Cash Management

Hvad er Cash Management?

Cash management, også kendt som treasury management, er den proces, der involverer indsamling og styring af pengestrømme fra en virksomheds drifts -, investerings-og finansieringsaktiviteter. I erhvervslivet er det et centralt aspekt af en organisations finansielle stabilitet.

Cash management er vigtigt for både virksomheder og enkeltpersoner, da det er en nøglekomponent i finansiel stabilitet.

finansielle instrumenter involveret i kontantstyring indeholder pengemarkedsfonde, Treasury billsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (eller T-Bills for korte) er et kortsigtet finansielt instrument udstedt af US Treasury med løbetid fra et par dage op til 52 uger og indskudsbeviser.

virksomheder og enkeltpersoner tilbyder en bred vifte af tjenester til rådighed på tværs af den finansielle markedsplads for at hjælpe med alle former for kontanthåndtering. Banker er typisk en primær finansiel tjenesteudbyder. Der er også mange forskellige kontanthåndteringsløsninger til både virksomheder og enkeltpersoner, der søger at få det bedste afkast på kontante aktiver eller den mest effektive brug af kontanter.

betydningen af kontanter

kontanter er det primære aktiv, som enkeltpersoner og virksomheder regelmæssigt bruger til at afvikle deres gældsforpligtelser og driftsomkostninger, f.eks.

kontanter bruges som investeringskapital, der skal allokeres til langfristede aktiver, såsom ejendom, anlæg og udstyr (PP&E)PP&E (ejendom, anlæg og udstyr)PP&E (ejendom, anlæg og udstyr) er en af de mest populære core langfristede aktiver findes på balancen. PP&e påvirkes af kapital og andre langfristede aktiver. Overskydende kontanter efter regnskab for udgifter går ofte til udbyttefordelinger.

virksomheder med en lang række pengestrømme og udstrømninger skal forvaltes korrekt for at opretholde tilstrækkelig forretningsstabilitet. For enkeltpersoner er opretholdelse af kontantbalancer også et stort problem.

forståelse af kontanthåndtering

i en organisation er chief financial officers, business managers og corporate kasserer normalt de vigtigste personer, der er ansvarlige for overordnede cash management strategier, stabilitetsanalyse og andre kontantrelaterede ansvarsområder. Imidlertid kan mange organisationer outsource en del af eller alle deres kontantstyringsansvar til nogle tjenesteudbydere.pengestrømsopgørelsen (officielt kaldet pengestrømsopgørelsen) indeholder oplysninger om, hvor mange penge et selskab har genereret og brugt i en given periode. Den indeholder 3 sektioner: kontanter fra operationer, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. er den vigtigste komponent i en virksomheds pengestrømsstyring. Pengestrømsopgørelsen registrerer omfattende alle organisationens pengestrømme og udstrømninger. Det inkluderer kontanter fra driftsaktiviteter, kontanter betalt for investeringsaktiviteter og kontanter fra finansieringsaktiviteter. Bundlinjen i pengestrømsopgørelsen viser, hvor mange kontanter der er let tilgængelige for en organisation.pengestrømsopgørelsen er opdelt i tre dele: investering, finansiering og driftsaktiviteter. Den operationelle del af kontantaktiviteter er stærkt baseret på nettoarbejdskapitalnet Arbejdskapitalnet arbejdskapital (NVC) er forskellen mellem et selskabs omsætningsaktiver (netto af kontanter) og kortfristede forpligtelser (netto af gæld) på sin balance. Det er et mål for en virksomheds likviditet og dets evne til at opfylde kortsigtede forpligtelser samt fondens drift af virksomheden. Den ideelle position er at, som præsenteres på pengestrømsopgørelsen som en virksomheds omsætningsaktiver minus kortfristede forpligtelser. Virksomheder stræber efter at få omsætningsaktiverne til at overstige kortfristede forpligtelser.

de to andre dele af pengestrømsopgørelsen er noget mere ligetil med pengestrømme og udstrømninger forbundet med investering og finansiering, såsom investeringer i fast ejendom, køb af nyt udstyr og maskiner og tilbagekøb af aktier med oprindelse eller udbetaling af udbytte som en del af finansieringsaktiviteterne.

der er mange interne kontroller, der bruges til at styre og opnå effektive forretnings pengestrømme. Nogle af en virksomheds Store pengestrømsovervejelser omfatter den gennemsnitlige længde af tilgodehavenderkonti Tilgodehavenderkonti (AR) repræsenterer en virksomheds kreditsalg, som endnu ikke er indsamlet fra sine kunder. Virksomheder tillader, afskrivninger for ikke-indsamlede tilgodehavender, indsamlingsprocesser, afkast på kontante ækvivalente investeringer, likviditet, og kreditlinjestyring.

