Ez a cikk a befektetési alapok és a kötvények közötti különbségeket vizsgálja.
a befektetési alapok és a kötvények közötti különbség az, hogy az előbbiek sok befektető pénzét egyesítik, hogy sokféle kötvénybe fektessenek be, míg az utóbbiak egyedi kötvények, amelyeket az egyes befektetők megvásárolhatnak.
a kötvény egy vállalatnak nyújtott kölcsönt jelent. A befektetési alap egy csomó kötvényt tart.
egy személy saját kötést. A befektetési alap, hatalmas befektetői csoportok egyesítik a pénzüket,míg a vezetők a kötvény alap majd válassza ki a kötvények az alap fogja vásárolni a pénzt.
a befektetési alapok vs. kötvények használatának ötlete az, hogy a pénz összevonása lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kockázatukat sok kötvénybefektetésre terjesszék, ahelyett, hogy csak egy kötvényt birtokolnának
mik azok a kötvények?
a kötvény a befektetők által a vállalatnak nyújtott kölcsön. Tegyük fel, hogy egy vállalat 100 millió dollár kötvényt bocsát ki, és 1 millió dollárt vásárol ezekből a kötvényekből. A vállalat a teljes kölcsönösszeg 1% – ával tartozik neked..
sok állami vállalat több száz millió vagy akár milliárd dolláros kötvényt bocsát ki idővel, és az egyéni befektetők ezeket 10 000 dollár értékben vásárolhatják meg.
az Ön tulajdonában lévő kötvény ára emelkedni és esni fog más kötvénytulajdonosok, valamint a kötvény birtoklásának vagy eladásának vágya alapján.
a kötvény kibocsátási árát “névértéknek” nevezzük, és általában 100 névértéken bocsátják ki. Ez az ár általában meglehetősen stabil, de ez az összeg alá eshet, ha aggodalomra ad okot, hogy a vállalat nem lesz képes kamatfizetésre vagy a tőke kifizetésére.
mik azok a befektetési alapok?
befektetési alapok kosarak kötvények. A befektetési alap több ezer befektető készpénzét gyűjti össze, és ezt a készpénzt egy kötvénykosárba fekteti. A kosárban 20 kötvény lehet, vagy több ezer.
az elmélet egy befektetési alap nyújt kitettség sok különböző kötvények, amely megteremti a diverzifikáció, úgy, hogy az összes pénzt nem fektetett csak egy kötvény. Ha ez a kötvény nem teljesít — vagyis a kamatot nem fizetik ki, vagy a tőkét nem fizetik ki, vagy a vállalat csődbe megy – a kötvény értéktelenné válhat.
a befektetési alapok azonban képesek felvenni az ilyen nemteljesítést, mivel az összes teljesítő kötvény tompítja az egyetlen kötvény veszteségének hatását.
olvassa el még: mi a különbség a befektetési alapok és a készletek között?
mi a különbség a befektetési alapok és a kötvények között?
az egyes kötvények birtoklásával szabályozhatja, hogy melyik kötvényt szeretné megvásárolni. Kiválaszthatja és kiválaszthatja a kívánt kötvényeket, mikor kell vásárolni és eladni mindegyiket (ha egyáltalán), és korlátozza azokat a kötvényeket, amelyek nyilvánosan kereskednek.
Önnek, mint kötvénytulajdonosnak, nagyobb beleszólása van abba is, hogy egy vállalat hogyan osztja el eszközeit abban az esetben, ha csődbe megy. A részvényeseknek gyakorlatilag nincs beleszólásuk.
a befektetési alapok, úgy dönt, hogy az Általános kötvényvásárlási stratégia, amire vágysz, és hagyja, hogy a befektetési alapkezelők eldönteni, hogyan kell végrehajtani, hogy az általános stratégia, a szakértelem, hogy a kötvény vásárlások.
míg a vezetők kiválasztják azokat a kötvényeket, amelyekről úgy gondolják, hogy megfelelőek az alap számára, önnek nincs beleszólása az ügybe. A szakértelmükre támaszkodnak.
