råvarepriserne tendens til at bevæge sig højere i perioder med inflation. Nogle gange udviser økonomien høje inflationsniveauer, da slutningen af 1970 ‘erne og 1980’ erne er et godt eksempel. Renterne nåede 19% for at bekæmpe de høje inflationsniveauer, og råvarepriserne nåede rekordhøjder i denne periode. Ikke alle inflationsperioder er så ekstreme, men varer kan klare sig godt i perioder med mild inflation.
handel eller investering i råvarer
køb af råvarer til en langsigtet investering er blevet meget mere populær i de senere år. Fremkomsten af råvare-ETF ‘ er har gjort denne proces meget lettere. Der er også andre investeringer som managed futures, der kan tjene penge uanset hvilken retning prisen på råvarer bevæger sig. Hvis du investerer i råvarer ved hjælp af en procentdel af din investeringsportefølje, er timing ikke nødvendigvis så vigtig som for handel med råvarer.
de to mest almindelige tidspunkter, hvor investorer strømmer til råvarer, er i tider, hvor råvarer bliver meget billige, og råvarer betragtes som et værdispil. Den anden gang er, når råvarer rammer flerårige højder, og investorer ønsker at fange trenden. I virkeligheden tiltrækker de fleste aktivklasser de fleste investeringsdollar, efter at de oplever en periode med højt afkast. Nogle gange er det en god filosofi, men ofte køber investorer øverst på markedet.
råvarer er i det væsentlige en sikring mod inflation. Over en periode på årtier holder råvarer typisk trit eller overstiger inflationen. Derfor giver en buy and hold-strategi mening, uanset hvornår en investor køber råvarer.
Ved handel med råvarer kan mange strategier udnyttes til at drage fordel af prisudviklingen. En af de mere almindelige strategier er skalahandel, når prisen på en vare når flerårige nedture. Når en vare falder under produktionsomkostningerne, er teorien, at prisen sandsynligvis ikke vil falde meget lavere, og en stor bund er nær.
råvarehandlere behøver ikke nødvendigvis råvarepriser for at bevæge sig højere for at tjene penge. Handel med futureskontrakter giver råvarehandlere mulighed for let at komme ind og ud af markederne samt tjene penge på råvarer, der bevæger sig lavere. Råvarehandlere bruger typisk en bestemt handelsstrategi og drager fordel af kortsigtede bevægelser i råvarepriser.
bedste tidspunkt at købe råvarer
Der er ingen fast formel for det bedste tidspunkt at købe råvarer, ligesom aktier. Det afhænger virkelig af en investors tidshorisont og investeringsmål. At købe billigt er ofte den bedre rute efter min mening, hvis du har en langsigtet investeringshorisont.
guldmarkedet er et godt eksempel. Prisen på guld nåede $850 en ounce i 1980, hvilket var en ekstraordinær pris for tiden. Mange investorer købte guld under vanviddet og fandt sig selv at købe til en høj pris, det ville ikke opnås i yderligere 28 år. I den anden ende af spektret nåede guldpriserne flere års nedture i 1999 nær $250 en ounce. Denne pris var nær eller under produktionsomkostningerne og sandsynligvis tæt på et gulv i pris. Guldpriserne monterede efterfølgende et årti-langt rally, der dværgede det tidligere rekordhøjt i 1980.
ikke alle markeder spiller ud som det foregående eksempel, men det er en god repræsentation af råvaremarkederne. Nogle gange tager det meget længere tid for priserne at vende om, men det gør de ofte. Når man investerer i et råvareindeks, gør det tingene vanskeligere, da nogle råvarer kan være tæt på 10-årige højder, og andre kan være tæt på 10-årige nedture. Hvis du kan lave en lille markedsanalyse, er der masser af køretøjer, der giver dig mulighed for at investere i individuelle råvarer.
råvarer som en investering
ligesom en investor ville købe aktier i en investeringsportefølje til langsigtet afkast, kan og bør det samme gøres for råvarer. Uanset om råvarer er på flerårige højder eller nedture, kan en investor til enhver tid komme ind. Afkastet bør gøre godt over en bedrift periode på et par årtier, hvis du køber et bredt indeks af råvarer. Husk, at råvarer ofte betragtes som en hæk i en investeringsportefølje. Hvis råvarer underpresterer i en periode, er det sandsynligt, at andre investeringer i en diversificeret portefølje klarer sig godt.