Hvad omfatter driftskapital?

generelt omfatter driftskapital følgende:

1. Omsætningsaktiver

• kontanter
• tilgodehavender inden for et år
• beholdning

2. Kortfristede gældsbetalinger, der forfalder inden for et år

kortfristede gældsbetalinger, der forfalder inden for et år

på pengestrømsopgørelsen rapporterer organisationer normalt ændringen i driftskapital fra en rapporteringsperiode til den næste i driftsafsnittet i pengestrømsopgørelsen. Hvis nettoændringen i driftskapital er positiv, har en virksomhed øget sine omsætningsaktiver til dækning af kortfristede forpligtelser.

hvis en nettoændring i driftskapital er negativ, øger en virksomhed sine kortfristede forpligtelser, hvilket reducerer dens evne til at betale forpligtelserne effektivt. En negativ nettoændring i driftskapital sænker også de samlede kontanter på bundlinjen.

årsager til problemer med Cash Management

desværre beskæftiger mange virksomheder sig med dårlig cash management, og der er flere grunde til problemet. Lad os se på nogle af dem:

1. Dårlig forståelse af pengestrømscyklussen

Business management skal klart forstå tidspunktet for pengestrøm og udstrømning fra virksomheden, f.eks. Under hurtig vækst kan en virksomhed ende med at løbe tør for penge på grund af overkøb af lager, men alligevel ikke modtage betaling for det.

2. Manglende forståelse af overskud versus kontanter

et selskab kan generere overskud på sin resultatopgørelse og brænde kontanter på pengestrømsopgørelsen.

når en virksomhed genererer indtægter, betyder det ikke nødvendigvis, at den allerede har modtaget kontant betaling for denne indtægt. Så en meget hurtigt voksende virksomhed, der kræver en masse lager, kan generere masser af indtægter, men ikke modtage positive pengestrømme på den.

3. Mangel på cash management færdigheder

det er afgørende for ledere at erhverve de nødvendige færdigheder på trods af forståelsen af ovennævnte problemer. Færdighederne involverer evnen til at optimere og styre arbejdskapitalen. Det kan omfatte disciplin og sætte de rette rammer på plads for at sikre, at tilgodehavender indsamles til tiden, og at gæld ikke betales hurtigere end nødvendigt.

4. Dårlige kapitalinvesteringer

et selskab kan allokere kapital til projekter, der i sidste ende ikke genererer tilstrækkeligt investeringsafkast eller tilstrækkelige pengestrømme til at retfærdiggøre investeringerne. Hvis det er tilfældet, vil investeringerne være et nettodræn på pengestrømsopgørelsen og i sidste ende på selskabets kontantsaldo.

relaterede aflæsninger

CFI er den officielle udbyder af Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA) Kolofon CBCA kolofon CertificationThe Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA) kolofon akkreditering er en global standard for kreditanalytikere, der dækker finansiering, regnskab, kreditanalyse, pengestrømsanalyse, covenant modellering, afdrag på lån, og mere til. certificeringsprogram, designet til at omdanne enhver til en finansanalytiker i verdensklasse.

for at fortsætte med at lære og udvikle din viden om kreditanalyse anbefaler vi stærkt de yderligere ressourcer nedenfor:

• Pengestrømsopgørelsekontantstrøm Statementen pengestrømsopgørelse (officielt kaldet pengestrømsopgørelsen) indeholder oplysninger om, hvor mange kontanter et selskab har genereret og brugt i en given periode. Den indeholder 3 sektioner: kontanter fra operationer, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering.
• løbende Forpligtelsernuværende Forpligtelsernuværende forpligtelser er finansielle forpligtelser for en forretningsenhed, der forfalder og skal betales inden for et år. En virksomhed viser disse på
• InventoryInventoryInventory er en omsætningsaktivkonto, der findes på balancen, bestående af alle råvarer, igangværende arbejde og færdige varer, som en
• personlig Økonomipersonlig Økonomipersonlig finansiering er processen med planlægning og styring af personlige finansielle aktiviteter såsom indkomstgenerering, udgifter, opsparing, investering og beskyttelse. Processen med at styre ens personlige økonomi kan opsummeres i et budget eller en finansiel plan.