bemész egy emberekkel teli szobába, és valaki megkérdezi tőled: “mivel foglalkozol?”Ha tudsz válaszolni: ” kockázatitőke-befektető vagyok”, akkor lenyűgözően hangzik. A legtöbb ember azonnal feltételezi, hogy ambiciózus, gazdag és általános siker az életben. Sajnos a kockázatitőke-befektető vonzereje sokkal jobb, mint a valóság. És bizonyos mértékig, hogy mi a kockázatitőke-befektető lényege, az kissé mítosz. Itt van, amit valójában magában foglal.
mi a kockázatitőke-befektető
a kockázatitőke-befektető (VC) olyan befektető, aki támogat egy fiatal vállalatot a bővítés folyamatában, vagy biztosítja az induló vállalkozáshoz szükséges tőkét. A kockázatitőke-befektető hajlandó befektetni az ilyen vállalatokba, mert a befektetés potenciális megtérülése (ROI) jelentős lehet, ha a vállalat sikeres.
ahol a kockázatitőke-befektetők származnak
sok út vezet a kockázati kapitalizmushoz, amelyek egyike sem meghatározott vagy abszolút. A kezdőknek két fő kategóriája van: az igazi vállalkozók és a magasan képzett befektetési bankárok. Ezek azonban nem az egyetlen lehetőségek. Néhány kockázatitőke-befektető egész életen át tartó pénzügyi tanácsadó. Mások lehetnek tudósok vagy műszaki üzleti folyamatok szakértői. Jelentős számú korábbi pénzügyi-ipari tapasztalattal rendelkezik, jellemzően részvénykutató elemzőként.
a közhiedelemmel ellentétben a kockázati kapitalizmus nem igényel hatalmas bankszámlát. Végül is a kockázatitőke-befektetők nem feltétlenül fektetnek be saját eszközeiket. Hogy az említett, miután nagy mennyiségű személyes vagyon megkönnyíti betörni bármilyen befektetési jelenet.
ami megkülönbözteti a kockázatitőke-befektetőket a többi részvénybefektetőtől, az az, hogy a kockázatitőke-befektetők gyakran harmadik féltől származó eszközöket telepítenek egy magas fejjel rendelkező fiatal vállalat hatékonyságának javítása érdekében. A magántőke-társaságok érdeklődnek abban, hogy valaki képes-e javítani az alsó sorban olyan szempontokat, mint a cash flow és a profit, olyan eszközök használatával, mint a méretgazdaságosság és a marketing.
a kockázati kapitalizmus hatalmas számú feltörekvő befektetőt vagy üzleti folyamatfejlesztőt vonz. A verseny merev a harmadik fél tőkefinanszírozásának világához való hozzáféréshez. Még a szükséges készségekkel sem garantálható az áttörés az iparban. Ahogy a régi kifejezés megy, gyakran nem az, amit tudsz, hanem akit ismersz.
egy kockázatitőke-befektetőként dolgozó személyt alkalmazhat egy nagyobb vállalkozás vagy egy kisebb, függetlenebb kockázatitőke-vállalkozás. Azok, akik egyénileg gazdagok, elindíthatják saját forrásaikat. A fiatal vállalkozásoknak általában bizonyítaniuk kell magukat, mielőtt a harmadik fél pénzeszközei a teljes befektetett tőke jelentős százalékát teszik ki. Egy fiatal vállalkozás számára az is nehéz lehet, hogy elegendő szakértelmet szerezzen az infrastruktúra, az emberi erőforrás tervezés, a biztonság, az intenzív technológiaközpontú műveletek és az információmegosztás, valamint a teljesítményértékelés területén.
mit kell tudni
az első dolog, amit tudnod kell, hogy a legtöbb kockázati tőke (VC) cégek nem. Valójában a Harvard Business Review szerint a legtöbb kockázatitőke-társaság alig tört meg 1999 óta. Ezenkívül a kockázatitőke-társaságok elveszítik piaci részesedésüket az angyalbefektetők és a crowdfunding számára, ami azt jelenti, hogy harcolni fog az erős trendek ellen. Például ma az amerikai vállalatok kevesebb mint 1% – A emelt tőkét kockázatitőke-társaságoktól.
