A 2019-20-as költségvetés: Kaliforniai kiadási terv
Bevezetés
három elsődleges típusú adósság és kötelezettség. Kalifornia adósságai és kötelezettségei három nagy kategóriába sorolhatók:
- nyugdíjazási kötelezettségek. Amint azt az alábbiakban tárgyaltuk, Kaliforniának előre nem rendelkezésre bocsátott kötelezettségei vannak a bírák és az állami alkalmazottak nyugdíjjuttatásaival, a nyugdíjasok egészségügyi ellátásaival, valamint az állami tanárok és iskolai adminisztrátorok nyugdíjjuttatásainak állami részarányával kapcsolatban.
- költségvetési hitelfelvétel. E poszt alkalmazásában ezek azok az adósságok, amelyeket az állam a múltban felmerült költségvetési problémáinak kezelése érdekében. Ezek közé tartoznak az egyéb állami alapokból az Általános alapnak nyújtott kölcsönök, valamint más szervezetekkel, például városokkal, megyékkel, valamint iskolai és közösségi főiskolai körzetekkel szembeni fennálló kötelezettségek.
- kötvény adósság. Ezek a kötelezettségek magukban foglalják az állam által a tőkeinfrastruktúra finanszírozására kibocsátott fennálló általános kötelezettségek és lízingbevételi kötvények tőke-és kamatösszegét.
költségvetési csomag visszafizeti $11.1 milliárd adósság és kötelezettség 2019-20-ban. Az éves költségvetés évente több milliárd dollár kötelezettséget fizet ki meghatározott alkotmányos és törvényes visszafizetési ütemterv szerint. Ide tartoznak például az államkötvényekre vonatkozó milliárd dolláros adósságszolgálat. A 2019-20-as költségvetési csomag ezen rutinfizetések mellett jelentős többletfizetéseket tesz lehetővé a kötelezettségek adósságainak törlesztésére két ilyen kategóriában: nyugdíjazási kötelezettségek és költségvetési hitelfelvétel. Összességében, amint az 1. ábra mutatja, a költségvetés 11 dollárt tesz ki.1 milliárd fennálló tartozás és kötelezettség visszafizetése, két kategóriába sorolva:
- diszkrecionális kifizetések. A kiadási terv 9 milliárd dollár diszkrecionális Általános Alappénzt használ fel (bármilyen közcélra felhasználható finanszírozás) az adósságok és kötelezettségek kifizetésére. Ebből az összegből a kiadási terv 4,8 milliárd dollárt különít el a nyugdíjazási kötelezettségek kifizetésére, 4,1 milliárd dollárt pedig a költségvetési adósságokra.
- Proposition 2 kifizetések. A kiadási terv 2,2 milliárd dollárt különít el a szükséges 2.javaslatban (2014) adósságkifizetések különféle célok között. Ezeknek a kifizetéseknek a teljes összegét alkotmányos képlet határozza meg a 2.javaslat rendelkezései szerint, de a jogalkotó dönthet arról, hogy e finanszírozás mekkora részét osztja el a különböző megengedett felhasználások között. Ebből az összegből a kiadási terv 1,4 milliárd dollárt különít el a nyugdíjazási kötelezettségek kifizetésére, 781 millió dollárt pedig a költségvetési adósságokra.
Ez a bejegyzés részletesebben ismerteti a 2019-20-as költségvetés intézkedéseit ezeken a területeken.
nyugdíjazási kötelezettségek
állami kötelezettségek felé történő állami kifizetések
az államnak nagy nyugdíjazási kötelezettségei vannak. Előre nem rendelkezésre bocsátott kötelezettség akkor áll fenn, amikor az aktuáriusok megállapítják, hogy—a jövőre vonatkozó különféle aktuáriusi feltételezések elszámolása után—nincs elegendő eszköz a mai napig megszerzett juttatások kifizetéséhez. Mivel a június 30, 2018, az állam nagy előre nem rendelkezésre álló kötelezettségek kapcsolódó nyugdíjak az állami alkalmazottak (által kezelt CalPERS) és a tanárok (által kezelt CalSTRS) és nyugdíjas egészségügyi ellátások szerzett állami alkalmazottak.
