I prezzi delle materie prime tendono a muoversi più in alto durante i periodi di inflazione. A volte l’economia presenta alti livelli di inflazione, come la fine degli anni 1970 e 1980 è un ottimo esempio. I tassi di interesse hanno raggiunto il 19% per combattere gli alti livelli di inflazione e i prezzi delle materie prime hanno raggiunto livelli record durante questo periodo. Non tutti i periodi di inflazione sono così estremi, ma le materie prime possono funzionare bene durante i periodi di inflazione lieve.
Il trading o l’investimento in materie prime
L’acquisto di materie prime per un investimento a lungo termine è diventato molto più popolare negli ultimi anni. L’avvento degli ETF sulle materie prime ha reso questo processo molto più semplice. Ci sono anche altri investimenti come i futures gestiti che possono fare soldi indipendentemente da quale direzione si muova il prezzo delle materie prime. Se stai investendo in materie prime utilizzando una percentuale del tuo portafoglio di investimenti, la tempistica non è necessariamente importante quanto lo è per il trading di materie prime.
I due momenti più comuni in cui gli investitori affollano le materie prime è durante i periodi in cui le materie prime diventano molto a buon mercato, e le materie prime sono considerati un gioco di valore. L’altra volta è quando le materie prime stanno colpendo massimi pluriennali e gli investitori vogliono cogliere la tendenza. In realtà, la maggior parte delle classi di attività attraggono la maggior parte dei dollari di investimento dopo aver sperimentato un periodo di alti rendimenti. A volte questa è una buona filosofia, ma spesso gli investitori acquistano in cima al mercato.
Le materie prime, in sostanza, sono una copertura contro l’inflazione. In un periodo di decenni, le materie prime in genere tengono il passo o superano il tasso di inflazione. Pertanto, una strategia di acquisto e mantenimento ha senso, indipendentemente da quando un investitore acquista materie prime.
Quando si scambiano materie prime, è possibile utilizzare molte strategie per sfruttare le tendenze dei prezzi. Una delle strategie più comuni è il trading su scala quando il prezzo di una merce raggiunge i minimi pluriennali. Una volta che una merce scende al di sotto del costo di produzione, la teoria è che il prezzo probabilmente non cadrà molto più in basso e un fondo importante è vicino.
I commercianti di materie prime non hanno necessariamente bisogno dei prezzi delle materie prime per spostarsi più in alto per fare soldi. Il trading con contratti futures consente agli operatori di materie prime di entrare e uscire facilmente dai mercati, oltre a fare soldi con le materie prime che si muovono più in basso. I commercianti di materie prime in genere utilizzano una particolare strategia di trading e approfittano dei movimenti a breve termine dei prezzi delle materie prime.
Momento migliore per acquistare materie prime
Non esiste una formula impostata per il momento migliore per acquistare materie prime, proprio come le scorte. Dipende davvero dall’orizzonte temporale e dagli obiettivi di investimento di un investitore. Acquistare a buon mercato è spesso il percorso migliore a mio parere se si dispone di un orizzonte di investimento a lungo termine.
Il mercato dell’oro è un buon esempio. Il prezzo dell’oro ha raggiunto $850 l’oncia nel 1980, che era un prezzo straordinario per l’epoca. Molti investitori stavano comprando oro durante la frenesia e si sono trovati a comprare ad un prezzo elevato il non sarebbe stato raggiunto per altri 28 anni. Dall’altra parte dello spettro, i prezzi dell’oro hanno raggiunto i minimi pluriennali nel 1999 vicino a $250 l’oncia. Questo prezzo era vicino o al di sotto del costo di produzione e probabilmente vicino a un prezzo minimo. I prezzi dell’oro successivamente montato un rally decennale sminuire il precedente record nel 1980.
Non tutti i mercati giocano come l’esempio precedente, ma è una buona rappresentazione dei mercati delle materie prime. A volte ci vuole molto più tempo perché i prezzi si girino, ma spesso lo fanno. Quando si investe in un indice delle materie prime, rende le cose più difficili in quanto alcune materie prime potrebbero essere vicine ai massimi di 10 anni e altre potrebbero essere vicine ai minimi di 10 anni. Se si può fare un po ‘ di analisi di mercato, ci sono un sacco di veicoli che consentono di investire in singole materie prime.
Materie prime come investimento
Proprio come un investitore comprerebbe azioni in un portafoglio di investimenti per rendimenti a lungo termine, lo stesso può e deve essere fatto per le materie prime. Indipendentemente dal fatto che le materie prime siano ad alti o bassi pluriennali, un investitore può entrare in qualsiasi momento. I rendimenti dovrebbero fare bene per un periodo di detenzione di un paio di decenni se si acquista un ampio indice di materie prime. Ricorda che le materie prime sono spesso considerate una copertura in un portafoglio di investimenti. Se le materie prime sono sottoperformanti per un periodo, è probabile che altri investimenti in un portafoglio diversificato stiano andando bene.