Investire non deve essere complicato.
Ho passato vent’anni a studiare i mercati finanziari. Mi sono laureato in finanza e ho lavorato come trader in una delle principali banche di investimento di Wall Street.
Dopo tutti questi anni dopo il mercato, ho concluso che il miglior portafoglio per l’investitore medio non è una strategia di trading complicata o un mix di fondi comuni di investimento gestiti attivamente ad alto costo.
No, in realtà è un mix diversificato di fondi indicizzati a basso costo. Mi piace soprattutto il portafoglio di tre fondi.
Vanguard è il più grande gestore di fondi indicizzati al mondo. Mentre ci sono altri eccellenti gestori di fondi indicizzati (ad es. Fidelity, Schwab) che offrono fondi con bassi rapporti di spesa (ER), Vanguard rimane il gold-standard nella gestione dei fondi indicizzati.
In questo articolo, ti aiuterò a costruire un portafoglio di fondi indicizzati con Vanguard. Inizieremo con un semplice portafoglio (solo uno-fondo!). Quindi aggiungeremo lentamente fondi in base a quanto complesso (che non è necessariamente migliore) desideri che il tuo portafoglio sia.
Portafoglio di un fondo: Stati Uniti Azioni
Leggendario investitore Warren Buffett ha più volte scritto che l’investitore medio dovrebbe investire i loro soldi in un S& P 500 fondo. La S&P 500 è composta dalle 500 maggiori società statunitensi quotate in borsa. È possibile investire in S&P 500 presso Vanguard con il fondo indice Vanguard 500 (VFIAX, ER = 0,04%) o Vanguard S&P 500 ETF (VOO, ER = 0,03%). Investendo in S& P 500, otterrai il rendimento del mercato che la maggior parte degli investitori prova (e in genere fallisce) a battere.
Tuttavia, poiché S&P 500 index contiene solo grande capitalizzazione, io preferisco il Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX, ER = 0.04%) o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI, ER = 0.03%), perché dà la proprietà di small cap e mid cap stock, oltre a grande capitalizzazione. Investendo in più di 3.500 titoli, il Vanguard Total Stock Market Index Fund offre un portafoglio più diversificato rispetto al portafoglio S& P 500.
Portafoglio a due fondi: aggiungi obbligazioni statunitensi
Per molti investitori, in particolare i giovani investitori, il portafoglio a un fondo è tutto ciò di cui hai bisogno. Ma dal momento che le scorte degli Stati Uniti sono molto volatili, la maggior parte degli investitori vorranno aggiungere alcune obbligazioni al loro portafoglio. Le obbligazioni sono molto meno volatili delle azioni e spesso si muovono in direzioni opposte come azioni (anche durante la crisi finanziaria del 2008). Il Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBTLX, ER = 0,05%) o Vanguard Total Bond Market ETF (BND, ER = 0,04%) è un ottimo modo per acquistare il mercato obbligazionario statunitense. Investendo in oltre 8.500 titoli di stato aziendali e statunitensi, questo fondo indicizzato offre un portafoglio ampio e diversificato di obbligazioni statunitensi.
Portafoglio a tre fondi: aggiungi titoli internazionali
Con soli due fondi, hai investito nell’intera economia statunitense. Questo è un grande portafoglio per molti investitori. Ma dal momento che gli Stati Uniti. economia è solo una frazione dell’economia globale, è possibile aumentare la diversificazione con l’aggiunta di un fondo indicizzato del mercato azionario internazionale. Le azioni Vanguard Total International Stock Index Admiral (VTIAX, ER = 0,11%) o Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, ER = 0,09%) offrono un’ampia esposizione sia ai mercati azionari internazionali sviluppati (come Europa e Giappone) che ai mercati emergenti (come America Latina, Russia e Cina).
Aggiungere un terzo fondo al tuo portafoglio è completamente facoltativo; Il fondatore di Vanguard Jack Bogle non investe in azioni internazionali.