- nyugdíjak. A két nyugdíjrendszer között az állam Nyugdíjalap nélküli kötelezettségei becslések szerint összesen 93,1 milliárd dollárt tesznek ki (a Calpersnél 59,7 milliárd dollár az állami munkavállalói nyugdíjak, a Calstrsnél pedig 33,4 milliárd dollár A tanárok nyugdíja). Ezek a nem előre rendelkezésre bocsátott nyugdíjkötelezettségek nagyrészt annak tudhatók be, hogy (1) a múltbeli hozzájárulások az ajánlott összegek alatt vannak, (2) a múltbeli tényleges befektetési hozamok alacsonyabbak, mint az aktuáriusok feltételezték, és (3) az aktuáriusi feltételezések változásai (például feltételezve, hogy az emberek hosszabb ideig élnek, és hogy a rendszer befektetési hozama a jövőben alacsonyabb lesz).
- nyugdíjas Egészség. Míg az állam évtizedek óta előfinanszírozza a nyugdíjjuttatásokat, az állam csak a közelmúltban kezdett pénzt félretenni a nyugdíjasok egészségügyi ellátásainak előfinanszírozására. A biztosításmatematikusok becslése szerint az államnak csak 874,3 millió dollár vagyona van 86,5 milliárd dolláros kötelezettségért—vagyis az államnak 85,6 milliárd dolláros finanszírozatlan nyugdíjas egészségügyi kötelezettsége van.
nyugdíjazási kötelezettségek kiegészítő kifizetései. A kiegészítő kifizetés a nyugdíjazási ellátás előfinanszírozásához való hozzájárulás, amely meghaladja azt, ami egyébként hozzájárulna. Amint azt az alábbiakban tárgyaltuk, a 2019-20-as költségvetési csomag számos kiegészítő kifizetést hajtott végre az állam nyugdíjazási, előre nem rendelkezésre bocsátott kötelezettségeinek csökkentése érdekében. (Ezenkívül, amint azt másutt tárgyaljuk, a költségvetés az állami forrásokat arra irányítja, hogy csökkentsék az iskolai körzetek finanszírozatlan kötelezettségeit a CalSTRS-ben és a CalPERS-ben.)
- 2,8 milliárd dollár általános alap kifizetés a CalPERS számára négy pénzügyi év alatt. Az 33 2019 fejezete (SB 90, költségvetési és költségvetési felülvizsgálati bizottság) az 2018-19-ban Általános alapot kiegészítő kifizetést biztosít a CalPERS számára ($2.5 milliárd), 2020-21 (265 millió dollár), 2021-22 (200 millió dollár) és 2022-23 (35 millió dollár). (A 2018-19-ben teljesített kifizetés a 2019-20-as költségvetési csomag része, de költségvetési célból a 2018-19-es költségvetésnek tulajdonították.) A 33. fejezet meghatározza, hogy ezeket a kiegészítő kifizetéseket a nyugdíjrendszernek a CalPERS-hez való általános állami hozzájárulásából való részesedése alapján kell felosztani. Ennek megfelelően a pénzt úgy osztanák el, hogy 55 százalék a Béketiszt/tűzoltó nyugdíj-ellátásra, 34 százalék a különféle nyugdíj-ellátásra, 7 százalék a biztonsági nyugdíj-ellátásra, 3 százalék pedig az ipari nyugdíj-ellátásra kerüljön. Az állam és az 5.Alkuegység (Highway Patrol) közötti egyetértési megállapodást (MOU) ratifikáló jogszabályok—859. fejezet (AB 118, Költségvetési Bizottság)—megváltoztatták a 2020-21-es kiegészítő kifizetést úgy, hogy 243 millió dollár általános alap kerül az autópálya-járőr nyugdíj-ellátására, 22 millió dollár pedig a fent leírtak szerint oszlik meg, az általános alap éves hozzájárulása alapján CalPERS.
