du går ind i et rum fyldt med mennesker, og nogen spørger dig, “hvad gør du for at leve?”Hvis du kan svare med, “Jeg er en venturekapitalist”, så lyder det imponerende. De fleste mennesker vil straks antage, at du er ambitiøs, velhavende og en samlet succes i livet. Desværre er lokket ved at være venturekapitalist meget bedre end virkeligheden. Og til en vis grad, hvad der er en venturekapitalist handler om, er noget af en myte. Her er hvad det faktisk indebærer.
hvad en venturekapitalist er
en venturekapitalist (VC) er en investor, der støtter et ungt selskab i færd med at udvide eller leverer den kapital, der er nødvendig for et opstartsselskab. En venturekapitalist er villig til at investere i sådanne virksomheder, fordi det potentielle investeringsafkast (ROI) kan være betydeligt, hvis virksomheden har succes.
hvor venturekapitalister kommer fra
mange veje fører til venturekapitalisme, hvoraf ingen er faste eller absolutte. Der er to primære kategorier af begyndere: sande iværksættere og højt kvalificerede investeringsbankfolk. Dette er dog ikke de eneste muligheder. Nogle venturekapitalister er livslange finansielle rådgivere. Andre kan være akademikere eller tekniske forretningsproceseksperter. Et betydeligt antal har tidligere erfaring inden for finansbranchen, typisk som aktieforskningsanalytikere.
i modsætning til folkelig tro kræver venturekapitalisme ikke en enorm bankkonto. Når alt kommer til alt investerer venturekapitalister ikke nødvendigvis deres egne aktiver. Når det er sagt, at have en stor mængde personlig rigdom gør det lettere at bryde ind i enhver investeringsscene.hvad der adskiller venturekapitalister fra andre aktieinvestorer er, at venturekapitalister ofte implementerer tredjepartsaktiver for at forbedre effektiviteten af et ungt selskab med høj opadrettede. Kapitalfondsfirmaer er interesserede i nogens evne til at forbedre aspekter af bundlinjen, såsom pengestrøm og fortjeneste, ved at bruge værktøjer som stordriftsfordele og markedsføring.Venturekapitalisme tiltrækker et stort antal håbefulde investorer eller forretningsprocesudviklere. Konkurrencen er hård for adgang til en verden af tredjeparts egenkapitalfinansiering. Selv med de nødvendige færdigheder er der ingen garanti for et gennembrud i branchen. Som det gamle udtryk går, er det ofte ikke hvad du ved, men hvem du kender.
en person, der arbejder som venturekapitalist, kan være ansat af et større firma eller af et mindre, mere uafhængigt venturekapitalfirma. De, der er individuelt velhavende, kan starte deres egne midler. Unge venturefirmaer skal normalt bevise sig, før tredjepartsfonde begynder at udgøre en betydelig procentdel af den samlede investerede kapital. Det kan også være vanskeligt for en ung virksomhed at erhverve tilstrækkelig ekspertise inden for infrastruktur, planlægning af menneskelige ressourcer, sikkerhed, intenst teknologicentreret drift og informationsdeling og evaluering af ydeevne.
hvad du behøver at vide
det første du skal vide er, at de fleste venturekapitalfirmaer (VC) fejler. Faktisk, ifølge Harvard Business anmeldelse, har de fleste venturekapitalfirmaer næppe brudt selv siden 1999. Derudover mister venturekapitalfirmaer markedsandele til engleinvestorer og folkemængder, hvilket betyder, at du vil kæmpe mod stærke tendenser. For eksempel har mindre end 1% af amerikanske virksomheder i dag rejst kapital fra venturekapitalfirmaer.
et andet potentielt negativt, som afhænger af din personlighed, er, at du bliver nødt til at sige “nej” mere end 99% af tiden. Er du okay med at knuse folks drømme og forhåbninger? Hvis ja, så har du måske en chance. Men du kan også bedre lide møder, fordi langt størstedelen af din tid vil blive brugt i dem, efterfulgt af netværk på konferencer og begivenheder og i mindre grad forskning. Tres timers arbejdsuge er normen.
hvad du har brug for
Hvis du stadig er interesseret i at blive venturekapitalist, er du en modig sjæl. Men listen over, hvad du har brug for at vide, slutter ikke der. Du skal også vide, at erfaring er afgørende. Uden erfaring og et stærkt ry kan du ikke konkurrere mod andre virksomheder.
kan du svare ja til disse spørgsmål?
- har du en MBA? Halvtreds procent af VCs gør. Hvis du gør det, kom det fra Harvard University eller Stanford University? Tres procent af VC ‘er med MBA’ er er uddannet fra en af disse skoler.
- har du erfaring med at arbejde for et velrenommeret firma inden for teknologi, rådgivning, Investeringsbank, medier eller en opstart?
- har du en stærk tilstedeværelse på sociale medier? Dette er især vigtigt med LinkedIn, hvor 85% af venturekapitalisterne har en tilstedeværelse.
- har du ekspertise inden for en bestemt teknologi? Forstår du denne teknologi bedre end nogen anden? Vil folk gå til dig for at få svar, når de har spørgsmål om denne teknologi?
- har du holde op med de øverste VC blogs og teknologi nyhedssider?
- har du en vellykket investering historie?
