sektor pojišťovnictví je tvořen společnostmi, které nabízejí řízení rizik ve formě pojistných smluv. Základním pojmem pojištění je, že jedna strana, pojistitel, zaručí platbu za nejistou budoucí událost. Mezitím jiná strana, pojištěný nebo pojistník, platí pojistiteli menší pojistné výměnou za tuto ochranu při této nejisté budoucí události.
jako odvětví je pojištění považováno za pomalu rostoucí a bezpečné odvětví pro investory. Toto vnímání není tak silné jako v 70. a 80. letech, ale ve srovnání s jinými finančními sektory je stále obecně pravdivé.
Klíčové Takeaways
- pojišťovnictví se skládá z různých typů hráčů působících v různých prostorech.
- životní pojišťovny se zaměřují na plánování dědictví a nahrazení hodnoty lidského kapitálu, zdravotní pojišťovny pokrývají náklady na léčbu a pojištění majetku, úrazu nebo úrazu je zaměřeno na nahrazení hodnoty domů, automobilů nebo cenností.
- pojišťovny mohou být strukturovány buď jako tradiční akciová společnost s externími investory, nebo jako vzájemné společnosti, kde jsou vlastníky pojistníci.
Druhy Pojišťoven
Ne všechny pojišťovny nabízejí stejné výrobky nebo obstarávat stejnou zákaznickou základnu. Mezi největší Kategorie pojišťoven patří úrazové a zdravotní pojišťovny; majetkové a úrazové pojišťovny; a finanční ručitelé. Nejběžnější typy osobních pojistek jsou auto, zdraví, majitelé domů a život. Většina jednotlivců ve Spojených státech má alespoň jeden z těchto typů pojištění a pojištění vozidla je vyžadováno zákonem.
úrazové a zdravotní společnosti jsou pravděpodobně nejznámější. Patří mezi ně společnosti jako UnitedHealth Group, Anthem, Aetna a AFLAC, které jsou navrženy tak, aby pomohly lidem, kteří byli fyzicky poškozeni.
Životní pojištění společnosti především otázka politiky, které zaplatí pohřebné jednorázově při úmrtí pojištěného, aby jejich příjemci. Životní pojištění mohou být prodávány jako období života, které je méně nákladné a vyprší na konci období, nebo trvalé (obvykle celý život, univerzální život), který je dražší, ale vydrží na celý život a nese akumulaci hotovosti součásti. Životní pojišťovny mohou také prodávat dlouhodobé politiky invalidity, které nahrazují příjem pojištěného, pokud onemocní nebo se zdravotním postižením. Mezi známé životní pojišťovny patří Northwestern Mutual, Guardian, Prudential a William Penn.
majetkové a úrazové společnosti se pojišťují proti nehodám nemajetkové újmy. To může zahrnovat soudní spory, poškození osobního majetku, autonehody a další. Velké majetkové a úrazové pojišťovny zahrnují státní farmu, celostátní a Allstate.
podniky vyžadují zvláštní typy pojistných smluv, které pojistí proti konkrétním typům rizik, kterým čelí konkrétní podnik. Například restaurace rychlého občerstvení potřebuje politiku, která pokrývá poškození nebo zranění, ke kterým dochází v důsledku vaření s fritézou. Prodejce automobilů nepodléhá tomuto typu rizika, ale vyžaduje pokrytí škod nebo zranění, ke kterým může dojít během zkušebních jízd.
k Dispozici jsou také pojištění k dispozici pro velmi specifické potřeby, jako je únos a výkupné (K&R), lékařské zanedbání povinné péče a pojištění profesní odpovědnosti, také známý jako chyby a opomenutí pojištění.
některé společnosti se zapojují do zajištění, aby snížily riziko. Zajištění je pojištění, které pojišťovny kupují, aby se chránily před nadměrnými ztrátami v důsledku vysoké expozice. Zajištění je nedílnou součástí pojišťoven úsilí, aby udrželi rozpouštědla a aby se zabránilo selhání v důsledku výplaty, a regulátory mandát pro společnosti určité velikosti a typu.
