befektetői publikációk

egyéni befektetőként legfeljebb három választási lehetősége van az értékpapírok tartásakor:

	fizikai tanúsítvány — az értékpapír az Ön nevére van bejegyezve a kibocsátó könyveiben, és kap egy tényleges, nyomtatott részvény-vagy kötvénybizonyítványt, amely az értékpapír tulajdonjogát képviseli.
	“utcanév” regisztráció — az értékpapír a brókercég nevében van bejegyezve a kibocsátó könyveiben, és a brókercég a biztosítékot “könyvelés” formában tartja az Ön számára. A “könyvelés” egyszerűen azt jelenti, hogy nem kap igazolást. Ehelyett a bróker nyilvántartást vezet a könyveiben, hogy Ön az adott biztonság tulajdonosa.
	“közvetlen” regisztráció — az értékpapír az Ön nevére van bejegyezve a kibocsátó könyveiben, és vagy a társaság, vagy annak átruházási ügynöke tartja az Ön számára a biztosítékot könyvelési formában. A ” közvetlen regisztrációs rendszer “(más néven” DRS”) lehetővé teszi a befektetők számára az ilyen módon tartott értékpapírok átruházását. További információ a DRS-ről, kérjük, olvassa el az alábbi Gyakran Ismételt Kérdéseket.

Ez a kiadvány részletesebben ismerteti ezeket a választási lehetőségeket, az egyes előnyök és hátrányok ismertetésével, valamint a gyakran feltett kérdések megválaszolásával. Attól függően, hogy milyen típusú Értékpapír és hol vásárolja meg, lehet, hogy nem rendelkezik ezekkel a választási lehetőségekkel az értékpapírok tárolásának módjáról. Például nem minden vállalat kínál közvetlen regisztrációt, egyesek pedig már nem adnak ki fizikai tanúsítványokat. Kérdezze meg brókerét vagy a céget, hogy milyen lehetőségei vannak.

fizikai tanúsítvány

amikor biztosítékot vásárol, akár brókerén keresztül, akár magától a cégtől, kérheti, hogy küldje el Önnek a tényleges részvény-vagy kötvény-igazolásokat. Lehet, hogy névleges díjat kell fizetnie a papíralapú igazolás kiadásának többletköltségéért. Fontos, hogy a tanúsítványokat addig védje, amíg el nem adja vagy átruházza értékpapírjait. Nehéz lehet bizonyítani, hogy egyszer elveszett, ellopott vagy megsemmisített tanúsítvány tulajdonosa volt. Brókere — vagy a vállalat vagy annak átruházási ügynöke-általában díjat számít fel az elveszett vagy ellopott részvénybizonyítvány cseréjéért. További információ az értékpapírok védelméről, kérjük, olvassa el az elveszett vagy ellopott Részvénybizonyítványok” gyors válaszát”.

a fizikai tanúsítvány birtoklásának előnyei a következők:

• a vállalat tudja, hogyan érheti el Önt, és az összes vállalati jelentést és egyéb információt közvetlenül elküldi Önnek.
• lehet, hogy könnyebb zálogjogot biztosítékként a hitel, ha a tanúsítványok magad fizikai igazolás formájában.

A hátrányok a következők:

• ha el akarja adni részvényeit, akkor az eladás végrehajtásához el kell küldenie a tanúsítványt brókerének vagy a vállalat átruházási ügynökének. Ez megnehezítheti a gyors eladást.
• ha elveszíti a tanúsítványt, akkor díjat számíthat fel a csere tanúsítványért.
• ha mozog, akkor kapcsolatba kell lépnie a céggel a címváltozással, hogy ne hagyjon ki semmilyen fontos levelet.

utcanév regisztrálása

lehet, hogy a biztosítékot utcanéven regisztrálták és a brókerkereskedőnél lévő számláján tartották. Sok brókercég automatikusan az értékpapírokat utcanévre helyezi, hacsak nem ad nekik konkrét utasításokat az ellenkezőjére. Az utcanév regisztrációja alatt cége nyilvántartást vezet, amely valódi vagy “előnyös” tulajdonosként mutatja be Önt, de nem szerepel közvetlenül a kibocsátó könyveiben. Ehelyett a brókercég (vagy más jelölt) tulajdonosként jelenik meg a kibocsátó könyveiben.

