Questo articolo esamina le differenze tra fondi comuni e obbligazioni.
La differenza tra fondi comuni e obbligazioni è che i primi pool insieme il denaro di molti investitori di investire in una vasta gamma di obbligazioni, mentre questi ultimi sono obbligazioni individuali che i singoli investitori possono acquistare.
Un’obbligazione rappresenta un prestito fatto ad una società. Un fondo comune detiene un mucchio di obbligazioni.
Una singola persona può possedere un legame. Con un fondo comune, enormi gruppi di investitori mettono in comune i loro soldi, mentre i gestori del fondo obbligazionario scelgono quindi le obbligazioni che il fondo acquisterà usando quei soldi.
L’idea di utilizzare fondi comuni vs obbligazioni è che pooling denaro permette agli investitori di diffondere il loro rischio su un sacco di investimenti obbligazionari invece di possedere solo un legame
Cosa sono le obbligazioni?
Un’obbligazione è un prestito a una società fatto da investitori. Supponiamo che una società emette bonds 100 milioni di obbligazioni e si acquista $1 milione di quelle obbligazioni. La società ti deve l ‘ 1% dell’importo totale del denaro prestato..
Molte aziende pubbliche emettono centinaia di milioni o addirittura miliardi di dollari in obbligazioni nel corso del tempo, e gli investitori individuali possono acquistare questi in un sacco di $10.000.
Il prezzo del legame si possiede salirà e scenderà sulla base di altri obbligazionisti, e il loro desiderio di possedere o vendere quel legame.
Il prezzo di emissione di un’obbligazione è chiamato “valore nominale” e di solito è emesso con un valore nominale di 100. Tale prezzo sarà di solito abbastanza stabile, ma potrebbe scendere al di sotto di tale importo se si teme che la società non sarà in grado di effettuare pagamenti di interessi o pagare il capitale.
Quali sono i fondi comuni di investimento?
I fondi comuni di investimento sono panieri di obbligazioni. Un fondo comune raccoglie il denaro di migliaia di investitori e investe quel denaro in un paniere di obbligazioni. Il paniere può avere 20 obbligazioni, o può avere diverse migliaia.
La teoria è un fondo comune di investimento fornisce l’esposizione a un sacco di diverse obbligazioni, che crea la diversificazione, in modo che tutti i vostri soldi non è investito in un solo legame. Se tale obbligazione default-che significa interesse non viene pagato, o capitale non viene pagato, o la società va in bancarotta – il legame può diventare inutile.
Tuttavia, i fondi comuni di investimento in grado di assorbire qualsiasi tale default, come tutte le obbligazioni performanti smorzare l’effetto su ogni singola perdita obbligazionaria.
Leggi anche: Quali sono le differenze tra fondi comuni e azioni?
Quali sono le differenze tra fondi comuni e obbligazioni?
Possedendo obbligazioni individuali, è possibile controllare quali obbligazioni ti piace abbastanza per comprare. Scegli e scegli le obbligazioni che desideri, quando comprare e vendere ognuna di esse (se non del tutto), e sei limitato dalle obbligazioni che sono quotate in borsa.
Tu, come obbligazionista, hai anche più voce in capitolo nel modo in cui una società distribuisce i propri beni in caso di bancarotta. Gli azionisti non hanno praticamente voce in capitolo.
Con i fondi comuni di investimento, si sceglie la strategia di acquisto obbligazionario generale che si desidera, e lasciare che i gestori di fondi comuni di investimento decidono come eseguire tale strategia complessiva, utilizzando la loro esperienza per fare acquisti obbligazionari.
Mentre i gestori scelgono le obbligazioni che credono siano giuste per il fondo, non hai voce in capitolo. Si basano sulla loro esperienza.
Quindi, mentre teoricamente possiedi obbligazioni di molte società diverse, in realtà possiedi una parte di un fondo, che a sua volta possiede quelle obbligazioni.
Vantaggi di obbligazioni
Quando si tratta di investire in fondi comuni di investimento vs obbligazioni, qui sono i vantaggi di obbligazioni:
- scegli il legame voluto sicurezza
- scegli il legame voluto yield
- la Negoziazione flessibilità
Ecco un video che fornisce informazioni di base sull’investimento in obbligazioni.
