli takové selhání, protože všechny provádějící dluhopisy tlumí účinek na jakoukoli ztrátu jednoho dluhopisu.
Čtěte také: Jaké jsou rozdíly mezi podílovými fondy a akciemi?
jaké jsou rozdíly mezi podílovými fondy a dluhopisy?
vlastnictvím jednotlivých dluhopisů ovládáte, které dluhopisy se vám líbí. Vyberete si a vyberete dluhopisy, které si přejete, kdy koupit a prodat každý z nich (pokud vůbec), a jste omezeni dluhopisy, které se stávají veřejně obchodovanými.
Vy, jako dluhopisu, mají také větší slovo v tom, jak společnost distribuuje svá aktiva v případě, že zkrachuje. Akcionáři nemají prakticky žádné slovo.
u podílových fondů si vyberete obecnou strategii nákupu dluhopisů, kterou si přejete, a nechte manažery podílových fondů rozhodnout, jak tuto celkovou strategii provést, pomocí svých odborných znalostí k nákupu dluhopisů.
zatímco manažeři vybírají dluhopisy, o kterých se domnívají, že jsou pro fond správné, nemáte v této věci žádné slovo. Spoléháte se na jejich odbornost.
takže zatímco teoreticky vlastníte dluhopisy od mnoha různých společností, ve skutečnosti vlastníte část fondu, který zase vlastní tyto dluhopisy.
Výhody dluhopisů
Pokud jde o investice do podílových fondů vs. dluhopisy, tady jsou výhody dluhopisů:
- můžete Si vybrat požadovaný dluhopisů bezpečnost
- můžete Si vybrat požadovaný dluhopisů je výnos
- Obchodní flexibility
Zde je video, které dává základní informace o investování do dluhopisů.
zvolíte bezpečnost dluhopisů
největší výhodou při nákupu jednotlivých dluhopisů je schopnost komplexně zkoumat společnost, kterou dluhopis vydal.
protože společnosti musí každé čtvrtletí poskytnout podrobnosti o všech svých financích, můžete určit relativní zdraví společnosti.
ale v tomto přístupu je toho víc.
můžete být expertem na něco, a pokud své znalosti zarovná s podnikáním, které daná společnost zabývá, může mít mnohem lepší číst o bezpečnosti a solventnosti společnosti, která fond manažer nemusí.
zatímco manažeři se mohou vyhnout některým dluhopisům, protože je vnímají jako slabší než jiné možnosti, můžete zjistit, že trh tyto dluhopisy špatně ocenil, a najít hodnotu a silný výnos.
zvolíte výnos dluhopisů
s podílovým fondem manažeři kupují dluhopisy a fond získá cokoli, co se stane, že sbírka dluhopisů vyplatí.
Pokud si vyberete jednotlivé dluhopisy, do kterých chcete investovat, můžete cílit jak na požadovaný výnos, tak na požadované riziko.
Opět, pomocí své vlastní znalosti, nebo dokonce jen přes pečlivý výzkum, můžete najít dluhopisy, které jsou méně riskantní, které nabízejí vyšší výnosy, než manažer může.
flexibilita obchodování
Správce dluhopisových podílových fondů bude nakupovat a prodávat dluhopisy, které se přizpůsobí specifikované strategii fondu. Nemáte žádné slovo v tom, jak tuto strategii provádějí.
Pokud kupujete dluhopisy sami, máte však možnost je nakupovat a prodávat, jak chcete.
v dluhopisovém podílovém fondu může správce zakoupit diskontované dluhopisy a držet je nebo je prodat, pokud dosáhnou par. Možná máte pocit, že se rozhodl špatně.
Pokud vlastníte tyto jednotlivé dluhopisy, můžete se sami rozhodnout, zda dluhopis držet nebo prodat.
Výhody Podílových fondů
Pokud jde o investice do podílových fondů vs. dluhopisy, podílové fondy mají několik výhod:
- Diverzifikace
- Snížení rizika v průběhu času
- zpracovat výzkum
Tady je video, který poskytuje další informace o investování do dluhopisových podílových fondů.
Diverzifikace
převažující teorie o dluhopisových fondů je, že hlavní výhodou podílových fondů vs dluhopisů je, že první poskytuje značné diverzifikace, protože koš dluhopisů, je daleko méně pravděpodobné, že vidět jeho jednotlivých složek crash hromadně.
diverzifikace znamená, že je pravděpodobnější, že dluhopisový fond bude fungovat velmi úzce s navrženou strategií fondu. Někteří se budou pohybovat nahoru, někteří se budou pohybovat dolů, ale žádný se nebude pohybovat příliš v ceně. Po cestě budou většinou platit výnosy podle očekávání.
diverzifikace vám tak poskytuje stabilitu spolu s požadovaným výnosem.
snížené riziko v průběhu času
volatilita je měření rizika. Volatilita tohoto dluhopisového fondu bude mnohem menší než volatilita jediného dluhopisu, který si koupíte. S touto diverzifikací tedy přichází snížené celkové riziko.
zde vstupuje do hry statistický termín „směrodatná odchylka“. Takže pokud jste někdy přemýšleli, proč jste museli sedět v této třídě, zde platí směrodatná odchylka.
v tomto případě směrodatná odchylka dluhopisového fondu měří částku (a pravděpodobnost), že se fond odchýlí od svého dlouhodobého průměrného ročního výnosu.
dluhopisové fondy mají tendenci mít nižší směrodatné odchylky, které akcie. Můžete najít směrodatná odchylka dat na stránky, jako je Morningstar.com
zpracovat výzkum
Spíše než mít všechny čas a úsilí, aby skutečně posoudit společnost, a jak se jeho dluh je strukturovaný a jestli to může platit tyto dluhy, jste jen spoléhat na odbornost dluhopisový podílový fond manažer.