bár nem kap igazolást, a cég évente legalább négyszer küld Önnek egy számlakivonatot, amely felsorolja az összes értékpapírját a bróker-kereskedőnél. A bróker-kereskedő jóváírja számláját az osztalék – és kamatfizetésekkel, és konszolidált adózási információkat nyújt Önnek. A bróker-kereskedő küld Önnek kibocsátói leveleket, például éves jelentéseket és meghatalmazottakat.

az előnyök hagyta, hogy a brókercég tartsa az értékpapírok “utcanév” tartalmazza:

• mivel az értékpapírok már a brókernél vannak, limit megbízásokat helyezhet el, amelyek arra irányítják a brókerét, hogy egy adott áron adjon el egy értékpapírt.
• a brókercég felelős az értékpapír-igazolások védelméért, így nem kell aggódnia az értékpapír-igazolások elvesztése vagy ellopása miatt.
• a brókercég tájékoztathatja Önt a fontos fejleményekről, például a pályázati ajánlatokról vagy a kötvények lehívásáról.
• könnyebb létrehozni egy margin számlát.

A hátrányok a következők:

• enyhe késedelmet tapasztalhat az osztalék – és kamatfizetések kifizetésében a brókercégtől. Például egyes cégek csak hetente, kéthetente vagy havonta adják át ezeket a kifizetéseket a befektetőknek.
• mivel az Ön neve nem szerepel a cég könyveiben,a vállalat nem küld Önnek fontos vállalati kommunikációt.

közvetlen regisztráció

Ha egy vállalat közvetlen regisztrációt kínál értékpapírjaira, akkor dönthet úgy, hogy közvetlenül a társaság könyveiben regisztrálja magát, függetlenül attól, hogy értékpapírjait brókerén keresztül vásárolta-e, vagy közvetlenül a társaságtól vagy annak transzferügynökétől közvetlen befektetési terv útján. A közvetlen regisztráció lehetővé teszi, hogy értékpapírját a nevében regisztrálja a kibocsátó könyveiben anélkül, hogy fizikai igazolásra lenne szükség a tulajdonjogának bizonyítékaként. Bár nem kap igazolást, tulajdonosi nyilatkozatot és időszakos számlakivonatokat, osztalékokat, éves jelentéseket, meghatalmazottakat és egyéb leveleket kap közvetlenül a kibocsátótól.

a közvetlen regisztráció előnyei a következők:

• mivel Ön részvényesként” regisztrált ” a társaság könyveiben, éves és egyéb jelentéseket, osztalékokat, meghatalmazottakat és egyéb kommunikációt kap közvetlenül a társaságtól.
• Ha azt szeretnénk, hogy eladja az értékpapírok révén a bróker, akkor utasíthatja a bróker elektronikusan mozgatni az értékpapírok keresztül DRS a könyvek a cég, majd eladni az értékpapírokat. A bróker képesnek kell lennie arra, hogy ezt gyorsan, anélkül, hogy kitöltésével bonyolult, időigényes formák.
• nem kell aggódnia a megőrzéssel vagy a tanúsítványok elvesztésével, vagy ellopásával.

A hátrányok a következők:

• Ha úgy dönt, hogy bejegyzett értékpapírokat vásárol vagy ad el egy vállalat közvetlen befektetési tervén keresztül, akkor általában nem lesz képes vásárolni vagy eladni egy adott piaci áron vagy egy adott időpontban. Ehelyett a Társaság meghatározott időpontokban vásárol vagy ad el részvényeket a tervhez-például napi, heti vagy havi alapon — és átlagos piaci áron.

bár ez kizárólag a döntés, hogyan kell tartani az értékpapírok, alaposan meg kell vizsgálnia az egyes alternatív formái biztonsági regisztráció, és konzultáljon a pénzügyi tanácsadó vagy bróker-kereskedő, hogy melyik formában a legjobb az Ön számára.

Gyakran Ismételt Kérdések

Q: mi a közvetlen regisztrációs rendszer?

A: A közvetlen regisztrációs rendszer, vagy DRS, egy olyan rendszer, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy elektronikusan mozgassa a közvetlen regisztrációs könyvelési formában tartott biztonsági pozícióját oda-vissza a kibocsátó és a befektető bróker-kereskedője között.

Q: miután eldöntöttem, hogyan szeretném megtartani a biztonságomat, mit tegyek?

