Belegger Publicaties

Als een individuele belegger, je hebt drie keuzes als het gaat om het houden van uw effecten:

	Fysieke Certificaat — De veiligheid wordt geregistreerd op uw naam van de emittent boeken, en u ontvangt een feitelijke, harde kopie aandeel of een obligatie certificaten van uw eigendom van de veiligheid.
	registratie” straatnaam “— het effect wordt op naam van uw makelaarskantoor geregistreerd in de boeken van de uitgevende instelling, en uw makelaarskantoor houdt het effect voor u in” girale ” vorm. “Boek-entry” betekent simpelweg dat u geen certificaat ontvangt. In plaats daarvan, uw makelaar houdt een record in zijn boeken dat u eigenaar van dat bepaalde beveiliging.
	” directe ” registratie — het effect wordt op uw naam geregistreerd in de boeken van de uitgevende instelling, en ofwel de onderneming of haar transferagent houdt het effect voor u in girale vorm. Het” directe registratiesysteem “(ook bekend als” DRS”) stelt beleggers in staat om op deze manier aangehouden effecten over te dragen. Voor meer informatie over DRS, zie onze Veelgestelde vragen hieronder.

in deze publicatie worden deze keuzes gedetailleerder toegelicht, door de voor-en nadelen van elke keuze te beschrijven en door veelgestelde vragen te beantwoorden. Afhankelijk van het type effect en waar u het koopt, kunt u al deze keuzes hebben over hoe uw effecten worden gehouden. Niet alle bedrijven bieden bijvoorbeeld directe registratie aan en sommige geven geen fysieke certificaten meer af. Je moet je makelaar of het bedrijf vragen welke opties je hebt.

fysiek certificaat

wanneer u een effect koopt, hetzij via uw makelaar, hetzij bij het bedrijf zelf, kunt u vragen om de actuele aandelen-of obligatiecertificaten naar u te laten sturen. Het kan zijn dat u een nominale vergoeding moet betalen voor de extra kosten van het uitgeven van een papieren certificaat. Het is belangrijk dat u uw certificaten beveiligt totdat u uw effecten verkoopt of overdraagt. Het kan moeilijk zijn om te bewijzen dat u ooit een certificaat had dat verloren, gestolen of vernietigd is. Uw makelaar — of het bedrijf of zijn transferagent — zal over het algemeen een vergoeding in rekening brengen om een verloren of gestolen voorraadcertificaat te vervangen. Voor meer informatie over de bescherming van uw effecten, lees ons “Snel Antwoord” op verloren of gestolen aandelen.

de voordelen van het bezit van een fysiek certificaat zijn:

• het bedrijf weet u te bereiken en zal alle bedrijfsrapporten en andere informatie rechtstreeks naar u toesturen.
• u kunt het gemakkelijker vinden om uw effecten als onderpand voor een lening te verpanden als u de certificaten zelf in de vorm van een fysiek certificaat houdt.

de nadelen zijn:

• wanneer u uw aandelen wilt verkopen, moet u het certificaat naar uw makelaar of de overdrachtsagent van het bedrijf sturen om de verkoop uit te voeren. Dit kan het moeilijker maken voor u om snel te verkopen.
• Als u uw certificaat verliest, kunt u een vergoeding in rekening worden gebracht voor een vervangend certificaat.
• Als u verhuist, moet u contact opnemen met het bedrijf met uw adreswijziging, zodat u geen belangrijke mailings mist.

Straatnaamregistratie

mogelijk heeft u uw beveiliging geregistreerd op straatnaam en opgeslagen op uw rekening bij uw broker-dealer. Veel Makelaarskantoren zullen automatisch uw effecten in straatnaam zetten, tenzij u hen specifieke instructies geeft om het tegendeel te doen. Onder straatnaam registratie, uw bedrijf zal bijhouden waaruit u als de echte of “voordelige” eigenaar, maar je zal niet direct worden vermeld in de boeken van de uitgever. In plaats daarvan, uw makelaarskantoor (of een andere genomineerde) zal verschijnen als de eigenaar op de boeken van de uitgever.

