Che cos’è un prestito commerciale e industriale (C&I)?
Un prestito commerciale e industriale (C&I) è qualsiasi prestito fatto a un’azienda o società, al contrario di un individuo. I prestiti commerciali e industriali forniscono capitale circolante o finanziano spese in conto capitale come macchinari o attrezzature. Questo tipo di prestito è di solito a breve termine in natura ed è quasi sempre sostenuta da alcune garanzie.
A partire da maggio 2020, le imprese e le società negli Stati Uniti hanno preso più di loans 2.5 miliardi in C& I prestiti. Questi prestiti del settore sono diventati più popolari negli ultimi 20 anni, in quanto forniscono un mezzo per le piccole imprese per generare capitale circolante o finanziare le spese.
Key Takeaways
- Che cos’è C& L lending? Di solito è un prestito a breve termine disponibile per le imprese e le società, non gli individui.
- Tipicamente, un prestito C&I è un prestito a breve termine progettato per fornire capitale circolante o elementi finanziari come attrezzature o macchinari.
- Le piccole imprese possono utilizzare C&I prestiti per finanziare le spese, e sono cresciuti in popolarità negli ultimi due decenni.
- C&I I prestiti sono di solito garantiti da garanzie reali dell’azienda stessa e, di solito, i prestiti vengono pagati entro un breve lasso di tempo (da uno a due anni).
Come funzionano i prestiti commerciali e industriali
I prestiti commerciali di solito applicano tassi di interesse flessibili legati al prime rate bancario o ad un altro tasso di riferimento come il LIBOR. Molti mutuatari devono anche presentare rendiconti finanziari regolari, almeno annualmente o più frequentemente nel caso di mutuatari che portano un rischio più elevato. Istituti di credito di solito richiedono una corretta manutenzione della proprietà prestito collaterale e tenere i mutuatari a determinati covenants come un rapporto di copertura del servizio del debito (DSCR).
Le piccole e medie imprese costituiscono la maggior parte dei mutuatari per C& I prestiti perché generalmente non possono generare un flusso di cassa sufficiente per le operazioni di autofinanziamento continuo e perché non hanno l’accesso ai mercati azionari e obbligazionari di cui godono le grandi imprese.
Per perfezionare ulteriormente la definizione di C& I prestiti, sono distinti dai prestiti al consumo e dai prestiti immobiliari. Le banche rompono queste categorie di prestito nei loro bilanci.
Pro e contro di C & I Prestiti
C & I prestiti consentono alle aziende di bypassare il processo tipicamente lungo e arduo di drumming up investitori azionari. Non solo è più costoso e dispendioso in termini di tempo ottenere investitori azionari, ma farlo significa anche essere responsabili nei confronti di tali investitori. Con le garanzie necessarie, C&I prestiti possono fornire un mezzo rapido per raccogliere fondi necessari per l’espansione.
Tuttavia, C & I prestiti devono essere pagati, di solito entro un anno o due. Interesse, noto anche come servizio del debito, può essere elevato, e il denaro utilizzato per pagare il prestito toglie dal capitale circolante del business.
Come le Aziende Utilizzano C&I Prestiti
C&I prestiti possono essere utilizzati in qualsiasi momento nella vita di una piccola impresa, quando si ha la necessità di generare cassa veloce per capitale circolante, acquisizioni e fusioni, di capitale o di finanziamento. Una startup può richiedere un prestito C&I per essere installato e funzionante, perché l’esborso di denaro all’avvio è in genere molto maggiore dell’afflusso, almeno fino a quando l’azienda inizia ad attrarre clienti.
C & I prestiti vengono utilizzati anche per aiutare le piccole imprese a finanziare la crescita e l’espansione.
Questi tipi di prestiti sono utili anche per aiutare le piccole imprese divertimento l’acquisto di beni di capitale, come macchinari e attrezzature. Possono essere utilizzati per acquistare e rinnovare nuove strutture, acquistare inventario, arredare un negozio al dettaglio o altri locali o impostare la produzione. Possono anche essere utilizzati per unirsi con un concorrente o un fornitore in una joint venture.
Tracking Aggregate C & I Prestiti
Il Federal Reserve Board of Governors tiene traccia di tutti i C & I prestiti nel paese. La crescita del C&I prestito in essere è correlata positivamente con la crescita del PIL, e vi sono prove che le diminuzioni di C&I attività di prestito coincidono approssimativamente con recessioni economiche. Tuttavia, questa relazione, se valida, potrebbe indebolirsi man mano che l’economia domestica continua a migrare verso i servizi e lontano dalla produzione di beni.