Portafoglio a quattro fondi: aggiungi obbligazioni internazionali
Il portafoglio a tre fondi è un portafoglio molto popolare. Non acquisto alcuna asset class aggiuntiva oltre alle azioni statunitensi, alle azioni internazionali e alle obbligazioni statunitensi. Tuttavia, alcuni investitori potrebbero essere interessati a portafogli più complicati.
Il prossimo fondo che aggiungerei al tuo portafoglio sono le obbligazioni internazionali. Le obbligazioni internazionali non si muoveranno in blocco con gli Stati Uniti mercato obbligazionario, in modo da poter aumentare la diversificazione del vostro portafoglio con l’aggiunta di un quarto fondo indicizzato. Il Vanguard Total International Bond Index Fund (VTABX, ER = 0,11%) o Vanguard Total International Bond ETF (BNDX, ER = 0,08%) è un ottimo modo a basso costo per ottenere l’esposizione al mercato obbligazionario internazionale. Contiene oltre 4.200 obbligazioni internazionali, tra cui obbligazioni di governi stranieri e società internazionali. L’indice contiene obbligazioni provenienti sia dai mercati sviluppati che da quelli emergenti.
Portafoglio di cinque fondi: Aggiungi REIT
Con un portafoglio di quattro fondi, ora hai un’esposizione all’intero mercato azionario e obbligazionario globale. Se acquistato nelle proporzioni corrette, è possibile replicare Fondi pensione Target di Vanguard. Creare il tuo portafoglio in questo modo sarà più economico rispetto all’acquisto del fondo pensione Target direttamente da Vanguard.
Tuttavia, ci sono classi di attività alternative che non si muovono con i mercati azionari o obbligazionari. A causa della loro bassa correlazione con azioni o obbligazioni, l’aggiunta di queste classi di attività alternative può aumentare ulteriormente la diversificazione del portafoglio.
La classe di attività alternativa più popolare è immobiliare. Molti investitori che non investono direttamente nel settore immobiliare avranno comunque esposizione ai prezzi degli immobili attraverso la proprietà della loro casa primaria. È possibile investire nel settore immobiliare con l’acquisto di singoli investimenti immobiliari, ma questo sarebbe come investire in un solo stock. Per ottenere un’ampia esposizione al mercato immobiliare con un fondo indicizzato, è possibile acquistare il Vanguard REIT Index Fund (VGSLX, ER = 0,12%) o Vanguard REIT ETF (VNQ, ER = 0,12%).
Sommario
Ecco i cinque portafogli, in ordine di complessità. Ricorda che le azioni Admiral hanno un investimento minimo di $3.000, quindi se vuoi investire meno di quello in un particolare fondo indicizzato, acquista invece l’equivalente exchange-traded fund (ETF), che non ha un investimento minimo.
| Portfolio | Admiral Shares | ETF |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (S&P 500) | VFIAX | VOO |
| One-Fund: Start with U.S. Stocks (Total Stock Market) | VTSAX | VTI |
| Two-Fund: Add U.S. Bonds | VBTLX | BND |
| Three-Fund: Add International Stocks | VTIAX | VXUS |
| Four-Fund: Aggiungere Obbligazioni Internazionali | VTABX | BNDX |
| Cinque-Fondo: Aggiungere i REITs | VGSLX | VNQ |
ecco come si crea un diversified fund portafoglio utilizzando Avanguardia fondi comuni di investimento. Come direbbe Steve Jobs, ” È così facile.”Puoi iniziare con l’indice Vanguard 500 o Vanguard Total Stock Market e aggiungere gradualmente fondi mentre leggi e scopri di più sugli investimenti. Non è necessario avere una laurea in finanza o Wall Street trading esperienza per fare questo. Con uno qualsiasi dei portafogli che ho descritto sopra, è probabile battere la maggior parte dei gestori di fondi a Wall Street.
Cosa ne pensi? Utilizzi i fondi indicizzati Vanguard nel tuo portafoglio?