hoewel u geen certificaat ontvangt, zal uw bedrijf u ten minste vier keer per jaar een rekeningafschrift sturen waarin al uw effecten bij de makelaar-dealer worden vermeld. Uw makelaar-dealer zal ook uw rekening crediteren met uw dividend-en rentebetalingen en zal u voorzien van geconsolideerde fiscale informatie. Uw makelaar-dealer stuurt u mailings zoals jaarverslagen en volmachten.

de voordelen van het laten aanhouden van uw effecten door uw makelaarskantoor zijn::

• omdat uw effecten al bij uw makelaar zijn, kunt u limietorders plaatsen die uw makelaar ertoe aanzetten een effect tegen een specifieke prijs te verkopen.
• uw makelaarskantoor is verantwoordelijk voor de beveiliging van uw effectencertificaten, zodat u zich geen zorgen hoeft te maken dat uw effectencertificaten verloren of gestolen worden.
• uw makelaarskantoor kan u op de hoogte houden van belangrijke ontwikkelingen, zoals tenderaanbiedingen of wanneer obligaties worden opgevraagd.
• het is gemakkelijker om een margerekening op te zetten.

de nadelen zijn::

• u kunt een lichte vertraging ondervinden bij het ontvangen van uw dividend-en rentebetalingen van uw makelaarskantoor. Bijvoorbeeld, sommige bedrijven alleen langs deze betalingen aan beleggers op een wekelijkse, tweewekelijkse of maandelijkse basis.
• omdat uw naam niet in de boeken van het bedrijf staat, zal het bedrijf geen belangrijke zakelijke communicatie rechtstreeks naar u mailen.

directe registratie

als een bedrijf directe registratie aanbiedt voor zijn effecten, kunt u ervoor kiezen om direct geregistreerd te worden in de boeken van de onderneming, ongeacht of u uw effecten via uw makelaar hebt gekocht of rechtstreeks van de onderneming of haar transferagent via een direct investeringsplan. Directe registratie kunt u uw veiligheid geregistreerd op uw naam in de boeken van de uitgever zonder de noodzaak voor een fysiek certificaat te dienen als bewijs van uw eigendom. Hoewel u geen certificaat ontvangt, ontvangt u een eigendomsverklaring en periodieke rekeningafschriften, dividenden, jaarverslagen, volmachten en andere mailings rechtstreeks van de uitgever.

de voordelen van directe registratie zijn onder meer:

• aangezien u als aandeelhouder in de boeken van de vennootschap bent “geregistreerd”, ontvangt u jaarverslagen en andere rapporten, dividenden, volmachten en andere mededelingen rechtstreeks van de vennootschap.
• Als u uw effecten via uw makelaar wilt verkopen, kunt u uw makelaar instrueren om uw effecten elektronisch via DRS uit de boeken van het bedrijf te verplaatsen en vervolgens uw effecten te verkopen. Uw makelaar moet in staat zijn om dit snel te doen zonder dat u ingewikkelde en tijdrovende formulieren hoeft in te vullen.
• u hoeft zich geen zorgen te maken over het veilig bewaren of verliezen van certificaten of het stelen ervan.

de nadelen zijn::

• Als u ervoor kiest om geregistreerde effecten te kopen of te verkopen via het directe investeringsplan van een onderneming, zult u gewoonlijk niet in staat zijn om te kopen of te verkopen tegen een specifieke marktprijs of op een specifiek tijdstip. In plaats daarvan zal het bedrijf aandelen kopen of verkopen voor het plan op vastgestelde tijdstippen — bijvoorbeeld op dagelijkse, wekelijkse of maandelijkse basis — en tegen een gemiddelde marktprijs.

hoewel het alleen uw beslissing is hoe u uw effecten aanhoudt, moet u zorgvuldig elk van de alternatieve vormen van registratie van effecten bekijken en MOET u overleg plegen met uw financieel adviseur of makelaar-dealer om te bepalen welke vorm het beste voor u is.

Veelgestelde vragen

Q: Wat is het directe registratiesysteem?

