správa hotovosti

co je správa hotovosti?

Cash management, známý také jako správa pokladny, je proces, který zahrnuje shromažďování a řízení peněžních toků z provozní, investiční a finanční činnosti společnosti. V podnikání je to klíčový aspekt finanční stability organizace.

správa hotovosti je důležitá jak pro společnosti, tak pro jednotlivce, protože je klíčovou součástí finanční stability.

Finanční nástroje zapojené do cash managementu obsahují fondy peněžního trhu, ministerstvo Financí billsTreasury Poukázky (T-Bills)Pokladniční Poukázky (nebo T-Účty pro krátkodobé) krátkodobý finanční nástroje vydané ministerstvem Financí USA se splatností období od několika dnů až 52 týdnů, a depozitní certifikáty.

společnosti a jednotlivci nabízejí širokou škálu služeb dostupných na finančním trhu, které pomáhají se všemi typy správy hotovosti. Banky jsou obvykle primárním poskytovatelem finančních služeb. Existuje také mnoho různých řešení správy hotovosti pro společnosti i jednotlivce, kteří se snaží získat nejlepší návratnost peněžních aktiv nebo nejefektivnější využití hotovosti.

Význam v Hotovosti

Hotovost je primární aktiv jednotlivců a firem používat pravidelně řešit své dluhové závazky a provozní náklady, např., daně, platy zaměstnanců, nákup zásob, náklady na reklamu, a nájemné, atd.

Hotovost je používána jako investiční kapitál, které mají být přiděleny na dlouhodobá aktiva, jako jsou pozemky, budovy a zařízení (PP&E)PP&E (pozemků, budov a Zařízení)PP&E (pozemky, budovy a Zařízení) je jedním z hlavních dlouhodobých aktiv nalézt v rozvaze. PP&E je ovlivněna Capexem a jinými dlouhodobými aktivy. Přebytek hotovosti po zaúčtování výdajů často směřuje k rozdělení dividend.

společnosti s velkým množstvím peněžních toků a odlivů musí být řádně řízeny, aby si udržely přiměřenou obchodní stabilitu. Pro jednotlivce je udržování hotovostních zůstatků také velkým problémem.

Chápání Cash Management

V organizaci, hlavní finanční úředníci, manažeři a podnikoví ekonomové jsou obvykle hlavní osoby odpovědné za celkové řízení hotovosti strategie, analýza stability a další peníze-související povinnosti. Nicméně, mnoho organizací může zadávat část nebo všechny své povinnosti správy hotovosti některým poskytovatelům služeb.

výkaz peněžních tokůvýkaz peněžních toků (oficiálně nazývaný výkaz peněžních toků) obsahuje informace o tom, kolik hotovosti společnost vygenerovala a použila během daného období. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování. je hlavní součástí řízení peněžních toků společnosti. Výkaz peněžních toků komplexně zaznamenává všechny peněžní přítoky a odtoky organizace. Zahrnuje hotovost z provozních činností, hotovost zaplacená za investiční činnosti a hotovost z finančních činností. Spodní řádek výkazu peněžních toků ukazuje, kolik peněz je pro organizaci snadno dostupné.

výkaz peněžních toků je rozdělen do tří částí: investice, financování a provozní činnosti. V provozní části cash činnosti je založena především na čistý pracovní capitalNet Pracovní CapitalNet Pracovní Kapitál (NWC) je rozdíl mezi společnosti oběžná aktiva (čistá hotovost) a krátkodobými závazky (po odečtení dluhů) ve své rozvaze. Jedná se o měřítko likvidity společnosti a její schopnosti plnit krátkodobé závazky, jakož i operace fondu podniku. Ideální pozice je, která je uvedena na výkazu peněžních toků jako oběžná aktiva společnosti mínus krátkodobé závazky. Podniky usilují o to, aby zůstatek oběžných aktiv přesáhl zůstatek krátkodobých závazků.

další dvě části výkazu cash flow jsou poněkud přímočařejší s cash příliv a odliv připojen k investování a financování, jako jsou investice do nemovitostí, nákup nových zařízení a strojů, a pocházející z akciových odkupů, nebo vyplacení dividend, jako součást financování činnosti.

existuje mnoho vnitřních kontrol používaných k řízení a dosažení efektivních obchodních peněžních toků. Některé z podnikání je hlavní peněžní tok úvah tvoří průměrná délka účet receivablesAccounts ReceivableAccounts Pohledávky (AR) představuje kreditní prodeje podniku, které dosud nebyly shromážděny od svých zákazníků. Společnosti umožňují odpisy nevybíraných pohledávek, inkasní procesy, míry návratnosti investic v peněžním ekvivalentu, likviditu a správu úvěrových linek.

