Negli ultimi anni, un numero crescente di mutuatari con prestiti garantiti dalla Federal Housing Administration sono stati rifinanziare i loro mutui per estrarre contanti – una tendenza alcuni hanno chiamato preoccupante e rischioso.
Ora, il Dipartimento per l’edilizia abitativa e lo sviluppo urbano sta adottando misure per frenare la prevalenza dei rifinanziamenti di cash-out, annunciando giovedì che sta abbassando i requisiti loan-to-value sui cash-out da 85% a 80%.
In effetti, la nuova regola limiterà il numero di persone che si qualificano per un rifinanziamento per estrarre parte del loro patrimonio netto in contanti. La FHA ha detto che il cambiamento attenuerà il suo rischio e preserverà la ricchezza abitativa dei mutuatari FHA.
L’agenzia ha anche detto che il cambiamento, che sarà efficace per i prestiti con i numeri dei casi assegnati a partire dal 1 ° settembre 2019, allinea le regole max LTV della FHA con quelle sostenute da Fannie Mae e Freddie Mac.
Questa è la prima volta in un decennio che l’agenzia si è mossa per modificare i requisiti LTV per FHA cash-out.
In una lettera ipotecario annunciando il cambiamento, HUD ha detto che l’ultima rettificato requisiti LTV nel 2009 dal 95% al 85% dopo un rapido aumento di cash-out in tutto il 2000 ha portato ad un picco di pignoramenti.
Gli anni successivi hanno visto cadere il volume di incasso, toccando un minimo nel 2013, ha detto HUD. Ma ora, il volume sta salendo di nuovo, aumentando 250% da 2013 a 2018.
Nella sua relazione annuale al Congresso pubblicata lo scorso autunno, la FHA ha affermato che i rifinanziamenti di cassa rappresentavano il 64% di tutte le transazioni di rifinanziamento assicurate dalla FHA, in aumento di quasi il 39% rispetto all’anno precedente. Ha attribuito la tendenza ai guadagni dei prezzi delle case e al declino di altre forme di attività di rifinanziamento.
In una chiamata con i giornalisti al momento del rilascio del rapporto, il commissario FHA Brian Montgomery ha notato che il volume di rifinanziamento del cash-out stava crescendo “astronomicamente.”
” Un aumento dei cash-out rappresenta un potenziale rischio futuro per noi, ma sfida anche gli inquilini principali della missione sostenuta dai contribuenti di FHA”, ha detto Montgomery.
La situazione ha portato l’Istituto urbano a mettere in guardia poco dopo che, a causa del rischio coinvolto, “questa tendenza porta a guardare.”
Apparentemente, la FHA ha guardato, e si sentiva ora era il momento di agire.
L’agenzia ha dichiarato nella sua lettera ipotecario che si sentiva una riduzione LTV era “una misura prudente” che avrebbe “rafforzare la posizione azionaria di rifinanziamenti cash-out e ridurre la gravità delle perdite in caso di default, stare al passo con qualsiasi potenziale cambiamento futuro nel mercato immobiliare e meglio sostenere la missione di FHA di fornire l’accesso alla proprietà”
” Stiamo facendo un altro passo importante per sostenere la proprietà sostenibile della casa che costruisce ricchezza per le famiglie”, ha detto Montgomery in un comunicato stampa sul cambiamento di LTV. “Questa è una misura prudente per garantire che proteggiamo e preserviamo i mutuatari di home equity che stanno costruendo per il loro futuro e proteggiamo le perdite dei contribuenti dal programma FHA.”