například pojišťovna může napsat příliš mnoho pojištění hurikánu na základě modelů, které vykazují nízké šance, že hurikán způsobí geografickou oblast. Pokud by se nepředstavitelné stalo s hurikánem, který zasáhl tento region, mohly by pro pojišťovnu vzniknout značné ztráty. Bez zajištění, které by část rizik smetlo ze stolu, by pojišťovny mohly odejít z podnikání, kdykoli zasáhne přírodní katastrofa.
Vzájemné vs. Akciové Pojišťovny
Pojišťovny jsou klasifikovány jako buď akcií nebo podílových v závislosti na vlastnické struktuře organizace. Existují také některé výjimky, jako je Modrý kříž modrý štít a bratrské skupiny, které mají ještě jinou strukturu. Ještě pořád, akciové a vzájemné společnosti jsou zdaleka nejrozšířenějšími způsoby, jak se pojišťovny organizují.
celosvětově se vzájemné pojišťovny podílely v roce 2017 na 26,7% podílu na trhu. V USA patřilo 39,9% trhu vzájemným pojišťovnám.
akciová pojišťovna je společnost vlastněná jejími akcionáři nebo akcionáři a jejím cílem je pro ně dosáhnout zisku. Pojistníci se přímo nepodílejí na ziscích nebo ztrátách společnosti. Aby pojistitel mohl fungovat jako akciová společnost, musí mít po ruce minimální kapitál a přebytek, než obdrží souhlas státních regulačních orgánů. Pokud jsou akcie společnosti veřejně obchodovány, musí být splněny i další požadavky. Některé známé americké akciové pojišťovny zahrnují Allstate, MetLife a Prudential.
vzájemná pojišťovna je společnost vlastněná výhradně pojistníky, kteří jsou „smluvními věřiteli“ s právem hlasovat ve správní radě. Obecně jsou společnosti spravovány a aktiva (pojistné rezervy, přebytek, pohotovostní fondy, dividendy) jsou drženy ve prospěch a ochranu pojistníků a jejich příjemců.
vedení a představenstvo určují, jaká výše provozních výnosů se každoročně vyplácí jako dividenda pojistníkům. I když to není zaručeno, existují společnosti, které každý rok vyplatily dividendu, a to i v obtížných ekonomických dobách. Velké vzájemné pojišťovny v USA patří Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual a Mutual of Omaha.
co je pojištění Float?
jedním ze zajímavějších rysů pojišťoven je, že mají v podstatě povoleno používat peníze svých zákazníků k investování pro sebe. Díky tomu jsou podobné bankám, ale investování se děje v ještě větší míře. Toto je někdy označováno jako “ plovák.“
Float nastane, když jedna strana rozšíří peníze na jinou stranu a neočekává splacení až po nepřímé události. Tento mechanismus v podstatě znamená, že pojišťovny mají kladné náklady na kapitál. To je odlišuje od fondů soukromého kapitálu, bank a podílových fondů. Pro investory do akciových pojišťoven (nebo pojistníků ve vzájemných společnostech) to znamená potenciál stabilních výnosů s nižším rizikem.
pojištění a prodej finančních produktů
pojistné plány jsou hlavním produktem odvětví. Nicméně, v posledních desetiletích přinesly řadu firemních penzijních plánů pro podniky a renty pro důchodce.
to staví pojišťovny do přímé konkurence s jinými poskytovateli finančních aktiv na těchto typech produktů. Mnoho pojišťovacích agentů je nyní označeno jako full-service finanční poradci nabízející jak ochranné produkty, tak investice, finanční plánování a plánování odchodu do důchodu. Mnoho pojišťoven má nyní svého vlastního makléře-prodejce buď interně, nebo v partnerství.