Scegli la sicurezza delle obbligazioni
Il più grande vantaggio nell’acquisto di obbligazioni individuali è la possibilità di ricercare in modo completo la società da cui è stata emessa l’obbligazione.
Poiché le aziende devono fornire dettagli su tutti i loro dati finanziari ogni trimestre, è possibile determinare lo stato relativo dell’azienda.
Ma c’è di più in questo approccio.
Si può essere un esperto in qualcosa, e se la vostra esperienza si allinea con il business che una data società si impegna in, si può avere una lettura molto meglio sulla sicurezza e la solvibilità di quella società che un gestore di fondi non può.
Mentre i manager possono evitare alcune obbligazioni perché li percepiscono come più deboli di altre scelte, potresti scoprire che il mercato ha valutato male queste obbligazioni e trovare valore e un forte rendimento.
Si sceglie bond yield
Con un fondo comune di investimento, i gestori acquistare obbligazioni e il fondo produrrà tutto ciò che la raccolta di obbligazioni accade a pagare.
Se si sceglie singole obbligazioni per investire in, è possibile indirizzare sia il rendimento desiderato e il rischio desiderato.
Ancora una volta, utilizzando la propria esperienza o anche solo attraverso la ricerca diligente, si possono trovare obbligazioni che sono meno rischiosi che offrono rendimenti più elevati di un manager può.
Flessibilità di trading
Un gestore di fondi comuni obbligazionari comprerà e venderà obbligazioni che si allineano verso la strategia specificata del fondo. Non hai voce in capitolo nel modo in cui eseguono quella strategia.
Se acquisti obbligazioni da solo, tuttavia, hai la flessibilità di acquistarle e venderle a tuo piacimento.
In un fondo comune obbligazionario, il gestore potrebbe aver acquistato obbligazioni scontate e detenerle o venderle se raggiungono la parità. Potresti sentire che ha fatto la scelta sbagliata.
Se possiedi quelle obbligazioni individuali, puoi decidere tu stesso se tenere il legame o venderlo.
Vantaggi dei fondi comuni
Quando si tratta di investire in fondi comuni di investimento vs obbligazioni, fondi comuni di investimento hanno diversi vantaggi:
- la Diversificazione
- Riduzione del rischio nel corso del tempo
- gestire la ricerca
Ecco un video che fornisce ulteriori informazioni sugli investimenti obbligazionari, fondi comuni di investimento.
Diversificazione
La teoria prevalente sui fondi obbligazionari è che il principale vantaggio dei fondi comuni vs obbligazioni è che il primo fornisce una diversificazione significativa, perché un paniere di obbligazioni è molto meno probabile vedere i suoi singoli componenti crash in massa.
Diversificazione significa che sono più propensi a vedere il fondo obbligazionario eseguire molto da vicino alla strategia progettata del fondo. Alcuni si muoveranno verso l’alto, alcuni si muoveranno verso il basso, ma nessuno si muoverà molto nel prezzo. Lungo la strada, pagheranno per lo più i rendimenti come previsto.
La diversificazione ti dà quindi stabilità insieme a quella resa desiderata.
Rischio ridotto nel tempo
La volatilità è una misura del rischio. La volatilità di quel fondo obbligazionario sta per essere molto inferiore alla volatilità di un singolo legame che si acquista. Così, con quella diversificazione viene ridotto rischio complessivo.
Qui entra in gioco il termine statistico “deviazione standard”. Quindi, se vi siete mai chiesti perché si doveva sedersi attraverso quella classe, ecco come si applica la deviazione standard.
In questo caso, la deviazione standard di un fondo obbligazionario misura l’importo (e la probabilità) che il fondo si discosterà dal suo rendimento medio annuo a lungo termine.
Fondi obbligazionari tendono ad avere deviazioni standard inferiori che le scorte. È possibile trovare i dati di deviazione standard in siti come Morningstar.com
Gestiscono la ricerca
Piuttosto che prendere tutto il tempo e lo sforzo per valutare davvero una società e come il suo debito è strutturato e se può pagare quei debiti, basta fare affidamento sulla competenza del gestore di fondi comuni obbligazionari.