ボラティリティとは何ですか？

ボラティリティとは、証券の価格が変動する頻度と程度を指します。 経験の浅い投資家が不合理な取引の決定を下すことができますが、精通した投資家はそれから利益を得ることができます。

ボラティリティがどのように機能し、よりスマートな投資の選択肢を作るために、個々の有価証券のボラティリティを評価する方法を学びます。

ボラティリティとは何ですか？

投資におけるボラティリティは、時間の経過とともに株式、債券、投資信託、またはその他のセキュリティの価格の上下の動きを指します。 投資アナリストは通常、証券のボラティリティを”ベータ”値で測定し、証券の変動をS&P500のようなベンチマークインデックスの変動と比較します。 セキュリティがより揮発性であるほど、短期的に価値を失うか得る可能性が高くなります。代替の定義：ボラティリティはまた、株式市場全体の変動を指します。

• 代替の定義：ボラティリティは、株式市場全体の変動を指します。 経済的な意味では、それは一般的に価格の変動を指します。
• 代替名: 株式ボラティリティ

ボラティリティの仕組み

有価証券に投資するたびにリスクを引き受け、投資の主なリスクの一つはボラ すべての有価証券は、毎年、毎月、あるいは日常的に発生する上下のいずれかの価格変動の対象となります。 このような変動は、低品質の製品のリリースなど、会社の行動に起因する可能性があります。 他の時には、市場や経済の変化、政府の決定、または世界的な出来事に起因します。 一般的に、投資家は、ボラティリティの原因となるシフトを直接制御することはできません。

そうは言っても、すべての証券が等しいボラティリティを持っているわけではありません。 例えば、全体としての株式は債券よりも高いリターンをもたらす可能性を秘めているが、彼らは短期的にそれらを危険にさらす、また、より揮発性だ。 債券は適度なリターンを生成しますが、少ないボラティリティとリスクが付属しています。しかし、これは軒並み株式が債券よりも揮発性であることを意味するものではありません。

しかし、これは株式が債券よりも揮発性であることを 例えば、高収率の”ジャンク”債券は、より多くのボラティリティが付属しています。 むしろ単独でその資産クラス（株式や債券、例えば）に基づいて、セキュリティのボラティリティを評価するよりも、投資家はまた、セキュリティのベータ値 あなたはまた、それらを供給するためにあなたのブローカーを求めることができますが、株式追跡サービスは、有価証券のベータ値を公開します。

セキュリティのベータ値を評価するときは、ベータ値が高いほどセキュリティが揮発性が高いことに注意してください。 ベータ版の基本値は1で、s&P500のようなベンチマークインデックスのボラティリティに対応し、セキュリティがすべての有価証券の平均ボラティリティを持っていることを示しています。 ベータが1を超える証券は平均以上のボラティリティを持っていますが、ベータが1を下回る証券は平均以下のボラティリティを持っています。

ベータが1のセキュリティは、ベンチマークインデックスが1%ごとに1%ずつ上下に移動します。 たとえば、ベータ値が1.50の株式を購入したとします。 株価は1つ上または下に移動する傾向があります。50%ごとに1%ベンチマーク指数が移動します。

注目すべき出来事

株式は、一般的に時間の経過とともに強いプラスリターンで長期投資家に報われています。 しかし、大企業の株式は、平均して三年に一度の価値を失っています。 歴史的には、1920年代と1930年代の世界恐慌、1970年代のオイルショック、1987年の悪名高い”ブラックマンデー”株式市場の暴落などの出来事は、一般的に株価のボラティリティの増加の期間に関連していた。 ブラックマンデーは、ダウ-ジョーンズ工業平均（DJIA）を22.6％低下させ、19日には57％低下したが、二つの取引セッション内でその減少の回復した。

最近では、2008年の金融危機は7月29日にDJIAでほぼ低下しました。 しかし、その数字は、COVID-19コロナウイルスのパンデミックが米国を襲ったときに上回ったため、DJIAは3月の12.9、16、2020％低下しました。

あなたのポートフォリオのボラティリティを管理する方法

セキュリティのベータ値が1を超えているという理由だけで、それはセキュリテ フリップ側では、1の下のベータ値を持つ株式は、必ずしもあなたのポートフォリオにスマートな追加を行うことはありません。 いくつかのボラティリティは避けられないので、ボラティリティの中で投資するための鍵は、あなたの利点にそれを使用すこれを行うにはいくつかの方法があります。

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• 報酬に対するリスクの重さ：投資目標、期間、およびリスク許容度を決定します。 株式は、例えば、一般的に他のものよりも揮発性であるが、より大きなリターンの可能性を運びます。 あなたは、より積極的な投資の成長があなたの目標である場合は、そのボラティリティを受け入れて喜んでかもしれない、とあなたは潜在的に長期的 しかし、時間の地平線も損失に耐えるリスク許容度もない場合は、平均以下のボラティリティを持つ有価証券を検討することをお勧めします。

• 多様なポートフォリオを維持する：ボラティリティの影響を抑制するために、資産クラスとポートフォリオに含める個々の有価証券の両方 株式がヒットを取るした場合たとえば、債券を持つことは、あなたのポートフォリオの全体的な価値の減少を最小限に抑えることができます。 同様に、一つのセクターが減少した場合、あなたのポートフォリオへの打撃を和らげるために、異なるセクターの企業に投資します。
• あなたの戦略に固執する：経験の浅い投資家は、他の人が日々、あるいは分単位で何をしているのかに注意を払い、株式が落ちるにつれて販売し、上昇 しかし、この戦略は、多くの場合、災害のためのレシピです。 経験豊富な投資家は、ボラティリティの期間の中で彼らの投資戦略に固執します。
• 長期的に投資する：あなたの財政状況がそれをサポートしている場合は、投資期間を延長することを検討してください。 ボラティリティは短期的には最も影響力がありますが、市場の低迷中に価格が急落したのと同じ証券の多くは最終的にリバウンドします。
• ドルコスト平均を使用：長期的な投資家が定期的にドルコスト平均計画を通じてお金を離れて置くために、ボラティリティは特に意味がありません。 定期的な貢献は、多くの年の過程で、支払われた平均価格をも助けることができます。
• ボラティリティからお金を稼ぐ: 価値の投資家は、例えば、誰もそれらを望んでいないときに資産を購入しようとします。 人々はプットオプションのようなデリバティブのために多くを支払うことをいとわないかもしれないので、恐怖が横行しているときやオプショ