egy másik lehetséges negatív, amely személyiségétől függ, az, hogy az idő több mint 99% – ában “nem” kell mondania. Jól vagy azzal, hogy összetöröd az emberek álmait és törekvéseit? Ha igen, akkor talán van esélye. De jobban szereted a találkozókat is, mert az időd túlnyomó részét ezekben töltik, majd konferenciákon és rendezvényeken hálózatépítés, kisebb mértékben pedig kutatás következik. A hatvan órás munkahét a norma.
amire szükséged van
Ha még mindig érdekel, hogy kockázatitőke-befektető legyél, akkor bátor lélek vagy. De a lista, amit tudnod kell, nem ér véget. Azt is tudnia kell, hogy a tapasztalat elengedhetetlen. Tapasztalat és erős hírnév nélkül nem lesz képes versenyezni más cégekkel.
tudsz igennel válaszolni ezekre a kérdésekre?
- van egy MBA? A VC-k ötven százaléka igen. Ha igen, akkor a Harvard Egyetemen vagy a Stanford Egyetemen jött? Az MBA-val rendelkező VC-k hatvan százaléka ezen iskolák egyikében végzett.
- van tapasztalata dolgozik egy jó hírű cég a technológia, tanácsadás, befektetési banki, média, vagy egy startup?
- erős a közösségi média jelenléte? Ez különösen fontos a LinkedIn esetében, ahol a kockázatitőke-befektetők 85% – a jelen van.
- van szakértelem egy bizonyos technológia? Jobban érti ezt a technológiát, mint bárki más? Az emberek válaszokért fordulnak hozzád, ha kérdéseik vannak ezzel a technológiával kapcsolatban?
- lépést tart a legnépszerűbb VC blogokkal és technológiai híroldalakkal?
- van sikeres befektetési története?
- tervezel együtt dolgozni egy partnerrel? Ha igen, jobban tetszik az a személy, mert valószínűleg több időt fog tölteni üzleti partnerével, mint egy másik jelentős emberrel. Képes lesz-e megállapodni az adott személlyel a pénzügyi döntésekről?
tudatában van annak, hogy a kockázatitőke-társaságok több mint egy évtizede alulteljesítik a részvénypiacokat, hogy a magas hozamok ritkák, és hogy a befektetések nem likvidek? Ha még mindig érdekel, hogy kockázati tőkévé váljon, folytassa az olvasást.
A jó hír
a legtöbb kockázatitőke-társaság 2% – os éves kezelési díjat számít fel a lekötött tőkére a cég élettartama alatt, ami általában körülbelül egy évtized. Ez kiegészíti a kilépéskor keletkező nyereséget (vagyis az IPO-t vagy az Ön által finanszírozott vállalkozás megszerzését). A jövedelemtermelés meglehetősen magas lehet, de ahhoz, hogy erre a pontra jusson, rendelkeznie kell egy játéktervvel. A legtöbb ember számára, hogy a játék terv kezdődik, hogy egy angyal befektető – egy jó.
a kockázatitőke-befektető több dolgot keres, mielőtt befektetne egy vállalkozásba. Az egyik elsődleges tényező a vállalat által kínált termék vagy szolgáltatás egyedisége. A kockázatitőke-befektetőnek arról is gondoskodnia kell, hogy a termék vagy szolgáltatás potenciális piaca jelentős legyen. Sok kockázatitőke-befektető ragaszkodik ahhoz, hogy olyan vállalatokba fektessen be, amelyek olyan iparágakban működnek, amelyekkel ismerik őket. Döntéseik mély merülési kutatásokon alapulnak.
annak érdekében, hogy aktiválja ezt a folyamatot, és valóban hatással legyen, 1 millió-5 millió dollárra lesz szüksége. Ez lehetővé teszi, hogy diverzifikálja befektetéseit abban a reményben, hogy a nyertesek nyeresége messze meghaladja az összes kudarcot. Ha talál egy potenciális vörös zászlót, lépjen tovább a következő lehetséges lehetőségre.
ha sikeres vagy, hírnevet fogsz építeni. Ez viszont jobb és magasabb profilú ügyletekhez vezet. Innen munkát kaphat egy kockázatitőke-társaságnál, ahol évente 1 millió dolláros fizetést kereshet. Ez segít ellensúlyozni a veszteségeket, mint egy angyal befektető. Miután látta, hogyan működik a művelet belülről, akkor az összes információt és stratégiát alkalmazhatja saját kockázatitőke-vállalkozására. Ha a könyörtelen oldalon áll, akkor a legjobb tehetségeket is magával viheti.