Co zahrnuje pracovní kapitál?

pracovní kapitál obecně zahrnuje následující:

1. Oběžná aktiva

• hotovost
• pohledávky do jednoho roku
• inventář

2. Krátkodobé závazky

• Účty splatné splatné do jednoho roku
• Krátkodobé dluhové platby splatné do jednoho roku

Na výkaz cash flow, organizace obvykle hlásí změnu pracovního kapitálu z jednoho účetního období do druhého v provozní části výkazu cash flow. Pokud je čistá změna pracovního kapitálu kladná, podnik zvýšil svá oběžná aktiva dostupná k pokrytí krátkodobých závazků.

Pokud je čistá změna pracovního kapitálu záporná, podnik zvýšil své krátkodobé závazky, což snižuje jeho schopnost efektivně splácet závazky. Záporná čistá změna provozního kapitálu snižuje i celkovou hotovost na spodním řádku.

Příčiny Problémů s Cash Management

Bohužel, mnoho firem se zapojily do špatné peníze řízení, a existuje několik důvodů pro tento problém. Podívejme se na některé z nich:

1. Špatné pochopení cyklu peněžních toků

řízení podniku by mělo jasně pochopit načasování přílivu a odlivu hotovosti od účetní jednotky, například kdy platit za závazky a nákup zásob. Během rychlého růstu, společnost může skončit dojdou peníze kvůli nadměrné nákupu zásob, ale nedostává platbu za to.

2. Nedostatek porozumění zisku versus hotovost

společnost může generovat zisky ve svém výkazu zisku a ztráty a spalovat hotovost ve výkazu peněžních toků.

Když společnost generuje příjmy, nemusí to nutně znamenat, že již za tyto příjmy obdržela platbu v hotovosti. Takže velmi rychle rostoucí podnik, který vyžaduje hodně zásob, může generovat spoustu příjmů, ale nedostává na něj pozitivní peněžní toky.

3. Nedostatek dovedností v oblasti řízení hotovosti

pro manažery je zásadní získat potřebné dovednosti navzdory pochopení výše uvedených problémů. Dovednosti zahrnují schopnost optimalizovat a spravovat pracovní kapitál. To může zahrnovat disciplíny a uvedení správného rámce k zajištění pohledávky jsou shromažďovány včas a že závazky nebudou uhrazeny rychleji, než je potřeba.

4. Špatné kapitálové investice

společnost může alokovat kapitál na projekty, které v konečném důsledku nepřinášejí dostatečné návratnosti investic nebo dostatečné peněžní toky, aby ospravedlnit investice. Pokud tomu tak je, investice budou čistým odlivem výkazu peněžních toků a nakonec i peněžního zůstatku společnosti.

Související Čtení

CFI je oficiálním poskytovatelem Komerčního Bankovnictví & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ CertificationThe Komerční Bankovnictví & Credit Analyst (CBCA)™ akreditace je globální standard pro kreditní analytici, která zahrnuje finance, účetnictví, úvěrové analýzy, cash flow analýzy, smlouvu modelování, splátky úvěrů, a další. certifikační program, jehož cílem je přeměnit kohokoli na finančního analytika světové úrovně.

učit Se a rozvíjet své znalosti o úvěrové analýzy, doporučujeme další zdroje níže:

• Cash Flow StatementCash Tok StatementA Výkaz Cash Flow (oficiálně se jmenuje Výkaz o Peněžních Tocích) obsahuje informace o tom, kolik peněz společnost má generovány a použity během daného období. Obsahuje 3 oddíly: hotovost z operací, hotovost z investování a hotovost z financování.
• Aktuální LiabilitiesCurrent LiabilitiesCurrent závazky jsou finanční závazky podnikatelského subjektu, které jsou splatné do jednoho roku. Společnost vykazuje tyto
• InventoryInventoryInventory je aktivum účtu nalézt v rozvaze, skládající se ze všech surovin, work-in-progress, a hotové zboží, které
• Osobní FinancePersonal FinancePersonal financí je proces plánování a správu osobních finančních činností jako je generování příjmů, výdajů, spoření, investování a ochranu. Proces řízení osobních financí lze shrnout do rozpočtu nebo finančního plánu.