Gli elementi di base di un investimento sono gli afflussi di cassa, i deflussi, i tempi dei flussi di cassa e il rischio. La capacità di analizzare questi elementi è fondamentale per fornire servizi agli investitori nel settore immobiliare commerciale.
Gli afflussi e i deflussi di cassa sono il denaro che viene messo o ricevuto dalla proprietà, inclusi i costi di acquisto originali e le entrate di vendita per l’intera durata dell’investimento. Un esempio di questo tipo di investimento è un fondo immobiliare.
Gli afflussi di cassa includono quanto segue:
- Affitto
- Recuperi spese di gestione
- Tasse: Parcheggio, vending, servizi, ecc.
- cessione
- Benefici Fiscali
- Ammortamento
- crediti di Imposta (ad esempio, historical)
uscite di Cassa sono:
- investimento Iniziale (acconto)
- Tutte le spese di gestione e tasse
- servizio del Debito (pagamento di un mutuo)
- le spese di Capitale e conduttore i costi di leasing
- i Costi al momento della Vendita
Il tempo di entrate e uscite di cassa è importante sapere in ordine al progetto di periodi positivi e negativi, i flussi di cassa. Il rischio dipende dalle condizioni di mercato, dagli attuali inquilini e dalla probabilità che rinnovino i loro contratti di locazione anno su anno. È importante essere in grado di prevedere la probabilità che gli afflussi di cassa e deflussi saranno negli importi previsti, qual è la probabilità che i tempi di essi saranno come previsto, e qual è la probabilità che ci possono essere flussi di cassa imprevisti, e in quali quantità potrebbero verificarsi.
Il valore totale degli immobili commerciali negli Stati Uniti era di circa trillion 6 trilioni nel 2018. La forza relativa del mercato è misurata dagli Stati Uniti Commercial Real Estate Index che si compone di otto driver economici ed è calcolato settimanalmente,
Secondo Real Capital Analytics, una società di ricerca immobiliare di New York, più di billion 160 miliardi di immobili commerciali negli Stati Uniti sono ora in default, preclusione, o fallimento. In Europa, circa la metà dei 960 miliardi di euro di debito sostenuto da immobili commerciali europei dovrebbe richiedere il rifinanziamento nei prossimi tre anni, secondo PropertyMall, un fornitore di notizie di proprietà commerciale con sede nel Regno Unito PropertyMall. Inoltre, le condizioni economiche che circondano futuri aumenti dei tassi di interesse, che potrebbero esercitare una nuova pressione sulle valutazioni, complicare il rifinanziamento dei prestiti e ostacolare il servizio del debito, potrebbero causare gravi distorsioni nei mercati immobiliari commerciali.
Tuttavia, il contributo all’economia europea nel 2012 può essere stimato a circa 285 miliardi di euro secondo EPRA e INREV, per non parlare dei benefici sociali di un settore immobiliare efficiente. Si stima che la proprietà commerciale sia responsabile della protezione di circa 4 milioni di posti di lavoro in tutta Europa.