Dit artikel onderzoekt de verschillen tussen beleggingsfondsen en obligaties.
het verschil tussen beleggingsfondsen en obligaties is dat de eerstgenoemde het geld van veel beleggers samenvoegt om in een grote verscheidenheid aan obligaties te beleggen, terwijl de laatstgenoemde individuele obligaties zijn die individuele beleggers kunnen kopen.
een obligatie is een lening aan een onderneming. Een beleggingsfonds heeft een hoop obligaties.
een enkele persoon kan een binding bezitten. Met een beleggingsfonds bundelen grote groepen beleggers hun geld, terwijl de beheerders van het obligatiefonds vervolgens de obligaties kiezen die het fonds met dat geld zal kopen.
het idee van het gebruik van beleggingsfondsen versus obligaties is dat het poolen van geld beleggers in staat stelt hun risico te spreiden over veel obligatiebeleggingen in plaats van slechts één obligatie te bezitten
wat zijn obligaties?
een obligatie is een lening aan een onderneming die door investeerders wordt verstrekt. Stel dat een bedrijf 100 miljoen dollar aan obligaties uitgeeft en jij 1 miljoen van die obligaties koopt. Het bedrijf is u 1% schuldig van het totale geleende bedrag..
veel openbare bedrijven geven honderden miljoenen of zelfs miljarden dollars uit in obligaties in de loop van de tijd, en individuele beleggers kunnen deze kopen in veel $10.000.
de prijs van de obligatie die u bezit zal stijgen en dalen op basis van andere obligatiehouders, en hun wens om die obligatie te bezitten of te verkopen.
de uitgifteprijs van een obligatie wordt de “nominale waarde” genoemd en wordt gewoonlijk uitgegeven tegen een nominale waarde van 100. Die prijs zal meestal vrij stabiel zijn, maar het kan onder dat bedrag dalen als er bezorgdheid is dat de onderneming niet in staat zal zijn om rentebetalingen te doen of de hoofdsom af te betalen.
wat zijn beleggingsfondsen?
beleggingsfondsen zijn manden van obligaties. Een beleggingsfonds bundelt het geld van duizenden beleggers en belegt dat geld in een mand vol obligaties. De mand kan 20 obligaties hebben, of een paar duizend.
The theory is a mutual fund provides exposure to lot of different bonds, which creates diversification, so that all your money is not belegd in just one bond. Als die obligatie in gebreke blijft-wat betekent dat de rente niet wordt betaald, of de hoofdsom niet wordt betaald, of het bedrijf failliet gaat-kan de obligatie waardeloos worden.
echter, beleggingsfondsen kunnen een dergelijke wanbetaling absorberen, aangezien alle uitgevoerde obligaties het effect op een enkel obligatieverlies zullen temperen.
Lees ook: wat zijn de verschillen tussen beleggingsfondsen en aandelen?
Wat zijn de verschillen tussen beleggingsfondsen en obligaties?
door individuele obligaties te bezitten, bepaal je welke obligaties je genoeg wilt kopen. U kiest en kiest de obligaties die u wenst, wanneer te kopen en te verkopen elk van hen (als al), en je bent beperkt door de obligaties die toevallig worden verhandeld.
u, als obligatiehouder, hebt ook meer inspraak in de wijze waarop een bedrijf zijn activa verdeelt in het geval het failliet gaat. Aandeelhouders hebben vrijwel niets te zeggen.
bij beleggingsfondsen kiest u de algemene strategie voor de aankoop van obligaties die u wenst, en laat u de beheerders van beleggingsfondsen beslissen hoe zij die algemene strategie uitvoeren, met behulp van hun expertise om obligatieaankopen te doen.
terwijl de managers kiezen welke obligaties zij geloven dat geschikt zijn voor het fonds, heb je geen inspraak in de zaak. Je vertrouwt op hun expertise.
dus, terwijl je theoretisch obligaties bezit van veel verschillende bedrijven, bezit je in feite een deel van een fonds, dat op zijn beurt deze obligaties bezit.
voordelen van obligaties
als het gaat om beleggen in beleggingsfondsen vs. obligaties, zijn hier de voordelen van obligaties:
- u kiest de veiligheid van de gewenste obligatie
- u kiest het rendement van de gewenste obligatie
- Trading flexibiliteit
Hier is een video die basisinformatie geeft over beleggen in obligaties.
