Az újrahasznosított polietilén-tereftalát (RPET) az Egyesült Államokban évente előállított és fogyasztott PET csomagolási gyanta körülbelül 12-14% – át teszi ki. Ez a mennyiség fokozatosan, de folyamatosan növekedett 2014-ig, amikor az rPET növekedése laposnak tűnik. A látszólagos lendületvesztés okainak megértéséhez meg kell vizsgálni a PET kínálatát és keresletét meghatározó alapvető piaci feltételeket, valamint a nyersanyagpiacok változása által létrehozott erőket. Röviden, A Szűz PET árait egy sor fejlemény hajtotta le: a versenyt a belföldi többletkapacitás, a kereslet csökkenése, az alacsonyabb költségű importból eredő nyomás és a zuhanó nyersanyagárak élénkítették. Az újrahasznosítók begyűjtési és feldolgozási költségei nem változtak drámaian ugyanabban az időben, így a Szűz gyanta helyett az RPET használatára vonatkozó áralapú ösztönzés nagy része vagy egésze eltűnt, olyan környezetet teremtve, amelyben a fenntarthatóság iránti elkötelezettség, az RPET használatának fő jelenlegi motivációja, súlyosan tesztelik.
a többletkapacitás
az észak-amerikai piac érett, a világ bármely régiójában a legmagasabb az egy főre jutó közvetlen háziállat-fogyasztás. Mexikóban és az Egyesült Államokban az egy főre jutó ÁLLATFOGYASZTÁS magasabb, mint Nyugat-Európában, a második helyen, és sokkal magasabb, mint a fejlődő világban.
A Pet növekedésének legerősebb időszakai Észak-Amerikában akkor zajlottak, amikor a pet az üveg és az alumínium rovására piaci részesedést szerzett a szénsavas üdítőital-iparban, ezt követte az üveg cseréje az élelmiszer-és likőrtartályokban, a központi értéktárak egységes kiszolgálási piacának megjelenése, végül pedig a palackozott víz piacának robbanása. Mindezek a helyettesítések nagyjából véget értek, és egyes esetekben marketing okokból visszatértek más anyagokhoz (gondoljunk csak az ízesített szénsavas víz alumínium dobozaira), így a PET saját sikerének áldozata lett.
az egyik kulcsszegmensben a kereslet is csökkent: CSD. Úgy tűnik, hogy a cukrozott és diétás italok egészségügyi hatásairól szóló negatív sajtóvisszhang évek óta megváltoztatta a fogyasztói preferenciákat, a központi értéktárak az elmúlt 10 évben veszteségeket mutattak—és ez alól 2016 sem volt kivétel. Az elmúlt 12 hónapban a teljes CSD-k Amerikai értékesítése körülbelül 2,5 százalékkal csökkent.
a lényeg az, hogy a PET lassan növekszik az észak-amerikai népesség általános növekedéséből, valamint a palackozott víz növekedéséből és a csomagolásban lévő üveg néhány átalakításából.
Az észak-amerikai piac az 1990-es évek közepe óta szerkezetileg hosszú (a kapacitás meghaladja a belföldi keresletet), Vagyis Észak-Amerikának nincs szüksége importra a keresleti követelmények teljesítéséhez. A túlkínálat fokozott versenyt jelentett a gyártók között a piaci részesedésért, és ez állandó árerózióhoz vezetett, ami jó volt a kedvtelésből tartott állatok keresletének, de elkezdte lenyomni a Szűz PET árprémiumát az újrahasznosított gyantával szemben.
az ipar nem a többletkapacitás racionalizálásával, hanem a tulajdonjog megszilárdításával reagált a margin nyomásra. 2010 óta a szűzállat-gyártók száma nyolcról négyre csökkent, de a termelési kapacitás valóban nőtt, és ebben az évben ismét növekedni fog egy nagyon nagy PET-egység beindításával a Texasi Corpus Christiben.
tovább ront a helyzeten, a föld minden régiója túlépült, Ázsia pedig a túlterhelés valamivel nagyobb részét viseli. A világ jelenleg mintegy 30 százalékkal több Szűz PET kapacitás, mint a kereslet azt sugallja, szükség van.
erodáló árak
a túlkínálat és a kereslet gyenge növekedése közepette kialakult történet a Szűz PET 2011 és 2013 közötti árainak erodálása volt. Válaszul a vásárlók hasonló árcsökkentéseket vártak az rPET esetében. Az IHS Markit időbeli megfigyelései, amelyeket a piaci szereplőkkel folytatott beszélgetések egészítettek ki, arra késztettek bennünket, hogy objektíven azonosítható markerek alapján megvizsgáljuk a Szűz PET gyanta és az rPET költségei és árai közötti alapvető kapcsolatokat. Mindkettő történelmi piaci magatartásának leforrázása, az IHS arra a következtetésre jutott, durván szólva, amikor a virgin PET árprémiuma az rPET felett egy bizonyos pontra esett, úgy tűnt, hogy az rPET iránti kereslet enyhül. A következmény az, hogy van egy hozzávetőleges ár, amelyen a vevő közömbös az rPET és a virgin vásárlása között, figyelembe véve olyan tényezőket, mint a hulladék aránya, a berendezések kihasználtsága, a vállalati fenntarthatóság és az újrahasznosított tartalom céljai. Más szóval, van egy pont, amikor a vevő előnyben részesíti az egyik gyantát vagy a másikat, és megváltoztatja vásárlási szokásait.
az adatok elemzése alapján úgy tűnt, hogy a kritikus árkülönbség fontonként körülbelül 50 cent volt a Szűz PET és a bálázott PET palackok piaci ára között. Ezen a ponton az újrahasznosítóknak csökkenteniük kellett áraikat, vagy kockáztatniuk kellett a mennyiség elvesztését. Mivel a költségek meglehetősen rögzítettek az újrahasznosított palackok tisztításához és frissítéséhez a minimálisan szükséges belső viszkozitáshoz (IV), valamint az élelmiszer-és Gyógyszerügyi Hivatal (FDA) szabványainak a kifogás nélküli levélre vonatkozó követelményeinek való megfeleléshez, a jövedelmezőség megőrzésének legegyszerűbb módja az alacsonyabb nyersanyagárak. Az rPET ipar nyersanyaga a bálázott palackok, és a járdaszegély palack ára a 30 cent / Font közepének 2011-es átlagáról kevesebb mint 20 cent / fontra esett 2014 elejére, ami több mint 40 százalékos csökkenést jelent rövid idő alatt.
még mindig vannak ésszerű kilátások az újrahasznosított PET iránti kereslet növekedésének fellendülésére, amelyet az újrahasznosított polimertartalom iránti növekvő fogyasztói preferencia és a fenntarthatóság által vezérelt marketing erőfeszítések támogatnak, de úgy tűnik, hogy a magasabb Szűz árak által kiváltott fellendülés legalább egy évig vagy annál tovább tarthat.
a történet ezzel nem ér véget, és csak rosszabbodik, ha a nyersanyagokat nézzük. Ázsiában a vállalatok 2013-2014-ben túlbefektetik a tisztított tereftálsav (PTA) kapacitását is, olyan mértékben, hogy ezek az egységek csak a kapacitás körülbelül 75% – án működnek. A PTA a PET nyersanyagköltségeinek mintegy 85% – át teszi ki, és a PTA ára Kínában jóval az észak-amerikai uralkodó piaci árak alá zuhant, így az ázsiai PET-gyártók a túl nagy kapacitás és a termelési költségelőny kombinációját adták. Nem meglepő, hogy ezek a gyártók a PET megnövekedett értékesítését célozták meg az észak-amerikai piacon. Szűz PET behozatala az Egyesült Államokba. kétszámjegyű ütemben nőtt, üzemanyagot adva a versenyképes tűzhöz, amely csökkentette a PET-árakat. Végül a nyersolaj globális árának 2014 óta bekövetkezett váratlan összeomlása, amely sok szempontból gazdasági előny volt, fokozta a PET-árak lefelé irányuló nyomását. Mind a pet szintézis szempontjából kritikus nyersanyagok, a PTA és a monoetilén-glikol (MEG) végső soron nyersolajból származnak. A csökkenő nyersolajárak mind a vegyi intermedierek esetében folyamatosan csökkentették a készpénz előállítási költségeit, és a magas díjakkal terhelt versenykörnyezetben ezeket az alacsonyabb költségeket az alacsonyabb PET-árak formájában gyorsan áthárították a pet-vevőkre.
A PET árainak csökkenésével szembesülve az újrafeldolgozási piacnak csak egyetlen forrása volt a költségversenyképesség megőrzésére, amely a visszanyert konténerek egyre alacsonyabb árát fizette. 2014 és 2015 folyamán ezek az árak folyamatosan csökkentek, és 2016 elejére a bálázott palackok ára 10 cent / font alá esett. Nem csoda, hogy a “POSTCONSUMER PET Container Recycling Activity in 2015” című jelentés arra a következtetésre jutott, hogy bár az újrahasznosításra rendelkezésre álló palackok mennyisége 2015-ben nőtt, az összegyűjtött mennyiség csökkent, így az újrahasznosítási arány közel 1 százalékkal csökkent. A PET Konténerforrások Országos Szövetsége és a műanyag újrahasznosítók Szövetsége által kiadott jelentés továbbá arra a következtetésre jutott, hogy a gyűjtési volumen 2015-ös csökkenése úgy tűnik, hogy a PET által gyűjtött járdaszegély csökkenésének eredménye. Ebben az időben az újrahasznosított palackok ára nagyon közel áll a gyűjtés és a válogatás költségéhez, így a PET gyűjtésének és feldolgozásának ösztönzése meglehetősen alacsony.
növekedési kilátások
még mindig vannak ésszerű kilátások az újrahasznosított PET iránti kereslet fellendülésére, amelyet az újrahasznosított polimertartalom iránti növekvő fogyasztói preferencia és a fenntarthatóság által vezérelt marketing erőfeszítések támogatnak, de úgy tűnik, hogy a magasabb Szűz árak által kiváltott fellendülés legalább egy évig vagy annál tovább tarthat.
a Szűz PET gyanta árait visszatartó versenynyomás várhatóan nem csökken gyorsan, így az a dinamika, amely ösztönzi a Szűz fogyasztását az rPET javára, továbbra is fennáll. Az IHS Markit energiaügyi tanácsadói a nyersolajárak lassú helyreállítását tervezik, az 43 hordónkénti (Brent) átlagától az 2016-ban az 50-es évek közepéig az 2018-ban, így a PET nyersanyagárak emelkedni fognak; de feltételezve, hogy az előrejelzés pontos, nem olyan meredeken vagy gyorsan, mint az 2014-ben.
továbbá a paraxilén (PX), a PTA és a MEG készletek bőségesek lesznek, a kapacitásnövekedés várhatóan meghaladja a keresletet az elkövetkező néhány évben, ami általában lenyomja az árakat. A PET működési és eladási árait továbbra is elnyomja a globális túlkínálat. Néhány lépés azonban még mindig a kedvtelésből tartott állatok iparának keretein belül van, ami ösztönözheti a gyorsabb gyógyulást. Az elsődleges lehetőség az idősebb, felesleges kapacitás racionalizálásának lehetősége. Két vagy három észak-amerikai PET-egység ésszerű jelölt a leszerelésre, különösen azután, hogy a Corpus Christi-ben épülő új PET-és PTA-kapacitás ebben az évben érkezik. Egy másik lehetséges intézkedés az Egyesült Államok Kereskedelmi Minisztériumának egy újabb dömpingellenes vizsgálatának folytatása lenne, ha az iparág dömpingre vonatkozó panaszt terjesztene elő. Az iparág 2016-ban vámvédelmet kapott az Indiából, Kínából, Ománból és Kanadából származó olcsó behozatal ellen. Ezeket a forrásokat gyakorlatilag elvágták, de felváltotta őket a Brazíliából, Tajvanról, Koreából és más nemzetekből származó PET-hullám. A dömpingellenes vámok második fordulója, ha bevezetnék őket, valószínűleg jelentősen visszafogná az importáramlást, ami magasabb Szűz PET-árakat eredményezne Észak-Amerikában.
Az észak-amerikai PET-újrahasznosító ipar számára az a lényeg, hogy a jövedelmezőséget nem segíti elő a PET-piaci árak gyors fellendülése, legalábbis nem az előrelátható piaci erők által vezérelt fellendülés; ezért a túlélés az erős költséggazdálkodástól és az rPET használatának fenntarthatósági előnyeire helyezett hangsúlytól függ. A curbside újrahasznosítási programokból származó bálázott PET palackok ára valószínűleg elérte a padlót, és eléggé visszapattant ahhoz, hogy fenntartsa a gyűjtést és a válogatást, de kevés további megkönnyebbülés érhető el ebből a forrásból. A Szűz importált gyanta és az rPET közötti különbség ma körülbelül 40 cent / font, ami az IHS Markit által extrapolált 50 Cent / Font elméleti közömbösségi pont alatt van. Ez azt jelenti, hogy a tiszta nyersanyaggazdaságtan rövid távon elriasztja a Szűz újrahasznosított gyantával történő helyettesítését. A fényesebb oldalon a spread 2016 nagy részében meglehetősen stabil volt, és ha a nyersolajárak közelmúltbeli emelkedése megmarad, a spread fokozatosan csökkenhet. Ezért az rPET-ről való áttérésnek meg kellett volna állnia, és a vásárlók most nagyobb valószínűséggel veszik figyelembe az újrahasznosított gyantatartalom növelésének lehetséges fogyasztói marketing előnyeit.
A. Tison Keel az IHS Markit PET, PTA, eo és származékainak igazgatója. Houstonban található, a cen pedig a következő címen érhető el [email protected].
További információ: IHS Markit, 281-752-3264, www.ihsmarkit.com