Che cosa è commodity investire?

Investire in materie prime

Ci sono diversi modi per considerare di investire in materie prime. Uno è quello di acquistare quantità variabili di materie prime fisiche, come lingotti di metallo prezioso. Gli investitori possono anche investire attraverso l’uso di contratti futures o prodotti negoziati in borsa (ETP) che tracciano direttamente un indice specifico delle materie prime. Si tratta di investimenti altamente volatili e complessi che sono generalmente raccomandati solo per investitori sofisticati.

Un altro modo per ottenere l’esposizione alle materie prime è attraverso fondi comuni di investimento che investono in attività legate alle materie prime. Ad esempio, un fondo per il petrolio e il gas possederebbe scorte emesse da società coinvolte nell’esplorazione, raffinazione, stoccaggio e distribuzione di energia.

Scorte di materie prime vs materie prime

Le scorte di materie prime e le materie prime offrono sempre gli stessi rendimenti? Non necessariamente. Ci sono momenti in cui un investimento supera l’altro, quindi mantenere un’allocazione a ciascun gruppo potrebbe contribuire a contribuire alla performance complessiva a lungo termine di un portafoglio.

Vantaggi dell’investimento in materie prime

Diversificazione

Nel corso del tempo, le materie prime e le scorte di materie prime tendono a fornire rendimenti diversi da altri titoli e obbligazioni. Un portafoglio con attività che non si muovono in blocco può aiutarti a gestire meglio la volatilità del mercato. Tuttavia, la diversificazione non garantisce un profitto o una garanzia contro la perdita.

Rendimenti potenziali

I singoli prezzi delle materie prime possono fluttuare a causa di fattori quali domanda e offerta, tassi di cambio, inflazione e salute generale dell’economia. Negli ultimi anni, l’aumento della domanda dovuto a massicci progetti infrastrutturali globali ha influenzato notevolmente i prezzi delle materie prime. In generale, un aumento dei prezzi delle materie prime ha avuto un impatto positivo sulle scorte delle società nei settori collegati.

Potenziale copertura contro l’inflazione

L’inflazione—che può erodere il valore di azioni e obbligazioni—può spesso significare prezzi più elevati per le materie prime. Mentre le materie prime hanno mostrato buone prestazioni in periodi di alta inflazione, gli investitori dovrebbero notare che le materie prime possono essere molto più volatili rispetto ad altri tipi di investimenti.

Rischi degli investimenti in materie prime

Rischio principale

I prezzi delle materie prime possono essere estremamente volatili e l’industria delle materie prime può essere significativamente influenzata dagli eventi mondiali, dai controlli sulle importazioni, dalla concorrenza mondiale, dalle normative governative e dalle condizioni economiche, che possono avere un impatto sui prezzi delle materie prime. C’è una possibilità che il vostro investimento potrebbe perdere valore.

Volatilità

I fondi comuni di investimento o i prodotti negoziati in borsa (ETP) che tracciano un singolo settore o una singola merce possono presentare una volatilità superiore alla media. Inoltre, i fondi commodity o gli ETP che utilizzano futures, opzioni o altri strumenti derivati possono aumentare ulteriormente la volatilità.

Esposizione sui mercati esteri ed emergenti

Oltre ai rischi associati agli investimenti in materie prime, questi fondi comportano anche i rischi associati agli investimenti nei mercati esteri ed emergenti, inclusa la volatilità causata dall’instabilità politica, economica e valutaria.

Concentrazione delle attività

Mentre i fondi commodity possono svolgere un ruolo in una strategia di diversificazione, i fondi stessi sono considerati non diversificati in quanto investono una parte significativa delle loro attività in un minor numero di titoli individuali che sono generalmente concentrati in 1 o 2 settori. Di conseguenza, le variazioni del valore di mercato di un singolo investimento potrebbero causare fluttuazioni maggiori del prezzo delle azioni rispetto a quelle che si verificherebbero in un fondo più diversificato.

Altri rischi

I fondi azionari focalizzati sulle materie prime possono utilizzare contratti futures per tracciare una merce sottostante o un indice di materie prime. Il trading in questi tipi di titoli è speculativo e può essere estremamente volatile, causando potenzialmente la performance di un fondo a differire significativamente dalla performance della merce sottostante. Tale differenza può essere positiva o negativa, a seconda delle condizioni di mercato e della strategia di investimento del fondo.