a biztosítási szektor olyan társaságokból áll, amelyek biztosítási szerződések formájában kockázatkezelést kínálnak. A biztosítás alapkoncepciója, hogy az egyik fél, a biztosító garantálja a bizonytalan jövőbeli esemény kifizetését. Eközben egy másik fél, a Biztosított vagy a kötvénytulajdonos kisebb díjat fizet a biztosítónak a bizonytalan jövőbeli eseményért cserébe.
iparágként a biztosítást lassan növekvő, biztonságos szektornak tekintik a befektetők számára. Ez a felfogás nem olyan erős, mint az 1970-es és 1980-as években, de más pénzügyi szektorokhoz képest általában még mindig igaz.
kulcs elvihető
- a biztosítási ágazat különböző típusú játékosokból áll, akik különböző terekben működnek.
- az életbiztosítók a régi tervezésre és az emberi tőke értékének helyettesítésére összpontosítanak, az egészségbiztosítók fedezik az orvosi költségeket, és az ingatlan -, baleset-vagy balesetbiztosítás célja az otthonok, autók vagy értéktárgyak értékének helyettesítése.
- a biztosítótársaságok strukturálhatók hagyományos részvénytársaságként, külső befektetőkkel, vagy kölcsönös társaságokként, ahol a kötvénytulajdonosok a tulajdonosok.
a biztosítótársaságok típusai
nem minden biztosítótársaság kínál ugyanazokat a termékeket, vagy ugyanazt az ügyfélkört szolgálja ki. A biztosítótársaságok legnagyobb kategóriái közé tartoznak a baleset-és egészségbiztosítók, a vagyon-és balesetbiztosítók, valamint a pénzügyi garanciavállalók. A személyi biztosítási kötvények leggyakoribb típusai az autó, az egészség, a lakástulajdonosok és az élet. Az Egyesült Államokban a legtöbb személy rendelkezik legalább egy ilyen típusú biztosítással, és az autóbiztosítást a törvény előírja.
a baleseti és egészségügyi vállalatok valószínűleg a legismertebbek. Ezek közé tartoznak az olyan vállalatok, mint a UnitedHealth Group, az Anthem, az Aetna és az AFLAC, amelyek célja a fizikailag sérült emberek segítése.
az életbiztosítók elsősorban olyan kötvényeket bocsátanak ki, amelyek a biztosított halála után átalányösszegként fizetnek halálesetet a kedvezményezetteknek. Az életbiztosítások értékesíthetők futamidejű életként, amely olcsóbb, és a futamidő végén lejár, vagy állandó (általában egész élet vagy univerzális élet), amely drágább, de egy életen át tart, és készpénz-felhalmozási komponenst hordoz. Az életbiztosítók hosszú távú rokkantsági politikákat is értékesíthetnek, amelyek helyettesítik a biztosított jövedelmét, ha megbetegednek vagy fogyatékossá válnak. A jól ismert életbiztosítók közé tartozik a Northwestern Mutual, A Guardian, a Prudential és a William Penn.
az ingatlan-és Baleseti társaságok biztosítják a nem fizikai sérüléssel járó baleseteket. Ez magában foglalhatja a pereket, a személyes vagyontárgyak károsodását, az autóbaleseteket és így tovább. A nagy Ingatlan-és balesetbiztosítók közé tartozik az Állami gazdaság, az országos és az Allstate.
a vállalkozások speciális típusú biztosítási kötvényeket igényelnek, amelyek biztosítják az adott vállalkozás által felmerülő kockázatok bizonyos típusait. Például egy gyorsétteremnek olyan politikára van szüksége, amely fedezi a mélysütővel történő szakács eredményeként bekövetkező károkat vagy sérüléseket. Az autókereskedőre nem vonatkozik ez a fajta kockázat, de fedezetet igényel a tesztvezetések során bekövetkező károkért vagy sérülésekért.
vannak olyan biztosítási kötvények is, amelyek nagyon speciális igényekre állnak rendelkezésre, mint például az emberrablás és a váltságdíj (K&R), orvosi műhiba és szakmai felelősségbiztosítás, más néven hibák és mulasztások biztosítás.
egyes vállalatok viszontbiztosítást folytatnak a kockázat csökkentése érdekében. A viszontbiztosítás olyan biztosítás, amelyet a biztosítótársaságok vásárolnak, hogy megvédjék magukat a magas kitettség miatti túlzott veszteségektől. A viszontbiztosítás a biztosítótársaságok azon erőfeszítéseinek szerves része, hogy fizetőképesek maradjanak és elkerüljék a kifizetések miatti nemteljesítést, és a szabályozók ezt bizonyos méretű és típusú társaságokra írják elő.
