mi az áru befektetés?

befektetés árucikkekbe

számos módja van annak, hogy fontolja meg az árucikkekbe történő befektetést. Az egyik az, hogy különböző mennyiségű fizikai nyersanyagot vásároljon, például nemesfém veretlen. A befektetők olyan határidős szerződések vagy tőzsdén kereskedett termékek (ETP-k) használatával is befektethetnek, amelyek közvetlenül nyomon követik az adott árucikk-indexet. Ezek rendkívül volatilis és összetett befektetések, amelyeket általában csak kifinomult befektetők számára ajánlanak.

az árucikkeknek való kitettség megszerzésének másik módja a befektetési alapok, amelyek árukkal kapcsolatos vállalkozásokba fektetnek be. Például egy olaj – és gázalap az energiakutatásban, finomításban, tárolásban és elosztásban részt vevő vállalatok által kibocsátott készletekkel rendelkezne.

árukészletek vs. áruk

az árukészletek és az áruk mindig ugyanazt a hozamot nyújtják? Nem feltétlenül. Vannak esetek, amikor az egyik befektetés felülmúlja a másikat, így az egyes csoportokhoz való allokáció fenntartása hozzájárulhat a Portfólió általános hosszú távú teljesítményéhez.

az árucikkek befektetésének előnyei

diverzifikáció

idővel az áruk és az árucikkek általában olyan hozamokat nyújtanak, amelyek eltérnek a többi részvénytől és kötvénytől. A portfolió eszközök, amelyek nem mozognak lockstep segíthet jobban kezelni a piaci volatilitás. A diverzifikáció azonban nem biztosít nyereséget vagy garanciát a veszteség ellen.

potenciális hozamok

Az egyes nyersanyagárak ingadozhatnak olyan tényezők miatt, mint a kereslet és kínálat, az árfolyamok, az infláció és a gazdaság általános egészségi állapota. Az elmúlt években a hatalmas globális infrastrukturális projektek miatt megnövekedett kereslet nagymértékben befolyásolta a nyersanyagárakat. Általánosságban elmondható, hogy a nyersanyagárak emelkedése pozitív hatással volt a kapcsolódó iparágak vállalatainak készleteire.

potenciális fedezeti infláció

Az infláció—amely ronthatja a részvények és kötvények értékét—gyakran magasabb árakat jelenthet az árucikkek számára. Míg az áruk erős teljesítményt mutattak a magas infláció időszakában, a befektetőknek meg kell jegyezniük, hogy az áruk sokkal volatilisebbek lehetnek, mint más típusú befektetések.

A nyersanyagbefektetés kockázatai

fő kockázat

a nyersanyagárak rendkívül volatilisek lehetnek, és az árupiacot jelentősen befolyásolhatják a világ eseményei, az importellenőrzések, a világméretű verseny, a kormányzati rendeletek és a gazdasági feltételek, amelyek mindegyike hatással lehet A nyersanyagárakra. Van esély arra, hogy befektetése elveszíti értékét.

volatilitás

befektetési alapok vagy tőzsdén kereskedett termékek (ETP-k), amelyek egyetlen szektort vagy árucikket követnek, az átlagosnál magasabb volatilitást mutathatnak. A határidős, opciós vagy más származékos eszközöket használó árupiaci alapok vagy ETP-k tovább növelhetik a volatilitást.

külföldi és feltörekvő piaci kitettség

az árupiaci befektetésekkel kapcsolatos kockázatokon kívül ezek az alapok magukban hordozzák a külföldi és feltörekvő piacokba történő befektetéssel járó kockázatokat is, beleértve a politikai, gazdasági és deviza instabilitás okozta volatilitást.

Eszközkoncentráció

míg az árutőzsdei alapok szerepet játszhatnak a diverzifikációs stratégiában, magukat az alapokat nem diverzifikáltnak tekintik, mivel eszközeik jelentős részét kevesebb egyedi értékpapírba fektetik be, amelyek általában 1 vagy 2 iparágban koncentrálódnak. Ennek eredményeként egy befektetés piaci értékének változása nagyobb ingadozásokat okozhat a részvényárfolyamban, mint egy diverzifikáltabb alap esetében.

egyéb kockázatok

az Áruközpontú részvényalapok határidős szerződéseket használhatnak az alapul szolgáló áru vagy árupiaci index nyomon követésére. Az ilyen típusú értékpapírokkal való kereskedés spekulatív, és rendkívül volatilis lehet, ami potenciálisan az alap teljesítményének jelentős eltérését okozhatja az alapul szolgáló áru teljesítményétől. Ez a különbség lehet pozitív vagy negatív, a piaci feltételektől és az Alap befektetési stratégiájától függően.