A: Het Direct Registration System, of DRS, is een systeem dat een belegger in staat stelt om zijn of haar in directe registratie boek-entry vorm ingenomen positie elektronisch heen en weer te verplaatsen tussen de uitgevende instelling en de makelaar-dealer van de belegger.

Q: Wat moet ik doen nadat ik heb besloten hoe ik mijn beveiliging wil behouden?

A: U moet contact opnemen met de uitgever of uw makelaar-dealer om uit te vinden of de uitgever biedt directe registratie. Als u de aankoop van een effect, vertel uw makelaar-dealer u wilt houden van uw effecten in directe registratie. Als u momenteel in het bezit bent van een certificaat, kunt u uw certificaat mailen of meenemen naar de uitgever of naar uw makelaar-dealer met instructies om over te schakelen naar directe registratie. Als u momenteel uw beveiliging in straatnaam registratie, kunt u uw makelaar-dealer of de uitgever te instrueren om uw veiligheid positie te verplaatsen naar de uitgever voor directe registratie. In elke situatie ontvangt u een verklaring van eigendom van de uitgever waarin uw Drs-boekingangpositie wordt bevestigd zodra de wijziging is doorgevoerd.

Als u een certificaat wilt of als u straatnaamregistratie wilt gebruiken, vertel uw makelaar-dealer uw keuze op het moment van aankoop. Als u een certificaat kiest, wordt er een naar u gestuurd. Als u voor straatnaam registratie kiest, zal uw makelaar-dealer u een bevestiging en periodieke rekeningafschriften sturen waarin uw eigendom wordt bevestigd. Als u momenteel in het bezit bent van een certificaat, kunt u het certificaat leveren aan uw makelaar-dealer met instructies om uw registratie te wijzigen in straatnaam registratie. Als u momenteel in straatnaam registratie, kunt u uw makelaar-dealer vertellen om een certificaat voor u te verkrijgen.

Q: Wat moet ik doen om mijn beveiliging te verkopen?

A: om een effect in directe registratie te verkopen, kunt u:

1. de emittent instrueren om uw effect te verkopen (veel emittenten hebben programma ‘ s voor verkoopaanvragen); of
2. uw broker-dealer of de emittent instrueren om uw Effect elektronisch naar uw broker-dealer te verplaatsen zodat uw broker-dealer kan verkopen; of
3. een fysiek certificaat aanvragen en het aan uw broker-dealer leveren om te verkopen.

Om het verkopen van een effect dat in de straat de registratie van de naam, kan je:

1. geef aan uw broker-dealer bij de verkoop van uw veiligheid; of
2. vraag een fysieke certificaat afleveren aan een andere broker-dealer te verkopen; of
3. geef aan uw broker-dealer of de uitgevende instelling voor elektronisch verhuizen van uw beveiliging aan de emittent de emittent te verkopen (veel emittenten hebben programma ‘ s om tegemoet te koop aanvragen) of elektronisch te verplaatsen naar een andere broker-dealer te verkopen.

om een effect te verkopen waarvoor u een fysiek certificaat hebt, kunt u:

1. lever het certificaat aan uw broker-dealer met uw instructies om te verkopen of
2. lever het certificaat aan de uitgever met uw instructies (A) om de registratie te wijzigen in DRS en de positie te verplaatsen naar uw broker-dealer om te verkopen als uw effect in aanmerking komt voor directe registratie of (b) voor de uitgever om te verkopen als de uitgever EEN programma heeft om verkoopaanvragen tegemoet te komen.

wanneer een effect via de emittent wordt verkocht, zal de emittent uw Effect verkopen onder de voor die emissie geldende voorwaarden. Sommige verkooporders worden bijvoorbeeld uitgevoerd op de dag dat de emittent ze ontvangt, en sommige orders worden samengevoegd voor frequente, maar niet dagelijkse uitvoering. (Opmerking: u moet de uitgever vragen of het biedt een verkoopdienst en wat de voorwaarden zijn.) Opbrengst van de verkoop zal naar u worden gemaild drie werkdagen na de datum van verkoop.

bij verkoop via uw broker-dealer worden uw instructies onmiddellijk opgevolgd en in overeenstemming met de richtlijnen die zij aan u verstrekt. De opbrengst van de verkoop wordt drie werkdagen na de verkoopdatum aan u ter beschikking gesteld of op uw rekening bijgeschreven.