Tehát, miközben elméletileg sok különböző vállalat kötvényei vannak, valójában egy alap egy darabja van, amely viszont birtokolja ezeket a kötvényeket.
előnyei kötvények
Mikor jön a befektetés befektetési alapok vs. kötvények, itt vannak az előnyei kötvények:
- válassza ki a kívánt kötvény biztonsági
- válassza ki a kívánt kötvény hozam
- kereskedelmi rugalmasság
itt van egy videó, amely alapvető információkat befektetés kötvények.
a kötvény biztonságát választja
az egyes kötvények vásárlásának legnagyobb előnye, hogy képes átfogóan kutatni azt a vállalatot, amelyet a kötvény kibocsátott.
mivel a vállalatoknak minden negyedévben meg kell adniuk az összes pénzügyi adatukat, meghatározhatja a vállalat relatív egészségi állapotát.
de van még ez a megközelítés.
lehet, hogy szakértő vagy valamiben, és ha a szakértelmed összhangban van azzal az üzleti tevékenységgel, amelyet egy adott vállalat folytat, akkor sokkal jobban olvashatsz a vállalat biztonságáról és fizetőképességéről, amit egy alapkezelő nem.
míg a vezetők elkerülhetnek bizonyos kötvényeket, mert gyengébbnek tartják őket, mint más döntéseket, előfordulhat, hogy a piac rosszul árazta ezeket a kötvényeket, és értéket és erős hozamot talál.
úgy dönt, kötvény hozam
a befektetési alap, a vezetők vásárolnak fel kötvényeket, és az alap hozamot, amit a gyűjtemény kötvények történik fizetni ki.
ha egyedi kötvényeket választ, akkor megcélozhatja mind a kívánt hozamot, mind a kívánt kockázatot.
ismét a saját szakértelmével, vagy akár csak szorgalmas kutatással, kevésbé kockázatos kötvényeket találhat, amelyek magasabb hozamot kínálnak, mint egy menedzser.
kereskedési rugalmasság
a kötvény befektetési alapkezelő olyan kötvényeket fog vásárolni és eladni, amelyek igazodnak az alap meghatározott stratégiájához. Nincs beleszólása abba, hogyan hajtják végre ezt a stratégiát.
ha önállóan vásárol kötvényeket, akkor rugalmasan vásárolhatja meg és adhatja el őket, ahogy tetszik.
egy kötvény befektetési alapban a menedzser diszkontált kötvényeket vásárolhatott, és megtarthatta vagy eladhatta őket, ha elérik a par értéket. Lehet, hogy úgy érzi, rossz döntést hozott.
Ha Ön birtokolja ezeket az egyedi kötvényeket, akkor maga dönthet arról, hogy megtartja-e a kötvényt, vagy eladja-e.
előnyei befektetési alapok
mikor jön a befektetés befektetési alapok vs. kötvények, befektetési alapok számos előnye van:
- diverzifikáció
- csökkentett kockázat idővel
- kezelik a kutatás
itt van egy videó, hogy ad további információkat befektetés kötvény befektetési alapok.
diverzifikáció
a kötvényalapok uralkodó elmélete az, hogy a befektetési alapok vs kötvények fő előnye, hogy az előbbi jelentős diverzifikációt biztosít, mivel a kötvények kosara sokkal kevésbé valószínű, hogy az egyes összetevők tömegesen összeomlanak.
a diverzifikáció azt jelenti, hogy nagyobb valószínűséggel látja, hogy a kötvényalap nagyon szorosan teljesít az alap tervezett stratégiájához. Néhányan felfelé, mások lefelé mozognak, de egyik sem mozog nagyon az árban. Az út mentén többnyire a várt hozamokat fizetik.
a diverzifikáció így stabilitást ad a kívánt hozammal együtt.
idővel csökkentett kockázat
a volatilitás a kockázat mérése. Ennek a kötvényalapnak a volatilitása sokkal kisebb lesz, mint egy megvásárolt kötvény volatilitása. Így ezzel a diverzifikációval csökken az általános kockázat.
Ez az, ahol a statisztikai kifejezés “szórás” jön szóba. Tehát, ha valaha is azon tűnődött, miért kellett végigülnie ezt az órát, itt van, hogyan érvényes a szórás.
ebben az esetben a kötvényalap szórása azt az összeget (és valószínűséget) méri, hogy az alap eltér a hosszú távú átlagos éves hozamától.
a kötvényalapok általában alacsonyabb szórással rendelkeznek, mint a készletek. A szórási adatokat olyan webhelyeken találhatja meg, mint Morningstar.com
ők kezelik a kutatást
ahelyett, hogy minden időt és erőfeszítést megtennének, hogy valóban felmérjék a vállalatot, és hogyan épül fel az adóssága, és ha meg tudja fizetni ezeket az adósságokat, akkor csak a bond Befektetési Alapkezelő szakértelmére támaszkodhat.