egy befektetési egység a Trust, akárcsak a befektetési társaság testvérei, részvényeket, kötvényeket vagy más értékpapírokat vásárol és tart. Különösen a kötvénybefektetőket érdekelhetik az uit – k, de sok tanácsadó figyelmen kívül hagyja őket. A Chicagói székhelyű cég azt akarja, hogy az UITs hozzáférhetőbbé váljon a tanácsadók és ügyfeleik számára.
az uit Investing, egy chicagói székhelyű cég, amelyet Randy és Paul Watts testvérek alapítottak 2017-ben, a múlt héten elindította az úgynevezett első dedikált unit investment trust (UIT) kutatási platformot, amelyet tanácsadók és a nyilvánosság számára terveztek.
amikor ez a riporter a testvéreknek adott interjúban elismerte, hogy sokkal kevesebbet tudott az uit – kről, mint a befektetési alapok, az ETF-ek és a zárt végű alapok, és hogy talán sok tanácsadó is kevésbé volt tájékozott az uit-kről és az ügyfélportfóliókban elfoglalt helyükről, Randy Watts, az UIT Investing vezérigazgatója egyetértett, mondván: “megütötte a szöget a fején.”
míg az uit-k az ETF-ek és a zárt végű alapok előtt léteztek, és az Egyesült Államokban bejegyzett befektetési társaságok (Ric) négy típusának egyike, “senki sem tud sokat róluk az adatok és az elemzések hiánya miatt” – mondta Watts. “Ez az egyik probléma, amelyet remélünk megoldani” az UIT Investing ajánlatával, azzal érvelve, hogy az ETF-ek és a zárt végű alapok növekedésének nagy része a tanácsadók és a végső befektetők rendelkezésére álló adatmennyiségből származik.
Az Investment Company Institute adatai azt mutatják, hogy az UIT univerzum viszonylag kicsi; 5,035 trösztök voltak az Egyesült Államokban 84 dollár értékben.94 milliárd az év végén 2017. Ezzel szemben az ICI arról számolt be, hogy 1,856 ETF volt 3,47 billió dolláros eszközökkel 2018 januárjától; a befektetési alapok esetében ugyanezen a napon az ICI szerint 7,988 befektetési alap volt, nettó eszközállománya 19,32 billió dollár volt. Az ICI legfrissebb adatai (2017 júniusától) azt mutatták, hogy 533 zárt végű alap volt, 271 milliárd dolláros vagyonnal.
(kapcsolódó: Advisors, Amazon nem jön a munkát)
az ő tapasztalata indít új uit sorozat és az épület UIT infrastruktúrák cégek, mint a Van Kampen, Nuveen és InCapital, Randy Watts mondja hatóság, hogy “beruházások által vezérelt kutatás”, és úgy véli, hogy a uit kutatás egy könnyen használható, megfizethető online formátumban segít “növekszik a szerkezet” és UIT beruházások között tanácsadók.
az UIT használatának többsége hagyományosan a vezetékes és a regionális bróker-kereskedő csatornák jutalékalapú tanácsadóitól származik, de Watts megjegyzi, hogy “lassan látunk elmozdulást a tanácsadó csatornára; ez az, ahol a piac megy.”Pontosabban, hogy a növekedés a wrap programokban és a rep-as-portfolio számlákban van, mondja Watts, arra a pontra, hogy a használat most “50% wrap; 50% wirehouse.”
hogyan működnek az UITs/?
a befektetési alaptól vagy az ETF-től eltérően az UIT zárt végű-az alapon belüli részvényekkel és kötvényekkel általában nem kereskednek, és az UIT-nek lejárati dátuma van, amikor eszközeit elosztják a befektetők között. Bár vannak részvények és kötvények, a részvénybefektetők gyakran inkább a befektetési alapokat vagy az ETF-eket részesítik előnyben.
az UITs jó befektetés?
milyen előnyökkel jár az uit-k a befektetők számára? Randy Watts szerint az” 1.számú előny ” az UIT átláthatósága. “Minden befektető pontosan tudja, mi a sajátja az UIT-ben”, amikor egy UIT elindul, és a gazdaságok nem változnak, amíg a bizalom el nem éri az érettséget (van néhány kivétel ez alól a szabály alól, például amikor egy bizalmi társaság csődbe megy).
a második előny az alacsonyabb díjak. Mivel az UIT befektetői nem fizetnek kezelési díjat,” különösen hosszabb távon, ami változást hozhat ” a bizalom hozamában.
a harmadik előny az, hogy az UIT szerkezete lehetővé teszi, hogy “nagyon koncentrált és keskeny legyen.”A Watts által használt példa a “Dow kutyái”, a 10 legmagasabb hozamú részvény a Dow Jones iparosok között. A legtöbb befektetési alap, ezzel szemben, sokkal több részesedéssel rendelkezik az alapjaiban.
végül, uit lehet használni, mint jövedelem járművek. Az egyik szép dolog az uit-kről, Watts mondja, az, hogy “megjósolhatja, mi lesz a jövedelme”, különösen a saját tőke uit-ekkel, amelyek a trösztök nagy többségét teszik ki.
az UIT Platform
az UIT Investing platform kétszintű előfizetési modellt tartalmaz: az egyik ingyenes, a másik fizetett.
az ingyenes ajánlat lehetővé teszi a tanácsadók vagy a végső befektetők számára, hogy általános kereséseket hajtsanak végre az UIT univerzumban, hogy megtalálják azokat a trösztöket, amelyek illeszkednek egy adott eszközosztályhoz, célhoz vagy stratégiához
a fizetett verzió 25 dollárba kerül havonta/felhasználónként, bár van olyan vállalati szintű árképzés is, amely lehetővé tenné például egy adott bróker-kereskedő számára, hogy hozzáférést biztosítson a kutatáshoz minden ismétlésük számára.
miután egy tanácsadó megtalálja az összes olyan uit-t, amely megfelel a kívánt eszközosztálynak vagy stratégiának, a fizetett verzió lehetővé teszi, hogy a tanácsadó, Watts szerint, “5-10 uit-ről jelentést készítsen”, hogy összehasonlítsa és szembeállítsa ezeket az uit-eket olyan mutatókkal, mint az idő múlásával elért teljesítmény, a kockázati szintek és a díjak, hogy meghatározza, melyik a legmegfelelőbb UIT egy végső ügyfél számára (vagy összehasonlítani az UIT-t más befektetési járművekkel).
az elsődleges felhasználó, mondja Watts, egy tanácsadó, aki most használja az uit-eket, de “nincs hozzáférése az adatokhoz és az elemzésekhez, hogy megtudja, mi a legjobb stratégia az ügyfelek számára”, figyelembe véve a teljesítmény, a kockázat, az alkalmassági szabványok és az egyre inkább bizalmi szabványok. “Az ilyen jellegű elemzés elérhetősége más termékek esetében könnyen elérhető. Kéznél van a befektetési alapok és az ETF-ek számára; az uit-k számára nem.”
az UIT Investing versenyez a vezetékházakkal és más brókerkereskedőkkel, akiknek saját UIT kutatási képességeik lehetnek? Nem, mondja Watts. A brókerkereskedők olyan konkrét, harmadik féltől származó kutatást keresnek, amely pontos és egy független szervezet által szállított, amely jól ismeri az UIT teret, “lehetővé téve a brókerkereskedő kutatóegységének, hogy ajánlásokat tegyen. Ez kiegészíti azt, amit csinálnak.”
— kapcsolódó a Thinkadvisoron:
- tanácsadók, az Amazon nem jön a munkádért
- a ScratchWorks egyesíti a Fintech és a RIA finanszírozását