- az autópálya-járőrök nyugdíjainak kifizetése. Amellett, hogy 243 millió dollárt irányít a 2020-21-es általános alap kiegészítő kifizetéséből, amelyet a 33.fejezet állapított meg az autópálya-járőr nyugdíj-ellátására, az 5. egység egyetértési megállapodása két további kiegészítő kifizetést is megállapít az autópálya-járőr nyugdíj-ellátására. Először is, az egyetértési megállapodás négy pénzügyi évében (2019-20, 2020-21, 2021-22 és 2022-23) a gépjármű—számla 25 millió dollárral—a négy év alatt összesen 100 millió dollárral-járul hozzá az autópálya-járőr nyugdíjazási juttatásához. A megállapodás kimondja, hogy a pénzügyi igazgató “kizárólagos mérlegelési jogkörrel” rendelkezik annak megállapítására, hogy van-e elegendő bevétel a 2021-22-es és a 2022-23-as tervezett kifizetések teljesítéséhez. Másodszor, az egyetértési megállapodás a megállapodás időtartama alatt az autópálya-járőr tiszt fizetésének mintegy felét átirányítja kiegészítő munkáltatói nyugdíjkifizetésként az autópálya-járőr juttatására. A négy pénzügyi év során az adminisztráció becslése szerint ez körülbelül 22 millió dollárt fog hozzájárulni a nyugdíj-ellátáshoz, ami egyébként hozzájárulna.
- kifizetések a CalSTRS-nél az Állami nem előre rendelkezésre bocsátott kötelezettségekhez. A 33. fejezet további általános Alappénzeket különít el 2019-20-tól 2022-23-ig az állam CalSTRS-I előre nem rendelkezésre bocsátott kötelezettségeinek kiegészítő kifizetéseként (ezeket a kifizetéseket beleszámítják az állam 2.javaslatának adósságfizetési követelményeibe). 2019-20-ban a költségvetés 1,1 milliárd dollárt különít el erre a célra. A következő években az előirányzat összege az éves Proposition 2 követelménytől függ, amely nagyrészt az állami bevételek teljesítményétől függ; az adminisztráció azonban feltételezi, hogy az állam 1 dollárt fizet.8 milliárd az elkövetkező években.
állami kifizetések az iskolai körzetek kötelezettségeihez
az iskolai körzet Nyugdíjjárulékait kiegészítő kifizetések. Az iskolai körzetek nagy előre nem rendelkezésre álló nyugdíjazási kötelezettségekkel is rendelkeznek. A kiadási terv célja ezeknek a kötelezettségeknek a csökkentése az állami általános alap pénzének felhasználásával az iskolai körzetek kötelezettségeinek kifizetésére. Ezek az állami kifizetések kiegészítő kifizetések, ami azt jelenti, hogy kiegészítik azt, ami egyébként hozzájárulna a rendszerekhez. Pontosabban, a kiadási terv körülbelül 1 dollárt biztosít.6 milliárd az iskolai körzetek CalSTRS-be nem finanszírozott kötelezettségeire, 660 millió dollár pedig az iskolai körzetek CalPERS-be nem finanszírozott kötelezettségeire.
fizeti a kerületek Nyugdíjköltségeinek egy részét a következő két évben. A kiadási terv további pénzeket is biztosít az iskolai körzetek számára azáltal, hogy a körzetek nyugdíjköltségeinek egy részét kifizeti a következő két évre. Pontosabban, a költségvetés 606 millió dollárt biztosít az államnak a kerületek CalSTRS költségeinek egy részének kifizetésére, 244 millió dollárt pedig az államnak a kerületek CalPERS költségeinek egy részének fedezésére. Ezek a kifizetések kiszorítják—nem pedig kiegészítik-a meglévő nyugdíjjárulékokat, vagyis nem csökkentik az állam vagy a kerületek fennálló adósságát, hanem inkább ellensúlyozzák azt, amit a kerületek egyébként fizetnének. (Ezeket a kifizetéseket részletesebben leírjuk a 2019-20-as kiadási terv: Oktatás.)
költségvetési hitelfelvétel
a kiadási terv jelentős előrelépést tett a fennmaradó költségvetési hitelösszegek kezelésében, amelyek három kategóriába sorolhatók: (1) halasztások, (2) különleges alapokból származó kölcsönök és (3) elszámolás. Ez a szakasz leírja az e tekintetben tett intézkedéseket.
