en investeringsforening, ligesom sine investeringsselskab brødre, køber og besidder en portefølje af aktier, obligationer eller andre værdipapirer. Især obligationsinvestorer kan være interesseret i uit ‘ er, men mange rådgivere overser dem. Et Chicago-baseret firma ønsker at gøre UITs mere tilgængelige for rådgivere og deres kunder.UIT Investing, et Chicago-baseret firma, der blev grundlagt i 2017 af brødrene Randy og Paul, lancerede i sidste uge det, det kaldte den første dedikerede unit investment trust (UIT) forskningsplatform designet til rådgivere og offentligheden.da denne reporter indrømmede i en samtale med brødrene, at han vidste langt mindre om uit ‘er end gensidige fonde, ETF’ er og lukkede fonde, og at måske mange rådgivere også var mindre end informeret om uit ‘ er og deres plads i klientporteføljer, var uit Investing CEO Randy.”mens uit’ er eksisterede før ETF ‘ er og lukkede fonde og er en af de fire typer amerikanske registrerede investeringsselskaber (RICs), “ved ingen meget om dem på grund af manglen på data og analyser,” sagde han. “Det er et af de problemer, vi håber at løse” med UIT Investing ‘s tilbud og argumenterer for, at meget af væksten blandt ETF’ er og lukkede midler kom fra mængden af data til rådighed for rådgivere og slutinvestorer.data fra investeringsselskabets institut viser, at uit-universet er relativt lille; der var 5.035 trusts i USA med en værdi af $84.94 milliarder ved udgangen af 2017. I modsætning hertil rapporterede ici, at der var 1.856 ETF ‘ er med aktiver på $3.47 billioner fra januar 2018; for gensidige fonde sagde ici fra samme dato, at der var 7.988 gensidige fonde med nettoaktiver på $19.32 billioner. ICI ‘ s seneste data (fra juni 2017) viste, at der var 533 lukkede midler med aktiver på 271 milliarder dollars.
(relateret: Med sin erfaring med at lancere nye uit-serier og opbygge UIT-infrastrukturer hos virksomheder som Van Kampen, Nuveen og InCapital, siger han med autoritet, at “investeringer er drevet af forskning”, og han mener, at levering af UIT-forskningen i et brugervenligt, overkommeligt onlineformat vil hjælpe med at “vokse strukturen” og uit-investeringer blandt rådgivere.
størstedelen af UIT-brugen er traditionelt kommet fra kommissionsbaserede rådgivere i kabelhuset og regionale mæglerforhandlerkanaler, men vi bemærker, at “vi langsomt ser et skift til rådgivningskanalen; det er her markedet går.”Specifikt er denne vækst i indpakningsprogrammer og rep-as-portfolio-konti, siger Vits, til det punkt, at brugen nu er “50% indpakning; 50% ledningshus.”
Hvordan fungerer UITs/?
I modsætning til en investeringsforening eller ETF er en UIT lukket-aktier og obligationer inden for fonden handles typisk ikke, og UIT har en forfaldsdato, på hvilket tidspunkt dets aktiver fordeles mellem investorer. Mens der er aktier og obligationer, foretrækker aktieinvestorer ofte gensidige fonde eller ETF ‘ er.
er UITs en god investering?
Hvad er fordelene ved uit ‘ er for at afslutte investorer? Randy siger, at” nummer 1-fordelen ” er gennemsigtigheden af UIT. “Hver investor ved præcis, hvad de ejer i UIT”, når en UIT lanceres, og beholdningerne ændres ikke, før tilliden når modenhed (der er nogle undtagelser fra denne regel, som når et selskab i tilliden går konkurs).
den anden fordel er lavere gebyrer. Da uit-investorer ikke betaler et administrationsgebyr,” især på længere sigt, der kan gøre en forskel ” i tillidens afkast.
en tredje fordel er, at strukturen af en UIT gør det muligt at være “meget fokuseret og smal.”De 10 mest udbytterige bestande blandt Dove Jones Industrials. De fleste gensidige fonde har derimod mange flere beholdninger i deres fonde.
endelig kan UITs bruges som indkomstkøretøjer. “Du kan forudsige, hvad din indkomst vil være”, især med egenkapital UITs, som tegner sig for det store flertal af trusts.
UIT-platformen
UIT-investeringsplatformen har en todelt abonnementsmodel: den ene gratis, den anden betalt.
det gratis tilbud giver rådgivere eller slutinvestorer mulighed for at udføre generelle søgninger på UIT-universet for at finde trusts, der passer ind i en bestemt aktivklasse, mål eller strategi
den betalte version koster $25/måned / pr.bruger, selvom der også er prisfastsættelse på virksomhedsniveau, som f. eks.når en rådgiver finder alle de UIT ‘ er, der opfylder den ønskede aktivklasse eller strategi, giver den betalte version rådgiveren mulighed for at “trække rapporter om 5-10 uit’ er “for at sammenligne og kontrastere disse uit’ er efter målinger som ydeevne over tid, risikoniveauer og gebyrer for at bestemme, hvilken er den mest passende UIT for en slutklient (eller at sammenligne UIT med andre investerende køretøjer).den primære bruger er en rådgiver, der bruger UITs nu, men “har ikke adgang til data og analyser for at vide, hvad der er den bedste strategi at bruge til deres kunder” i betragtning af ydeevne, risiko, egnethedsstandarder og i stigende grad tillidsstandarder. “Tilgængeligheden af den slags analyse for andre produkter er let tilgængelig. Det er lige ved hånden for gensidige fonde og ETF ‘ er; for UITs er det ikke.”
investerer UIT i konkurrence med ledningshuse og andre mæglerforhandlere, der måske har deres egne uit-forskningsmuligheder? Nej, siger Torben. Mæglerforhandlere leder efter specifik tredjepartsundersøgelse, der er nøjagtig og leveret af en uafhængig organisation, der kender UIT-rummet godt, “så Forskningsenheden hos en mæglerforhandler kan komme med anbefalinger. Det er et supplement til det, de laver.”
— relateret til ThinkAdvisor:
- rådgivere,
kommer ikke til dit Job