a befektetés alapvető elemei a pénzbeáramlás, a kiáramlás, a cash flow-k időzítése és a kockázat. Ezen elemek elemzésének képessége kulcsfontosságú a kereskedelmi ingatlanok befektetőinek nyújtott szolgáltatások nyújtásában.
a pénzbeáramlás és-kiáramlás az a pénz, amelyet az ingatlanba helyeznek vagy onnan kapnak, beleértve az eredeti beszerzési költséget és az eladási bevételt a befektetés teljes élettartama alatt. Egy példa erre a fajta befektetés egy Ingatlan Alap.
a Készpénzbeáramlás a következőket tartalmazza:
- bérleti díj
- működési költségek megtérülése
- díjak: parkolás, árusítás, szolgáltatások stb.
- eladásból származó bevételek
- adókedvezmények
- értékcsökkenés
- adójóváírások (pl. történelmi)
a Készpénzkiáramlás a következőket tartalmazza:
- kezdeti befektetés (előleg)
- minden működési költség és adó
- adósságszolgálat (jelzálogfizetés)
- tőkeköltségek és bérlői lízingköltségek
- értékesítési költségek
- /li>
a pénzbeáramlás és-kiáramlás időzítését fontos tudni a pozitív és negatív cash flow-k időszakainak kivetítése érdekében. A kockázat függ a piaci feltételektől, a jelenlegi bérlőktől és annak valószínűségétől, hogy évről évre megújítják lízingjeiket. Fontos, hogy meg tudjuk jósolni annak valószínűségét, hogy a pénzbeáramlás és-kiáramlás az előre jelzett összegekben lesz, mekkora a valószínűsége annak, hogy ezek időzítése az előrejelzett lesz, és mekkora a valószínűsége annak, hogy váratlan cash flow-k lehetnek, és milyen mennyiségben fordulhatnak elő.
a kereskedelmi ingatlanok teljes értéke az Egyesült Államokban körülbelül 6 billió dollár volt 2018-ban. A piac relatív erejét az amerikai kereskedelmi ingatlan Index méri, amely nyolc gazdasági mozgatórugóból áll, és hetente számítják ki,
A Real Capital Analytics, egy New York-i ingatlankutató cég szerint az Egyesült Államokban több mint 160 milliárd dollár kereskedelmi ingatlan van alapértelmezett, kizárás vagy csőd. Európában az európai kereskedelmi ingatlanok által támogatott 960 milliárd dolláros adósság körülbelül fele várhatóan refinanszírozást igényel a következő három évben, a PROPERTYMALL, az Egyesült Királyságban működő kereskedelmi ingatlan hírszolgáltató PropertyMall szerint. Emellett a jövőbeni kamatemeléseket övező gazdasági feltételek, amelyek újabb nyomást gyakorolhatnak az értékelésekre, megnehezíthetik a hitel refinanszírozását és akadályozhatják az adósságszolgálatot, jelentős elmozdulást okozhatnak a kereskedelmi ingatlanpiacokon.
Az európai gazdasághoz való hozzájárulás 2012-ben azonban az EPRA és az INREV szerint körülbelül 285 milliárd USD-re becsülhető, nem is beszélve a hatékony ingatlanágazat szociális előnyeiről. Becslések szerint a kereskedelmi ingatlanok mintegy 4 millió munkahely biztosításáért felelősek Európa-szerte.