például egy biztosító társaság túl sok hurrikánbiztosítást írhat, olyan modellek alapján, amelyek alacsony esélyeket mutatnak arra, hogy egy hurrikán földrajzi területet okozzon. Ha az elképzelhetetlen egy hurrikánnal történt, amely ezt a régiót sújtotta, jelentős veszteségek következhetnek be a biztosítótársaság számára. Anélkül viszontbiztosítás figyelembe néhány kockázatot le az asztalra, biztosítótársaságok mehet ki az üzletből, amikor egy természeti katasztrófa eléri.
kölcsönös vs.részvény biztosítótársaságok
a biztosítótársaságok a szervezet tulajdonosi struktúrájától függően részvényként vagy kölcsönösként vannak besorolva. Van néhány kivétel is, mint például a kék kereszt kék pajzs és a testvéri csoportok, amelyek még eltérő struktúrával rendelkeznek. Mégis, az állomány és a kölcsönös társaságok messze a legelterjedtebb módja annak, hogy a biztosítótársaságok megszervezzék magukat.
világszerte a kölcsönös biztosítótársaságok a piaci részesedés 26,7% – át tették ki 2017-ben. Az Egyesült Államokban a piac 39,9% – a kölcsönös biztosítóké volt.
a részvénybiztosító társaság részvényeseinek vagy részvényeseinek tulajdonában lévő társaság, amelynek célja, hogy profitot szerezzen számukra. A kötvénytulajdonosok nem részesednek közvetlenül a társaság nyereségéből vagy veszteségéből. Ahhoz, hogy részvénytársaságként működjön, a biztosítónak minimális tőkével és többlettel kell rendelkeznie, mielőtt jóváhagyást kapna az állami szabályozóktól. Egyéb követelményeknek is teljesülniük kell, ha a társaság részvényeivel nyilvánosan kereskednek. Néhány jól ismert amerikai részvénybiztosító az Allstate, a MetLife és a Prudential.
a kölcsönös biztosító társaság olyan társaság, amely kizárólag a kötvénytulajdonosok tulajdonában van, akik “szerződéses hitelezők”, akik szavazati joggal rendelkeznek az igazgatótanácsban. Általában a társaságokat kezelik, és az eszközöket (biztosítási tartalékok, többlet, készenléti alapok, osztalékok) a kötvénytulajdonosok és kedvezményezettjeik javára és védelmére tartják.
a vezetőség és az igazgatótanács határozza meg, hogy a működési bevétel mekkora részét fizetik ki minden évben osztalékként a kötvénytulajdonosoknak. Bár nem garantált, vannak olyan vállalatok, amelyek minden évben osztalékot fizettek, még a nehéz gazdasági időkben is. Az Egyesült Államokban a nagy kölcsönös biztosítók közé tartozik a Northwestern Mutual, A Guardian, a Penn Mutual és az Omaha Mutual.
mi a biztosítási úszó?
a biztosítótársaságok egyik legérdekesebb tulajdonsága, hogy lényegében megengedik, hogy ügyfeleik pénzét saját maguk fektessék be. Ez hasonlóvá teszi őket a bankokhoz, de a befektetés még nagyobb mértékben történik. Ezt néha “úszónak” nevezik.”
Float akkor fordul elő, amikor az egyik fél pénzt terjeszt egy másik félnek, és csak egy közvetett esemény után számít visszafizetésre. Ez a mechanizmus lényegében azt jelenti, hogy a biztosítótársaságok pozitív tőkeköltséggel rendelkeznek. Ez megkülönbözteti őket a magántőke-alapoktól, a bankoktól és a befektetési alapoktól. A részvénybiztosítók befektetői (vagy a kölcsönös társaságok kötvénytulajdonosai) számára ez az alacsonyabb kockázatú, stabil hozam lehetőségét jelenti.
A biztosítási és pénzügyi termékek értékesítése
a biztosítási tervek az ágazat fő termékei. Az elmúlt évtizedek azonban számos vállalati nyugdíjtervet hoztak a vállalkozásoknak, a nyugdíjasoknak pedig járadékokat.
Ez a biztosítótársaságokat közvetlen versenybe helyezi más pénzügyi eszközök szolgáltatóival az ilyen típusú termékek tekintetében. Valóban, sok biztosítási ügynökök most márkás teljes körű szolgáltatást nyújtó pénzügyi tanácsadók kínál mind védelmi termékek, valamint a beruházások, pénzügyi tervezés, és nyugdíj-tervezés. Sok biztosítótársaságnak van saját bróker-kereskedője akár házon belül, akár partnerségben.