- har du planer om at arbejde med en partner? Hvis så, du kan bedre lide den person, fordi du sandsynligvis vil bruge mere tid sammen med din forretningspartner, end du ville med en betydelig anden. Vil du være i stand til at blive enige om økonomiske beslutninger med denne person?
er du klar over, at venturekapitalfirmaer har underpresteret aktiemarkederne i mere end et årti, at høje afkast er sjældne, og at investeringerne er illikvide? Hvis du stadig er interesseret i at blive venturekapitalist, skal du fortsætte med at læse.
den gode nyhed
de fleste venturekapitalfirmaer opkræver et årligt administrationsgebyr på 2% på forpligtet kapital i løbet af virksomhedens levetid, hvilket normalt er omkring et årti. Dette er ud over ethvert overskud, der genereres ved udgangen (det vil sige en børsnotering eller erhvervelse af den virksomhed, du har finansieret). Indkomstgenereringen kan være ret høj, men for at komme til dette punkt skal du have en spilplan. For de fleste mennesker, denne spilplan begynder med at være en engelinvestor – en god.
en venturekapitalist vil se efter flere ting, før han investerer i en virksomhed. En af de primære faktorer er det unikke ved det produkt eller den service, virksomheden tilbyder. En venturekapitalist skal også sørge for, at det potentielle marked for produktet eller tjenesten er betydeligt. Mange venturekapitalister vil holde fast ved at investere i virksomheder, der opererer i brancher, som de er bekendt med. Deres beslutninger vil være baseret på dybdykforskning.
for at aktivere denne proces og virkelig få indflydelse, skal du bruge mellem $1 million-$5 millioner. Dette giver dig mulighed for at diversificere dine investeringer i håb om, at overskuddet fra vinderne langt overstiger alle fiaskoer. Hvis du finder et potentielt rødt flag, gå videre til den næste potentielle mulighed.
Hvis du har succes, vil du opbygge et ry. Dette vil igen føre til bedre og højere profilerede tilbud. Derfra kan du få et job hos et venturekapitalfirma, hvor du muligvis tjener en løn på $1 million om året. Dette vil hjælpe med at udligne eventuelle tab som en engel investor. Efter at have set, hvordan operationen fungerer indefra, kan du derefter anvende al denne information og strategi til dit eget venturekapitalfirma. Hvis du er på den hensynsløse side, kan du også tage noget af det bedste talent med dig.
en dag i en Venturekapitalists liv
Start dagen
de fleste fagfolk i finanssektoren begynder deres dag med at læse respekterede daglige publikationer/hjemmesider. Venturekapitalister fokuserer på publikationer, der tilbyder information om potentielle kundeemner til investeringer, om nye virksomheder og om tendenser inden for omsættelige varer og tjenester. For en venturekapitalist, der har specialiseret sig i en branche, er abonnementer på fagtidsskrifter og steder, der er specifikke for fokusindustrien, nøglen. Mens materialet fordøjet i en bestemt morgen ikke nødvendigvis bruges den følgende dag, vil det uundgåeligt være nyttigt i fremtiden.
resten af venturekapitalistens morgen er typisk fyldt med møder og telefonopkald. Generelt mødes en venturekapitalist med andre medlemmer og partnere i firmaet for at diskutere dagens fokus, virksomheder, der kræver yderligere forskning og andre potentielle porteføljeinvesteringer. I mange tilfælde sidder kontakter, der arbejder inden for de samme områder som potentielle investeringsmuligheder, på sådanne møder og føjer til diskussionerne. Dette giver venturekapitalister mulighed for at få mere indsigt og beslutte, om de vil forfølge investeringer eller lade dem gå. Medlemmer af venturekapitalfirmaet, hold, der er tildelt til at udføre due diligence, vil generelt også præsentere deres data.
eftermiddagen
en venturekapitalist forbliver regelmæssigt forbundet med nuværende porteføljeselskaber. Dette er afgørende for at bestemme, hvor glat et selskab kører, og hvis venturekapitalistens investering maksimeres og udnyttes klogt. Nogle gange kan en venturekapitalist tage medlemmer af virksomheden ud til frokost og gennemføre dette møde over måltidet.
uanset hvordan eller hvor mødet finder sted, skal venturekapitalisten evaluere virksomheden og den potentielle anvendelse af virksomhedens investeringspenge og tage fulde noter under og efter mødet, udarbejde personlige og professionelle statusrapporter, hvordan kapitalen bruges, og en informeret udtalelse om, hvorvidt virksomheden skal støttes yderligere, eller om den skal afskæres. Disse noter og konklusioner skal derefter cirkuleres til resten af partnerne i virksomheden. Denne proces kan tage meget af venturekapitalistens timer efter frokost.
aftenen
venturekapitalisten har ikke nødvendigvis en traditionel otte timers arbejdsdag. Efter at have afsluttet eftermiddagsrapporter og måske flere mindre møder for venturekapitalpartnere, venturekapitalisten kan have et tidligt middagsmøde med håbefulde iværksættere, der appellerer til firmaet om finansiering til støtte for deres ventures. Under dette møde kan venturekapitalisten få en fornemmelse af virksomhedens potentiale for succes, hvor dedikerede og forretningsmæssige iværksættere er, og om fremtidige møder med dette firma er berettigede. Venturekapitalisten tager også noter under dette møde og tager ofte disse noter hjem sammen med due diligence-rapporter for at gennemgå virksomheden igen, før de præsenterer disse noter for firmaet under morgenmødet den følgende dag.
bundlinjen
at blive venturekapitalist er ikke så let som de fleste mennesker tror. For at få succes skal du implementere en langsigtet strategi, der kræver meget tid, Netværk og kapital. Venturekapitalisme er ikke for alle: du skal altid være på jagt og have en evne til at opdage nye profitmuligheder. Hvis du er en af de få, der lykkes, vil belønningen være betydelig.