Cosa sono i flussi di entrate?
I flussi di entrate sono le varie fonti da cui un’azienda guadagna denaro dalla vendita di beni o dalla fornitura di servizi. I tipi di entrate che un’azienda registra sui suoi conti dipendono dai tipi di attività svolte dall’azienda. In generale, i conti delle entrate delle imprese al dettaglio sono più diversi, rispetto alle imprese che forniscono servizi.
Video Spiegazione dei flussi di entrate
Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i principali concetti trattati in questa guida, inclusi i diversi tipi di entrate, esempi di flussi di entrate e l’importanza di capire da dove provengono le entrate di un’azienda.
Tipi di ricavi
Per classificare i ricavi ad alto livello, ci sono ricavi operativi e ricavi non operativi. I ricavi operativi descrivono l’importo guadagnato dalle operazioni di core business della società. Le vendite di beni o servizi sono esempi di ricavi operativi. I ricavi non operativi si riferiscono al denaro guadagnato dalle attività collaterali di un’azienda. Gli esempi includono interessi revenueCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) è l’apprezzamento del prezzo su un investimento o un titolo espresso in percentuale. Poiché il calcolo del rendimento della plusvalenza comporta il prezzo di mercato di un titolo nel tempo, può essere utilizzato per analizzare la fluttuazione del prezzo di mercato di un titolo. Vedere calcolo ed esempio e ricavi da dividendi.
Molti conti di entrate diversi sono utilizzati dalle aziende in vari settori. Per la maggior parte delle aziende, i seguenti sono alcuni conti di entrate comuni:
- Entrate da vendite di beni o commissioni di servizio: questo è il conto principale dei ricavi operativi per la maggior parte delle aziende e di solito viene assegnato un nome specifico, ad esempio entrate di vendita o entrate di servizio.
- Interessi attivi: Questo conto registra gli interessi maturati su investimenti come titoli di debito. Questo è di solito un reddito non operativo.
- Entrate in affitto: Questo account registra l’importo guadagnato dall’affitto di edifici o attrezzature ed è considerato un reddito non operativo.
- Ricavi da dividendi: L’ammontare dei dividendi guadagnati dalla detenzione di azioni di altre società. Questo è anche un reddito non operativo.
Esempi di flussi di entrate
I flussi di entrate categorizzano i guadagni che un’azienda genera da determinati meccanismi e canali di pricing. Per descriverlo semplicemente, un flusso di entrate può assumere la forma di uno di questi modelli di entrate:
- Entrate basate sulle transazioni: I proventi delle vendite di beni che di solito sono pagamenti dei clienti una tantum.
- Service revenue: I ricavi sono generati dalla fornitura di servizi ai clienti e sono calcolati in base al tempo. Ad esempio, il numero di ore di servizi di consulenza forniti.
- Entrate del progetto: entrate ottenute attraverso progetti una tantum con clienti esistenti o nuovi.
- Ricavi ricorrenti: guadagni derivanti da pagamenti in corso per servizi continui o servizi post-vendita ai clienti. Il modello di entrate ricorrenti è il modello più comunemente utilizzato dalle aziende perché è prevedibile e assicura la fonte di entrate dell’azienda come continua. Possibile ricorrenti flussi di reddito sono:
- tariffe di Abbonamento (ad esempio, canoni mensili per Netflix)
- la Locazione, il leasing, finanziamenti e delle attività
- gestione Licenze di contenuti di terze parti
- commissioni
- spese di Pubblicità
l’Importanza di Flussi di Entrate
1. Le entrate sono un indicatore di performance chiave (KPI) per tutte le aziende
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Quando un analista finanziario esamina i rendiconti finanziari, il numero delle entrate riflette l’importo riconosciuto dalla società quando le merci vengono vendute o i servizi resi, indipendentemente dal fatto che il denaro sia ricevuto in quel momento.
2. La previsione di prestazioni differisce tra i diversi flussi di reddito
quattro flussi di entrate discusso, entrate ricorrenti è più prevedibile di reddito per un business, perché è previsto che la cassa inflowThe Ultimo Flusso di Cassa di Guida (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF)Questo è l’ultimo Flusso di Cassa Guida per capire le differenze tra EBITDA e Cash Flow da attività operative (CFR), il Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow o Flusso di Cassa Libero per l’Impresa (FCFF). Imparare la formula per calcolare ciascuno e derivare da un conto economico, bilancio o dichiarazione dei flussi di cassa rimane coerente con una base di clienti stabile. Al contrario, i ricavi basati sulle transazioni e sui servizi tendono a fluttuare con la domanda dei clienti e sono più difficili da prevedere. Anche la stagionalità è spesso un fattore importante che contribuisce alla variabilità delle vendite di beni e servizi.
Le entrate del progetto sono il flusso di entrate più volatile e rischioso dei quattro perché sono in gran parte dipendenti dalle relazioni con i clienti. Pertanto, le aziende devono investire una notevole quantità di tempo nella gestione delle loro relazioni per mantenere questa fonte di entrate.
Comprendere il flusso di entrate consente a un analista finanziario di realizzare il modello degli afflussi di cassa, e quindi essere in grado di osservare rapidamente movimenti insoliti o cambiamenti nell’andamento dei ricavi e identificare le cause. Questo è quando un analista esegue analisi finanziarie e fornisce una spiegazione significativa per le varianze.
3. Sono necessari diversi modelli di previsione per diversi modelli di entrate
A seconda del tipo di modelli di entrate impiegati da un’azienda, un analista finanziario sviluppa diversi modelli di previsione e svolge diverse procedure per ottenere le informazioni necessarie durante l’esecuzione di previsioni finanziarie. Per le aziende con un flusso di entrate ricorrente, un modello di previsione dovrebbe avere una struttura uniforme e un modello simile nelle previsioni dei ricavi.
Per un flusso di entrate basato sul progetto, è essenziale per un analista tenere traccia delle ultime opportunità di progetto e modificare continuamente il modello di previsione per produrre una previsione accurata. Il modello di previsione potrebbe apparire molto diverso ogni mese, a causa del costante rinnovamento dei progetti in corso e dell’inclusione di vari fattori di rischio.
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