保険部門の概要

保険部門は、保険契約の形でリスク管理を提供する企業で構成されています。 保険の基本的な概念は、一方の当事者、保険会社は、不確実な将来のイベントのための支払いを保証するということです。 一方、別の当事者、被保険者または保険契約者は、その不確実な将来の発生にその保護と引き換えに保険会社に小さな保険料を支払います。

業界として、保険は投資家のための成長が遅い、安全なセクターとみなされています。 この認識は、1970年代と1980年代ほど強くはありませんが、他の金融セクターと比較すると、依然として一般的に真実です。

保険会社の種類

すべての保険会社が同じ製品を提供したり、同じ顧客ベースに対応したりするわけではありません。 保険会社の最大のカテゴリの中には、事故や健康保険会社、財産や損害保険会社、金融保証人があります。 個人保険の最も一般的なタイプは、自動車、健康、住宅所有者、および生命です。 米国のほとんどの個人は、保険のこれらのタイプの少なくとも一つを持っており、自動車保険は法律によって必要とされています。

事故や健康企業は、おそらく最もよく知られています。 これらには、UnitedHealth Group、Anthem、Aetna、AFLACなどの企業が含まれ、身体的に害を受けた人々を支援するように設計されています。

生命保険会社は、主に彼らの受益者に被保険者の死亡時に一括払いとして死亡給付を支払うポリシーを発行します。 生命保険は、より安価であり、より高価であるが、寿命を持続し、現金蓄積コンポーネントを運ぶ用語または永久的な（典型的には一生または普遍的な生 生命保険会社はまた、彼らが病気や障害になった場合、被保険者の収入を置き換える長期的な障害ポリシーを販売することができます。 よく知られている生命保険会社には、ノースウェスタン-ミューチュアル、ガーディアン、プルデンシャル、ウィリアム-ペンが含まれます。

財産および死傷者の会社は、非物理的な害の事故に対して保証します。 これには、訴訟、個人資産の損傷、車のクラッシュなどが含まれます。 大規模な不動産や損害保険会社は、州の農場、全国とオールステートが含まれています。

企業は、特定のビジネスが直面するリスクの特定のタイプに対して保証する保険の特別なタイプを必要とします。 例えば、ファーストフードのレストランは深いフライ鍋との調理の結果として起こる傷害か損傷をカバーする方針を必要とする。 自動車ディーラーはこのタイプの危険に応じてないが、テストドライブの間に起こることができる傷害か損傷のための適用範囲を要求する。

誘拐や身代金（K&R）、医療過誤、職業責任保険など、非常に特定のニーズに対応した保険もあります。

一部の企業は、リスクを軽減するために再保険に従事しています。 再保険は、保険会社が高いエクスポージャーによる過度の損失から身を守るために購入する保険です。 再保険は、支払能力を維持し、支払いによる債務不履行を回避するための保険会社の努力の不可欠な要素であり、規制当局は特定の規模と種類の企業

たとえば、保険会社は、ハリケーンが地理的領域を負わせる可能性が低いモデルに基づいて、あまりにも多くのハリケーン保険を書くことができます。 考えられないハリケーンがその地域を襲った場合、保険会社にとってかなりの損失が発生する可能性があります。 再保険は、テーブルからリスクの一部を取ることなく、保険会社は、自然災害がヒットするたびに廃業する可能性があります。

相互対株式保険会社

保険会社は、組織の所有構造に応じて株式または相互のいずれかに分類されます。 このようなまだ異なる構造を持っているブルークロスブルーシールドと兄弟グループなど、いくつかの例外もあります。 それでも、株式と相互企業は、はるかに保険会社が自分自身を整理する最も一般的な方法です。

世界的には、相互保険会社は26.7の市場シェアの2017％を占めています。 米国では、市場の39.9％が相互保険会社に属していました。

株式保険会社は、その株主または株主が所有する企業であり、その目的は彼らのために利益を上げることです。 保険契約者は、会社の利益または損失を直接共有することはありません。 株式法人として運営するためには、保険会社は、州の規制当局からの承認を受ける前に、最低限の資本と余剰を手元に持っていなければなりません。 会社の株式が上場されている場合は、その他の要件も満たされなければなりません。 いくつかのよく知られているアメリカの株式保険会社は、オールステート、メットライフ、およびプルデンシャルが含まれています。

相互保険会社は、取締役会に投票する権利を持つ”契約上の債権者”である保険契約者が独占的に所有する法人です。 一般に、企業は管理され、保険契約者とその受益者の利益と保護のために資産（保険準備金、剰余金、不測の事態資金、配当金）が保持されます。

経営陣と取締役会は、保険契約者への配当として毎年どのくらいの営業利益が支払われるかを決定します。 保証されていませんが、困難な経済時代であっても、毎年配当を支払っている企業があります。 米国の大規模な相互保険会社には、ノースウェスタン-ミューチュアル、ガーディアン、ペン-ミューチュアル、およびオマハのミューチュアルが含まれています。

保険フロートとは何ですか？

保険会社のより興味深い特徴の一つは、彼らが本質的に自分自身のために投資するために顧客のお金を使用することが許可されているとい これは銀行に似ていますが、投資はさらに大きくなります。 これは「フロート」と呼ばれることもあります。”

フロートは、一方の当事者が別の当事者にお金を拡張し、状況イベントの後まで返済を期待していないときに発生します。 このメカニズムは、本質的に保険会社が資本の正のコストを持っていることを意味します。 これは、プライベート-エクイティ-ファンド、銀行、投資信託と区別されます。 株式保険会社（または相互会社の保険契約者）の投資家にとって、これは低リスクで安定したリターンの可能性を意味します。

保険と金融商品の販売

保険プランは、セクターの主要な製品です。 しかし、ここ数十年は、退職者に企業や年金に企業年金制度の数をもたらしてきました。

これは、これらのタイプの製品に他の金融資産プロバイダーとの直接競争に保険会社を配置します。 確かに、多くの保険代理店は、現在、保護製品だけでなく、投資、財務計画、および退職計画の両方を提供するフルサービスの財務顧問としてブランド化され 多くの保険会社は今、社内またはパートナーシップのいずれかで、独自のブローカー*ディーラーを持っています。