Q: Kan ik een limietorder plaatsen? Markt orde? Stop order?

A: alleen een broker-dealer kan een limit -, market-of stop-order uitvoeren. Als gevolg hiervan kunt u een van deze soorten orders alleen plaatsen als u een makelaar-dealer gebruikt om een transactie uit te voeren voor effecten die in directe registratie, straatnaam of in certificaatvorm worden gehouden.

Q: Hoe zit het met mijn relatie met mijn broker-dealer als Ik gebruik maak van directe registratie?

A: U kunt uw relatie met uw makelaar-dealer te handhaven, ongeacht uw keuze van de registratie.

• wanneer u een effect koopt om direct te registreren, kunt u uw broker-dealer of de uitgever vertellen om relevante broker-dealer informatie op te nemen in de administratie van de uitgever.
• Als u uw broker-dealer-informatie op het moment van aankoop niet in de administratie van de uitgevende instelling hebt opgenomen en later wilt of als u de broker-dealer-informatie in de administratie van de uitgevende instelling wilt wijzigen, kunt u dit doen. U moet contact opnemen met uw makelaar-dealer of de uitgever om informatie te verkrijgen over de procedures en de documenten die nodig zijn voor dergelijke acties.

Q: als ik certificaten heb en er is een voorraadverdeling, krijg ik dan een certificaat voor mijn extra aandelen?

A: als het probleem in aanmerking komt voor directe registratie, ontvangt u waarschijnlijk een eigendomsverklaring in plaats van een aanvullend certificaat.

Q: Wat zijn de vergoedingen voor directe registratie? Met straatnaam registratie? Met een certificaat?

A: Er worden geen kosten in rekening gebracht door een uitgevende instelling voor directe registratie. Echter, omdat makelaar-dealers bieden verschillende diensten en plannen, moet u contact opnemen met uw makelaar-dealer om te leren wat, indien van toepassing, vergoedingen in rekening brengt.

Q: Als Ik kies voor directe registratie, Wat gebeurt er dan als ik mijn eigendomsverklaring verlies?

A: als u ooit een duplicaatverklaring van eigendom nodig hebt, dient u contact op te nemen met de uitgever. De uitgever stuurt u een nieuwe eigendomsverklaring.

Q: Wat gebeurt er als mijn fysieke certificaat is verloren of gestolen?

A: Makelaarskantoren, banken, transferagenten en bedrijven hebben procedures om beleggers te helpen verloren of gestolen certificaten te vervangen. Als uw effectencertificaat verloren gaat, per ongeluk wordt vernietigd of gestolen, moet u onmiddellijk contact opnemen met de transferagent en verzoeken dat er een “stop transfer” wordt geplaatst tegen de ontbrekende effecten. Uw makelaar kan in staat zijn om u te helpen met dit proces.

De “stop transfer” helpt om te voorkomen dat iemand eigendom overdraagt van uw naam naar die van een ander. De overdracht agent of makelaar-dealer zal de ontbrekende certificaten melden aan de SEC ‘ s verloren en gestolen effecten programma. Lees voor meer informatie ons “Snel Antwoord” op verloren of gestolen aandelen.

Q: Hoe worden mijn effecten beschermd als ik straatnaam eigendom kies?

A: bijna alle broker-dealers zijn lid van Securities Investor Protection Corporation (“SIPC”). Als gevolg van uw Effecten en geld gehouden op uw makelaar-dealer worden beschermd tot $500.000 met een $100.000 limiet voor contant geld. Veel broker-dealers ook verzekering in overmaat van SIPC ‘ s dekking. SIPC beschermt u echter niet tegen verliezen veroorzaakt door een daling van de marktwaarde van uw effecten. Voor meer informatie over SIPC-dekking, lees ons “Snel Antwoord” op de Securities Investors Protection Corporation.