halasztások
a költségvetési hiányok kezelése érdekében az állam különböző pontokon kiigazította a kiadások elszámolását, hogy a költségeket különböző pénzügyi évekbe tolja, ideiglenes költségvetési előnyt biztosítva.
a Fizetési halasztás háttere. Az állam havonta fizeti alkalmazottait. A 2009-10-es költségvetési csomag tartalmazta az állami bérszámfejtés folyamatos egy hónapos halasztását júniustól július elejéig, megtakarítást biztosítva az állam számára. Ez a cselekvés csak az állam számviteli jelentéseiben tükröződött—nem befolyásolta, hogy az állami alkalmazottaknak ténylegesen mikor adtak ki Fizetési csekkeket. Az állam költségvetési dokumentumai továbbra is 12 hónapos bérszámfejtést tükröztek, de a pénzügyi év utolsó hónapjának júniusi bérszámfejtése helyett az előző pénzügyi év júniusát tükrözik. A 2. ábra bemutatja, hogyan működik ez. (Költségvetési célokra az állam csak az Általános Alapban ismerte el a halasztást, más alapok kimutatásait nem.)
a bérszámfejtési halasztás visszavonásának költsége. Az első évben halasztást hajtanak végre, ez jelentős megtakarítást eredményez az állam számára, mivel az állam csak egy év költségének részleges költségét fizeti. Például a bérszámfejtés halasztása esetén az állam csak 11 hónapos bérszámfejtést tükrözött a 2009-10-es költségvetésben, több száz millió dolláros költségvetési megtakarítást biztosítva. Ennek a halasztásnak a visszavonása fordítva azt jelenti, hogy az államnak egy további havi bérszámfejtést—13 hónapot—kell tükröznie a költségvetésben, többletköltséggel. A kiadási terv 707 millió dolláros általános alapot különített el a bérszámfejtés halasztásának visszavonására. (A halasztás visszavonásával kapcsolatban nem merültek fel költségvetési külön alapok költségei.)
a nyugdíj elhalasztásának háttere. Az állam negyedévente fizet a Calpereknek az állami alkalmazottak nyugdíjjárulékáért. Az állam a negyedik negyedévi hozzájárulást a következő pénzügyi év első negyedévében fizeti a Calpereknek. (Irodánk nem tudta felfedezni azt az évet, amikor ezt a halasztást először elvégezték.) Ez azt jelenti, hogy az állam július első napjaiban hajtja végre az átutalást. Ez a halasztás csak az állam általános alapjának nyugdíjkifizetéseire vonatkozik-az egyéb alapok negyedik negyedéves CalPERS-kifizetéseit júniusban fizetik ki.
a nyugdíj Halasztásának visszavonásának költsége. A nyugdíjhalasztás visszavonásához július helyett június végén kell átutalni a pénzeszközöket a Calpersnek. A kiadási terv 973 millió dolláros általános alapot különített el a nyugdíjhalasztás visszavonására. (A halasztás visszavonásához nem kapcsolódtak külön alapköltségek.)
speciális Alaphitelek
a 2000-es évek során, különösen a dot-com mellszobra és a nagy recesszió miatt, az állam más állami számlákról adott kölcsön összegeket az Általános alapnak, különösen az általános alap költségvetési problémáinak kezelésére szolgáló speciális alapokból. Az Általános alapnak szükség esetén vissza kell fizetnie a speciális alapokat annak biztosítása érdekében, hogy a speciális alapok megfeleljenek azoknak a céloknak, amelyekre létrehozták őket. A bíróságok mozgásteret adtak a jogalkotónak annak meghatározásában, hogy mikor kell visszafizetni a speciális alapokat e szabvány szerint.