A: kérdezze meg a kibocsátót vagy a bróker-kereskedőt, hogy megtudja, a kibocsátó kínál-e közvetlen regisztrációt. Ha vásárol egy biztonsági, mondja el a bróker-kereskedő szeretné tartani az értékpapírok közvetlen regisztráció. Ha jelenleg rendelkezik tanúsítvánnyal, elküldheti vagy elviheti tanúsítványát a kibocsátónak vagy a bróker-kereskedőnek a közvetlen regisztrációra való áttérésre vonatkozó utasításokkal. Ha jelenleg az utcanév-regisztrációban tartja a biztosítékot, utasíthatja brókerkereskedőjét vagy a kibocsátót, hogy helyezze át biztonsági pozícióját a kibocsátóhoz közvetlen regisztráció céljából. Bármilyen helyzetben, a változtatás után kap egy tulajdonosi nyilatkozatot a kibocsátótól, amelyben elismeri a DRS könyvelési belépési pozícióját.

ha tanúsítványt szeretne, vagy ha utcanév-regisztrációt szeretne használni, mondja el a bróker-kereskedőnek a választását a vásárláskor. Ha kiválaszt egy tanúsítványt, az egyiket elküldjük Önnek. Ha az utcanév regisztrációt választja, a bróker-kereskedő visszaigazolást és időszakos számlakivonatokat küld Önnek, amelyek igazolják tulajdonjogát. Ha jelenleg rendelkezik tanúsítvánnyal, akkor a tanúsítványt átadhatja bróker-kereskedőjének azzal az utasítással, hogy változtassa meg regisztrációját utcanév-regisztrációra. Ha jelenleg az utcanév-regisztrációval rendelkezik, elmondhatja a bróker-kereskedőnek, hogy szerezzen igazolást az Ön számára.

k: mit kell tennem, hogy eladjam a biztonságomat?

A: eladni egy biztonsági tartott közvetlen regisztráció, akkor:

1. utasítsa a kibocsátó eladni a biztonsági (sok kibocsátók programok helyett elhelyezésére eladási kérelmek); vagy
2. utasítsa a bróker-kereskedő vagy a kibocsátó elektronikusan mozgatni a biztonsági a bróker-kereskedő a bróker-kereskedő eladni; vagy
3. kérjen fizikai tanúsítványt, és szállítsa el a bróker-kereskedő eladni.

eladni egy biztonsági tartott utcanév regisztráció, akkor:

1. utasítsa a bróker-kereskedő, hogy eladja a biztonsági; vagy
2. kérjen fizikai tanúsítványt, és adja át egy másik bróker-kereskedő eladni; vagy
3. utasítsa a bróker-kereskedő vagy a kibocsátó elektronikusan mozgatni a biztonsági a kibocsátó a kibocsátó eladni (sok kibocsátók programok helyett elhelyezésére eladási kérelmek), vagy elektronikusan mozog egy másik bróker-kereskedő eladni.

ha olyan biztosítékot szeretne eladni, amelynek fizikai tanúsítványa van, akkor:

1. szállítsa el a tanúsítványt a bróker-kereskedőnek az eladási utasításaival, vagy
2. szállítsa a tanúsítványt a kibocsátónak az utasításaival együtt (a) változtassa meg a regisztrációt DRS-re, és helyezze át a pozíciót a bróker-kereskedőnek, hogy eladja, ha az értékpapírja alkalmas közvetlen regisztrációra, vagy (b) a kibocsátó számára, hogy eladja, ha a kibocsátónak van egy programja az eladási kérelmek befogadására.

amikor egy értékpapírt a kibocsátón keresztül értékesít, a kibocsátó az adott kibocsátásra vonatkozó feltételek szerint értékesíti az Ön értékpapírját. Például egyes eladási megbízásokat a kibocsátó kézhezvételének napján hajtanak végre, egyes megbízásokat pedig a gyakori, de nem napi végrehajtás céljából összesítenek. (Megjegyzés: kérdezze meg a kibocsátót, hogy kínál-e értékesítési szolgáltatást, és mik a feltételek.) Az eladásból származó bevételt az értékesítés napjától számított három munkanapon belül postázzuk Önnek.

amikor a bróker-kereskedőn keresztül értékesít, az utasításait azonnal és az Önnek adott irányelveknek megfelelően kell végrehajtani. Az eladásból származó bevételt az értékesítés napjától számított három munkanapon belül elérhetővé tesszük vagy jóváírjuk számláján.

k: leadhatok limitáras megbízást? Piaci megbízás? Leállítani a rendet?