u kiest voor obligatieveiligheid
het grootste voordeel bij de aankoop van individuele obligaties is dat u uitgebreid kunt onderzoeken door welk bedrijf de obligatie is uitgegeven.
omdat bedrijven elk kwartaal gegevens moeten verstrekken over al hun financiële gegevens, kunt u de relatieve gezondheid van het bedrijf bepalen.
maar er zit meer achter die benadering.
u kunt een expert in iets zijn, en als uw expertise aansluit bij de business die een bepaalde onderneming inschakelt, kunt u een veel beter inzicht hebben in de veiligheid en solvabiliteit van die onderneming dan een fondsbeheerder.
terwijl managers sommige obligaties kunnen vermijden omdat zij ze als zwakker zien dan andere keuzes, kunt u merken dat de markt deze obligaties verkeerd heeft geprijsd en waarde en een sterk rendement vindt.
u kiest Obligatierendement
met een beleggingsfonds, kopen de beheerders obligaties op en het fonds levert op wat die collectie obligaties ook oplevert.
Als u individuele obligaties kiest om in te beleggen, kunt u zowel uw gewenste rendement als het gewenste risico targeten.
nogmaals, met behulp van uw eigen expertise of zelfs gewoon door ijverig onderzoek, kunt u obligaties vinden die minder riskant zijn en hogere rendementen bieden dan een manager kan.
Trading flexibility
een obligatie-beleggingsfondsbeheerder koopt en verkoopt obligaties die aansluiten bij de specifieke strategie van het fonds. Je hebt niets te zeggen over hoe ze die strategie uitvoeren.
Als u zelf obligaties koopt, hebt u echter de flexibiliteit om ze te kopen en te verkopen zoals u wilt.
in een obligatie-beleggingsfonds kan de beheerder gedisconteerde obligaties hebben gekocht en deze aanhouden of verkopen als deze pari bereiken. Je denkt misschien dat hij de verkeerde keuze heeft gemaakt.
Als u eigenaar bent van deze individuele obligaties, kunt u zelf beslissen of u de obligatie wilt aanhouden of verkopen.
voordelen van beleggingsfondsen
wanneer het gaat om beleggen in beleggingsfondsen vs. obligaties, hebben beleggingsfondsen verschillende voordelen:
- diversificatie
- verminderd risico in de tijd
- zij behandelen het onderzoek
Hier is een video die aanvullende informatie geeft over beleggen in beleggingsfondsen.
diversificatie
De heersende theorie over obligatiefondsen is dat het grote voordeel van beleggingsfondsen versus obligaties is dat de eerste aanzienlijke diversificatie biedt, omdat een mand van obligaties veel minder waarschijnlijk is dat de afzonderlijke componenten massaal crashen.
diversificatie betekent dat u meer kans ziet dat het obligatiefonds zeer nauw presteert volgens de ontworpen strategie van het fonds. Sommigen zullen omhoog gaan, sommigen zullen omlaag gaan, maar niemand zal zeer veel in prijs bewegen. Onderweg betalen ze meestal opbrengsten zoals verwacht.
De diversificatie geeft je dus stabiliteit samen met de gewenste opbrengst.
verminderd risico in de loop van de tijd
volatiliteit is een risicometing. De volatiliteit van dat obligatiefonds zal veel minder zijn dan de volatiliteit van een enkele obligatie die je koopt. Dus, met die diversificatie leidt tot een verminderd algemeen risico.
Hier speelt de statistische term “standaardafwijking” een rol. Dus als je je ooit hebt afgevraagd waarom je die les moest volgen, dan is hier hoe standaarddeviatie van toepassing is.
in dit geval meet de standaardafwijking van een obligatiefonds het bedrag (en de waarschijnlijkheid) dat het fonds zal afwijken van het gemiddelde jaarrendement op lange termijn.
obligatiefondsen hebben doorgaans lagere standaarddeviaties dan aandelen. U kunt standaardafwijking gegevens vinden op sites als Morningstar.com
zij behandelen het onderzoek
in plaats van alle tijd en moeite te nemen om een bedrijf echt te beoordelen en hoe zijn schuld gestructureerd is en of het die schulden kan betalen, vertrouw je gewoon op de expertise van de obligatie-beleggingsfondsbeheerder.