egy nap a kockázatitőke-befektető életében
A nap kezdete
a pénzügyi ágazat legtöbb szakembere a napot elismert napi kiadványok/weboldalak olvasásával kezdi. A kockázatitőke-befektetők olyan kiadványokra összpontosítanak, amelyek információkat nyújtanak a befektetések lehetséges vezetéséről, az új vállalatokról, valamint a piacképes áruk és szolgáltatások trendjeiről. Egy olyan kockázati tőkés számára, aki egy iparágra szakosodott, kulcsfontosságú a fókusziparra jellemző kereskedelmi folyóiratok és webhelyek előfizetése. Míg az egy adott reggel emésztett anyagot nem feltétlenül használják fel másnap, elkerülhetetlenül hasznos lesz a jövőben.
a kockázatitőke-befektető reggelének többi része általában találkozókkal és telefonhívásokkal van tele. Általában a kockázatitőke-befektető találkozik a cég többi tagjával és partnerével, hogy megvitassák a napi fókuszt, a további kutatást igénylő vállalatokat és más potenciális portfólióbefektetéseket. Sok esetben a potenciális befektetési lehetőségekkel azonos területeken dolgozó kapcsolattartók vesznek részt az ilyen találkozókon, és kiegészítik a megbeszéléseket. Ez lehetővé teszi a kockázatitőke-befektetők számára, hogy több betekintést nyerjenek, és eldöntsék, hogy befektetéseket folytatnak-e, vagy elengedik őket. A kockázatitőke-társaság tagjai, a kellő gondossággal megbízott csapatok általában bemutatják adataikat is.
délután
a kockázatitőke-befektető rendszeresen kapcsolatban marad a jelenlegi portfóliótársaságokkal. Ez elengedhetetlen annak meghatározásához, hogy egy vállalat milyen zökkenőmentesen működik, és hogy a kockázatitőke-befektető befektetését maximalizálják-e és bölcsen használják-e fel. Néha egy kockázatitőke-befektető elviheti a társaság tagjait ebédre, és az étkezés során lefolytathatja ezt a találkozót.
függetlenül attól, hogy a találkozó hogyan vagy hol zajlik, a kockázatitőke-befektetőnek értékelnie kell a társaságot és a vállalkozás befektetési pénzének potenciális felhasználását, és teljes körű feljegyzéseket kell készítenie a találkozó alatt és után, személyes és szakmai előrehaladási jelentéseket kell készítenie, a tőke felhasználásának módját, valamint tájékozott véleményt kell alkotnia arról, hogy a társaságot tovább kell-e támogatni, vagy le kell-e vonni. Ezeket a feljegyzéseket és következtetéseket továbbítani kell a cég többi partnerének. Ez a folyamat a kockázatitőke-befektető ebéd utáni óráinak nagy részét igénybe veheti.
este
a kockázatitőke-befektetőnek nem feltétlenül van hagyományos nyolc órás munkanapja. Miután befejezte a délutáni jelentéseket és talán több kisebb találkozót a kockázatitőke-partnerek számára, a kockázatitőke-befektető korai vacsorával találkozhat a reménykedő vállalkozókkal, akik felkérik a céget, hogy finanszírozzák vállalkozásukat. A találkozó során a kockázatitőke-befektető megismerheti a vállalat sikerének potenciálját, mennyire elkötelezett és üzleti gondolkodású a vállalkozók, és hogy a jövőbeni találkozók ezzel a céggel indokoltak-e. A kockázatitőke-befektető ezen a találkozón is jegyzeteket készít, és ezeket a jegyzeteket gyakran hazaviszi, az átvilágítási jelentésekkel együtt, hogy újra megvizsgálja a társaságot, mielőtt ezeket a jegyzeteket a következő nap reggeli ülésén bemutatná a cégnek.
A lényeg
a kockázatitőke-befektetővé válás nem olyan egyszerű, mint a legtöbb ember gondolja. A siker érdekében hosszú távú stratégiát kell végrehajtania, amely sok időt, hálózatépítést és tőkét igényel. A kockázati kapitalizmus nem mindenkinek való: mindig a lesen kell lennie, és meg kell találnia az új profitlehetőségeket. Ha Ön egyike azon keveseknek, akik sikeresek, a jutalom jelentős lesz.