a különleges alap kölcsön visszafizetésének legutóbbi története. Az állam 2013-14 óta jelentős törlesztéseket hajt végre a speciális alap kölcsönök felé. (Ezen időszak előtt a visszafizetéseket általában a speciális alapok igényeinek kielégítésére hajtották végre, nem pedig az egyenleg jelentős kifizetésére.) Annak a pénzügyi évnek az elején az állam több mint 5 milliárd dollárral tartozott fennálló speciális alaphitelekkel. (Ez az összeg nem tartalmazza a súlydíj-kölcsönöket, amint azt később ebben a szakaszban ismertetjük.) Miután a 2. javaslat 2014-ben elfogadásra került, az államnak volt egy külön finanszírozási forrása, amellyel ezeket a fennálló hiteleket és visszafizetéseket kezelni lehetett. 2015-16-ban például az állam közel 1,4 milliárd dollárt tett ki a speciális alap kölcsöneinek visszafizetésére.
az állam teljes mértékben visszafizeti az összes fennálló speciális alap hitelt 2019-20-ban. A kiadási terv teljes mértékben visszafizeti az összes fennálló speciális alap hitelt az Általános alapnak. Bár a legutóbbi költségvetések a 2. javaslat rendelkezései szerint alkotmányosan előírt adósságfizetések felhasználásával visszafizették a speciális alaphiteleket, a kiadási terv 1,3 milliárd dollár általános célú Általános Alappénzt használ fel e fennálló hitelek visszafizetésére. (Ez a szám tartalmazza a közlekedési torlódások enyhítésére szolgáló alapba történő visszafizetéseket is, amelyek nem jelennek meg az 1.ábrán.)
Súly díjak hitelek-egyedi típusú speciális alap hitel – is teljes mértékben visszafizetik. Ezenkívül a kiadási terv 886 millió dollárt használ fel az összes fennálló súlydíj-kölcsön teljes visszafizetésére az Általános alapnak. 2011-ben a költségvetéssel kapcsolatos jogszabályok átirányították a súlydíj-bevételeket a szállítással kapcsolatos kötvények kötvényadósságának finanszírozására. Kezdetben a bevételek összege meghaladta az adósságszolgálat költségeit, és az állam ezt a többletet kölcsönadta az Általános alapnak. Az idő múlásával az adósságszolgálat költségei olyan mértékben növekedtek, hogy most meghaladják a súlydíj-Bevételeket. Az általános alap visszafizette a kölcsönöket a különbözet megfizetésével (az állam ezeket a visszafizetéseket is számolta a szükséges 2.javaslat adósságkifizetések felé). Ebben az évben a kiadási terv visszafizeti a súlydíj-kölcsönök teljes fennálló összegét az általános célú általános alap pénzeszközeinek félretételével.
kiegyenlítési kötelezettségek
bizonyos feltételek mellett az állam létrehoz egy 98.számú “kiegyenlítési” kötelezettséget. A 98. javaslat meghatározza az iskolák és a közösségi főiskolák minimális finanszírozási szintjét. A minimálisan szükséges finanszírozási szint olyan képletek sorozatán alapul, amelyek számos tényezőtől függenek. A mögöttes tényezők többségét a költségvetés elfogadása után aktualizálják, és a legtöbb esetben ezek a változások a minimálisan szükséges finanszírozási szint változását eredményezik. Ha a végső szükséges finanszírozási szint magasabb, mint az eredeti költségvetési becslés, az állam köteles rendezni fel, így további előirányzatot az iskolák és főiskolák.
az állam visszafizeti az összes fennálló elszámolási kötelezettséget 2019-20-ban. Néha az állam rendezi fel, mint egy pénzügyi év véget ér, de máskor, az állam nem rendezi fel azonnal. Az utóbbi esetekben az állam fennálló adókötelezettséget hoz létre, amelyet elszámolási kötelezettségnek neveznek. 2019-20 elején az államnak összesen 687 millió dollár volt a fennmaradó rendezés. A 2019-20-as költségvetési csomag visszafizeti ezt a fennálló rendezést. Ebből az összegből az állam 391 millió dollárt számít a 2. javaslat szerinti szükséges adósságfizetésekre. (A 2. javaslat egyik rendelkezése a 2014-15 előtt létrehozott összes kiegyenlítési kötelezettséget megengedhető adósságfizetésként határozta meg.)