Che cos’è il margine di manutenzione?
Il margine di mantenimento è l’importo totale del capitale che deve rimanere in un conto di investimento al fine di detenere una posizione di investimento o di negoziazioneposizioni lunghe e brevin investire, le posizioni lunghe e corte rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o giù (quando corto). Nel trading di attività, un investitore può assumere due tipi di posizioni: lunga e corta. Un investitore può acquistare un bene (andando a lungo) o venderlo (andando a breve). ed evitare una chiamata di margine. Per capire meglio cos’è un margine di manutenzione, è importante rivedere i concetti sottostanti dei conti di margine e delle chiamate di margine.
Scomposizione del margine di manutenzione
Prima che il margine di manutenzione possa essere completamente compreso, è importante capire quali sono i conti di margine e come funzionano, il che implica i margini di manutenzione.
Un conto di margine è un conto di trading che è leveraged-vale a dire., un commerciante non ha bisogno di mettere su il valore totale di un investimento per tenere una posizione di trading. Invece, sono tenuti solo a effettuare un deposito, chiamato margine, che è una percentuale fissa del valore totale della sicurezza finanziariacarture pubblicei titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che sono apertamente o facilmente negoziati in un mercato. I titoli sono azionari o basati sul debito. stanno facendo un investimento in. In sostanza, il valore rimanente dell’investimento è preso in prestito dall’intermediazione o da un’altra impresa di investimento che il trader sta utilizzando.
governmentSecurities and Exchange Commission (SEC)La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un’agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti che è responsabile dell’attuazione delle leggi federali sui titoli e della proposta di regole sui titoli. È anche responsabile del mantenimento del settore dei titoli e degli scambi di azioni e opzioni regola i requisiti minimi di margine per i conti di trading con leva finanziaria. Inoltre, ogni società di intermediazione o di trading stabilisce i propri requisiti di margine in accordo con tali regolamenti. I requisiti minimi di margine di una società di brokeraggio spesso superano i margini minimi richiesti dal governo. Fornisce alla società di brokeraggio e ai suoi clienti una maggiore sicurezza finanziaria.
Margine iniziale e margine di manutenzione – Come funziona
Per capire come funzionano gli account di margine e come entra in gioco il margine di manutenzione, è utile guardare un esempio.
Considera che un trader sta cercando di acquistare 100 azioni della società ABC a $20 per azione, ma l’investitore non ha i necessari 2 2.000 necessari per acquistare l’intero importo di tali titoli. Se l’investitore ha stabilito un conto di margine con la sua società di brokeraggio, può acquisire le scorte mettendo solo una percentuale del prezzo di acquisto totale. Questa percentuale iniziale è indicato come il ” requisito di margine iniziale.”
Per il nostro esempio, supponiamo che il requisito di margine iniziale sia il 50% del prezzo totale di acquisto, che, in questo caso, è di $1.000. Al fine di acquisire l’intero 100 azioni che l’investitore vuole, lui o lei avrebbe bisogno di avere almeno $1.000 nel loro conto di trading per soddisfare il requisito iniziale di margine 50%. Quando un investitore acquista sul margine, sono essenzialmente prendendo in prestito il saldo del prezzo di acquisto totale dalla loro società di brokeraggio, per il quale in genere viene addebitata una commissione di finanziamento minima.
Il margine di mantenimento è la percentuale richiesta dell’investimento totale che è inferiore al margine iniziale e che l’investitore deve mantenere nel proprio conto di trading al fine di evitare una richiesta di margine – una richiesta dal proprio broker di depositare fondi aggiuntivi sul proprio conto o liquidare una quantità sufficiente delle loro partecipazioni per soddisfare la richiesta di margine. Per il nostro esempio, supponiamo che il requisito del margine di manutenzione sia del 40%.
Ora, supponiamo che il valore delle azioni ABC della società diminuisca del 30%. Il conto del margine del trader sarà quindi sceso al di sotto del livello di margine di manutenzione, come descritto di seguito:
- Il valore totale delle azioni 100 di ABC stock è sceso a $1,400.
- Il valore del requisito di margine del 50% dell’investitore è diminuito da $1.000 a $700.
- Il livello del margine di manutenzione del 40% è di 8 800.
- Pertanto, il conto dell’investitore è sceso di $100 al di sotto del livello di margine di manutenzione richiesto.
Una volta che si verifica quanto sopra, la società di brokeraggio invia una chiamata di margine all’investitore. Significa che la società di brokeraggio notifica al trader che deve fare una delle due cose: mettere più denaro sul conto o vendere alcune delle azioni al fine di compensare la differenza tra il prezzo corrente del titolo e il requisito di margine di manutenzione.
In caso di richiesta di margine, la società di brokeraggio può richiedere all’investitore di depositare fondi aggiuntivi o liquidare titoli sufficienti per riportare il conto al requisito di margine iniziale del 50% del valore totale originale dell’investimento.
I conti di margine sono utili agli investitori perché consentono l’investimento a leva – la capacità di detenere un valore totale maggiore degli investimenti solo dovendo depositare una percentuale del valore totale degli investimenti. Prima di stabilire un conto di margine, tutte le parti coinvolte devono firmare tutti gli accordi appropriati che delineano i regolamenti governativi sui conti di margine, nonché i requisiti della società di brokeraggio per la negoziazione sul margine. I margini di manutenzione sono importanti per le società di brokeraggio perché proteggono finanziariamente sia l’investitore che l’intermediazione.
Letture correlate
CFI è il fornitore ufficiale del Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™FMVA® CertificationJoin 850,000+ studenti che lavorano per aziende come Amazon, J. P. Morgan, e Ferrari
programma di certificazione, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare a imparare, controlla le risorse di seguito:
- Plusvalenze YieldCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) è l’apprezzamento del prezzo su un investimento o un titolo espresso in percentuale. Poiché il calcolo del rendimento della plusvalenza comporta il prezzo di mercato di un titolo nel tempo, può essere utilizzato per analizzare la fluttuazione del prezzo di mercato di un titolo. Vedi calcolo ed esempio
- Covered CallCovered CallA covered call è una gestione del rischio e una strategia di opzioni che comporta il mantenimento di una posizione lunga nell’attività sottostante (ad esempio, azioni) e la vendita (scrittura) di un’opzione call sull’attività sottostante.
- Posizioni long e Short Posizioni Long e Short Nell’investire, le posizioni long e short rappresentano scommesse direzionali da parte degli investitori che un titolo salirà (quando lungo) o scenderà (quando corto). Nel trading di attività, un investitore può assumere due tipi di posizioni: lunga e corta. Un investitore può acquistare un bene (andando a lungo) o venderlo (andando a breve).
- Strike PricePrezzo strike Il prezzo strike è il prezzo al quale il titolare dell’opzione può esercitare l’opzione di acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda di