Hvad er vedligeholdelsesmargin?
vedligeholdelsesmargin er det samlede kapitalbeløb, der skal forblive på en investeringskonto for at have en investerings-eller handelspositionlange og korte positioner i investering repræsenterer lange og korte positioner retningsbestemte indsatser fra investorer om, at en sikkerhed enten vil gå op (når den er lang) eller ned (når den er kort). Ved handel med aktiver kan en investor tage to typer positioner: lang og kort. En investor kan enten købe et aktiv (går lang) eller sælge det (går kort). undgå margin call. For bedre at forstå, hvad en vedligeholdelsesmargin er, er det vigtigt at gennemgå de underliggende begreber i marginkonti og marginopkald.
nedbrydning af vedligeholdelsesmargin
før vedligeholdelsesmarginen kan forstås fuldt ud, er det vigtigt at forstå, hvad marginkonti er, og hvordan de fungerer, hvilket involverer vedligeholdelsesmarginer.
en marginkonto er en handelskonto, der er gearet – dvs., en erhvervsdrivende behøver ikke at lægge den samlede værdi af en investering for at have en handelsposition. I stedet er de kun forpligtet til at foretage en indbetaling, kaldet margin, som er en fast procentdel af den samlede værdi af den finansielle sikkerhedoffentlige Værdipapireroffentlige værdipapirer eller omsættelige værdipapirer er investeringer, der handles åbent eller let på et marked. Værdipapirerne er enten egenkapital eller gældsbaseret. de foretager en investering i. I det væsentlige lånes den resterende værdi af investeringen fra mæglervirksomheden eller andet investeringsselskab, som den erhvervsdrivende bruger.
governmentSecurities and change Commission (SEC)US Securities and change Commission, eller SEC, er et uafhængigt agentur for den amerikanske føderale regering, der er ansvarlig for at gennemføre føderale værdipapirlove og foreslå værdipapirregler. Det har også ansvaret for at opretholde værdipapirbranchen, og børser for aktier og optioner regulerer minimumsmarginkrav til gearede handelskonti. Derudover fastsætter hvert mæglerfirma eller handelsfirma deres egne marginkrav i overensstemmelse med sådanne regler. Et mæglerfirmas minimumsmarginkrav overstiger ofte de krævede minimumsmarginer fra regeringen. Det giver mæglerfirmaet og dets kunder ekstra økonomisk sikkerhed.
initialmargin og vedligeholdelsesmargin – sådan fungerer det
for at forstå, hvordan marginkonti fungerer, og hvordan vedligeholdelsesmargin kommer i spil, hjælper det med at se på et eksempel.
overvej, at en erhvervsdrivende ønsker at købe 100 aktier i selskabet ABC til $20 pr.aktie, men investoren har ikke den nødvendige $2.000, der er nødvendig for at købe hele beløbet af disse aktier. Hvis investoren har oprettet en marginkonto hos sit mæglerfirma, kan de erhverve aktierne ved kun at lægge en procentdel af den samlede købspris. Denne indledende procentdel kaldes ” initialmarginkravet.”
lad os for vores eksempel antage, at det oprindelige marginkrav er 50% af den samlede købspris, som i dette tilfælde er $1.000. For at erhverve de fulde 100 aktier, som investoren ønsker, skal han eller hun have mindst $1.000 på deres handelskonto for at opfylde det oprindelige 50% marginkrav. Når en investor køber på margin, låner de i det væsentlige saldoen på den samlede købspris fra deres mæglerfirma, som de typisk opkræves et minimalt finansieringsgebyr for.
vedligeholdelsesmargenen er den krævede procentdel af den samlede investering, der er mindre end den oprindelige margen, og som investoren skal opretholde på deres handelskonto for at undgå et marginopkald – et krav fra deres mægler om, at de enten deponerer yderligere midler på deres konto eller afvikler en tilstrækkelig mængde af deres beholdninger til at imødekomme marginopkaldet. Lad os for eksempel antage, at kravet om vedligeholdelsesmargin er 40%.
lad os nu antage, at værdien af ABCs-aktien falder med 30%. Den erhvervsdrivendes marginkonto vil derefter være faldet under vedligeholdelsesmarginniveauet, som beskrevet nedenfor:
- den samlede værdi af de 100 aktier i ABC-aktien er faldet til $1,400.
- værdien af investorens marginkrav på 50% er faldet fra $1.000 til $700.
- vedligeholdelsesmarginniveauet på 40% er $800.
- derfor er investorens konto faldet $100 under det krævede vedligeholdelsesmarginniveau.
når ovenstående sker, sender mæglerfirmaet et marginopkald til investoren. Det betyder, at mæglerfirmaet meddeler den erhvervsdrivende, at han skal gøre en af to ting: lægge flere kontanter på kontoen eller sælge nogle af aktierne for at kompensere for forskellen mellem aktiens aktuelle pris og kravet om vedligeholdelsesmargin.
i tilfælde af et marginopkald kan mæglerfirmaet kræve, at investoren deponerer yderligere midler eller afvikler tilstrækkelige værdipapirer til at bringe kontoen tilbage til det oprindelige marginkrav på 50% af den oprindelige samlede værdi af investeringen.marginkonti er nyttige for investorer, fordi de muliggør gearet investering – evnen til at holde en større samlet værdi af investeringer ved kun at skulle deponere en procentdel af investeringernes samlede værdi. Før der oprettes en marginkonto, skal alle involverede parter underskrive alle de relevante aftaler, der skitserer regeringens regler om marginkonti, samt mæglerfirmaets egne krav til handel med margin. Vedligeholdelsesmarginer er vigtige for mæglerfirmaer, fordi de beskytter både investor og mæglervirksomhed økonomisk.
relaterede aflæsninger
CFI er den officielle udbyder af Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA). Morgan og Ferrari 
certificeringsprogram, designet til at omdanne enhver til en finansanalytiker i verdensklasse. For at fortsætte med at lære, skal du tjekke ressourcerne nedenfor:
- kapitalgevinster YieldCapital Gains yieldcapital gains yield (CGY) er prisstigningen på en investering eller en sikkerhed udtrykt som en procentdel. Da beregningen af Kapitalgevinstudbyttet involverer markedsprisen for et værdipapir over tid, kan det bruges til at analysere udsving i markedsprisen for et værdipapir. Se beregning og eksempel
- Covered CallCovered CallA covered call er en risikostyring og en optionsstrategi, der involverer at have en lang position i det underliggende aktiv (f.eks.
- lange og korte Positionerlange og korte Positioneri investering repræsenterer lange og korte positioner retningsbestemte indsatser fra investorer om, at en sikkerhed enten vil gå op (når den er lang) eller ned (når den er kort). Ved handel med aktiver kan en investor tage to typer positioner: lang og kort. En investor kan enten købe et aktiv (går lang) eller sælge det (går kort).
- Strikeprisen Strikeprisen er den pris, som indehaveren af optionen kan udnytte optionen til at købe eller sælge et underliggende værdipapir, afhængigt af