A: csak egy bróker-kereskedő hajthat végre limit, market vagy stop megbízást. Ennek eredményeként az ilyen típusú megbízások bármelyikét csak akkor helyezheti el, ha bróker-kereskedőt használ a közvetlen regisztrációval, utcanévvel vagy tanúsítvány formájában tartott értékpapírok tranzakciójának végrehajtására.

k: mi a helyzet a brókerkereskedőmmel való kapcsolatommal, ha közvetlen regisztrációt használok?

A: Fenntarthatja a kapcsolatot a bróker-kereskedő, függetlenül attól, hogy a választott regisztrációs.

• amikor közvetlen regisztrációhoz szükséges biztosítékot vásárol, megmondhatja a bróker-kereskedőnek vagy a kibocsátónak, hogy a kibocsátó nyilvántartásaiban szerepeljen a bróker-kereskedő vonatkozó információja.
• Ha a vásárlás időpontjában nem szerepel a kibocsátó nyilvántartásaiban a bróker-kereskedő adatai, és később szeretné, vagy ha meg akarja változtatni a bróker-kereskedő adatait a kibocsátó nyilvántartásaiban, megteheti. Vegye fel a kapcsolatot brókerkereskedőjével vagy a kibocsátóval, hogy információkat szerezzen az ilyen műveletekhez szükséges eljárásokról és dokumentumokról.

k: ha Rendelkezem tanúsítványokkal és van egy részvényelosztás, kapok-e igazolást a további részvényeimről?

A: Ha a probléma közvetlen regisztrációra jogosult, akkor valószínűleg további tanúsítvány helyett tulajdonosi nyilatkozatot kap.

k: milyen díjak kapcsolódnak a közvetlen regisztrációhoz? Utcanév regisztrációval? Tanúsítvánnyal?

A: A Kibocsátó nem számít fel díjat a közvetlen regisztrációért. Mivel azonban a bróker-kereskedők különböző szolgáltatásokat és terveket kínálnak, vegye fel a kapcsolatot a bróker-kereskedővel, hogy megtudja, mi, ha van ilyen, díjat számít fel.

k: ha a közvetlen regisztrációt választom, mi történik, ha elveszítem a tulajdonosi nyilatkozatomat?

A: Ha valaha is szüksége van egy duplikált tulajdonosi nyilatkozatra, vegye fel a kapcsolatot a kibocsátóval. A kibocsátó új tulajdonosi nyilatkozatot küld Önnek.

K: Mi történik, ha a fizikai bizonyítványom elveszik vagy ellopják?

A: Brókercégek, bankok, átutalási ügynökök és vállalatok rendelkeznek olyan eljárásokkal, amelyek segítenek a befektetőknek az elveszett vagy ellopott tanúsítványok pótlásában. Ha az értékpapír-tanúsítvány Elveszett, véletlenül megsemmisült, vagy ellopták, azonnal lépjen kapcsolatba a transzfer ügynök, és kérje, hogy a “stop transfer” kell helyezni a hiányzó értékpapírok. A bróker lehet, hogy segítsen ebben a folyamatban.

a “stop transfer” segít megakadályozni, hogy valaki átruházza a tulajdonjogot az Ön nevéről a másikra. Az átruházó ügynök vagy bróker-kereskedő bejelenti a hiányzó tanúsítványokat a SEC elveszett és ellopott értékpapír-programjának. További információért kérjük, olvassa el a” Gyors válasz ” az elveszett vagy ellopott készlet Tanúsítványok.

K: Hogyan védik az értékpapírjaimat, ha az utcanév tulajdonjogát választom?

a: szinte minden bróker-kereskedő tagja a Securities Investor Protection Corporation (“SIPC”). Ennek eredményeként a bróker-kereskedőnél tartott értékpapírjai és pénzei 500 000 dollárig védettek, 100 000 dolláros készpénzkorláttal. Sok bróker-kereskedő a SIPC fedezetét meghaladó biztosítással is rendelkezik. A SIPC azonban nem védi meg az értékpapírok piaci értékének csökkenése által okozott veszteségektől. További információ a SIPC lefedettség, kérjük, olvassa el a “Gyors válasz” a Securities Investors Protection Corporation.