cashmanagement

Wat is cashmanagement?

cashmanagement, ook bekend als treasury management, is het proces waarbij kasstromen uit de operationele, investerings-en financieringsactiviteiten van een bedrijf worden verzameld en beheerd. In het bedrijfsleven is het een belangrijk aspect van de financiële stabiliteit van een organisatie.

cashmanagement is belangrijk voor zowel bedrijven als particulieren, omdat het een belangrijk onderdeel is van financiële stabiliteit.

financiële instrumenten die betrokken zijn bij het beheer van kasmiddelen bevatten geldmarktfondsen, schatkistpapier (T-Bills)schatkistpapier (of T-Bills for short) zijn een kortlopend financieel instrument uitgegeven door de Amerikaanse Schatkist met looptijden van enkele dagen tot 52 weken, en depositocertificaten.

bedrijven en particulieren bieden een breed scala aan diensten die beschikbaar zijn op de financiële markt om te helpen met alle vormen van cashmanagement. Banken zijn doorgaans een primaire financiële dienstverlener. Er zijn ook veel verschillende cash management oplossingen voor zowel bedrijven als particulieren die op zoek zijn naar het beste rendement op cash activa of het meest efficiënte gebruik van contant geld te krijgen.

het belang van contant geld

contant geld is de primaire activa die individuen en bedrijven regelmatig gebruiken om hun schulden en exploitatiekosten te voldoen, bijvoorbeeld belastingen, salarissen van werknemers, aankopen van voorraden, reclamekosten, huur, enz.

Cash wordt gebruikt als investeringskapitaal dat moet worden toegewezen aan langetermijnactiva, zoals vastgoed en materieel (PP&E)PP&E (materiële vaste activa)PP&E (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa die op de balans worden gevonden laken. PP&E wordt beïnvloed door Capex en andere vaste activa. Het overschot aan kasmiddelen na verrekening van de kosten gaat vaak naar dividenduitkeringen.

ondernemingen met een veelheid aan instroom en uitstroom van kasmiddelen moeten naar behoren worden beheerd om voldoende bedrijfsstabiliteit te handhaven. Voor particulieren is het handhaven van kassaldi ook een belangrijk punt van zorg.

inzicht in cashmanagement

in een organisatie zijn chief financial officers, business managers en corporate treasurers meestal de belangrijkste personen die verantwoordelijk zijn voor algemene cashmanagementstrategieën, stabiliteitsanalyse en andere cash-gerelateerde verantwoordelijkheden. Echter, veel organisaties kunnen een deel of alle van hun cash management verantwoordelijkheden uit te besteden aan sommige dienstverleners.

De kasstroomstatementcash Flow StatementA kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf gedurende een bepaalde periode heeft gegenereerd en gebruikt. Het bevat 3 secties: kasmiddelen uit operaties, kasmiddelen uit investeringen en kasmiddelen uit financiering. is het belangrijkste onderdeel van het cash flow management van een bedrijf. Het kasstroomoverzicht registreert uitgebreid alle cash instromen en uitstromen van de organisatie. Het omvat kasmiddelen uit operationele activiteiten, kasmiddelen die worden betaald voor investeringsactiviteiten en kasmiddelen uit financieringsactiviteiten. De bottom line van de cash flow statement laat zien hoeveel cash is direct beschikbaar voor een organisatie.

Het kasstroomoverzicht bestaat uit drie delen: investeringen, financiering en operationele activiteiten. Het operationele deel van de kasactiviteiten is sterk gebaseerd op het netto werkkapitaalnet Werkkapitaalnet (NWC) is het verschil tussen de vlottende activa van een bedrijf (na aftrek van kasmiddelen) en de vlottende verplichtingen (na aftrek van schuld) op de balans. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf en zijn vermogen om aan kortetermijnverplichtingen te voldoen, evenals fondsactiviteiten van het bedrijf. De ideale positie is to, die wordt gepresenteerd op het kasstroomoverzicht als vlottende activa van een bedrijf minus kortlopende verplichtingen. Bedrijven streven ernaar om het saldo van de vlottende activa hoger te maken dan het saldo van de vlottende verplichtingen.

de andere twee delen van het kasstroomoverzicht zijn wat eenvoudiger met de instroom en uitstroom van kasmiddelen die verband houden met investeringen en financiering, zoals investeringen in onroerend goed, de aankoop van nieuwe apparatuur en machines, de inkoop van oorspronkelijke aandelen of de uitbetaling van dividenden als onderdeel van de financieringsactiviteiten.

Er zijn veel interne controles gebruikt om efficiënte zakelijke kasstromen te beheren en te bereiken. Enkele van de belangrijkste cashflowoverwegingen van een bedrijf omvatten de gemiddelde lengte van de debiteurenboekhoudingen Debiteurenboekhoudingen (AR) vertegenwoordigt de kredietverkopen van een bedrijf, die nog niet zijn geïnd bij zijn klanten. Bedrijven staan afschrijvingen toe voor niet-geïnde vorderingen, incassoprocessen, rendementspercentages voor beleggingen in contanten, liquiditeit en kredietlijnbeheer.

wat houdt werkkapitaal in?

in het algemeen omvat het bedrijfskapitaal het volgende:

1. Vlottende activa

• kasmiddelen
• vorderingen binnen één jaar
• inventaris

2. Kortlopende passiva

• crediteuren verschuldigd binnen een jaar
• kortlopende schuldbetalingen verschuldigd binnen een jaar

op het kasstroomoverzicht rapporteren organisaties gewoonlijk de verandering in het werkkapitaal van de ene verslagperiode naar de andere in het operationele gedeelte van het kasstroomoverzicht. Als de nettoverandering in het werkkapitaal positief is, heeft een onderneming haar beschikbare vlottende activa verhoogd om de vlottende verplichtingen te dekken.

indien een nettowijziging in het werkkapitaal negatief is, heeft een onderneming haar vlottende verplichtingen verhoogd, waardoor zij minder in staat is de verplichtingen efficiënt te betalen. Een negatieve nettoverandering in werkkapitaal verlaagt ook de totale kasstroom.

oorzaken van problemen met cashmanagement

Laten we eens kijken naar een aantal van hen:

1. Een slecht begrip van de cashflowcyclus

Bedrijfsmanagement moet duidelijk inzicht hebben in de timing van de instroom en uitstroom van kasmiddelen van de entiteit, zoals wanneer te betalen voor crediteuren en aankoopinventaris. Tijdens de snelle groei, een bedrijf kan uiteindelijk opraken van geld als gevolg van over-inkoop inventaris, maar niet het ontvangen van betaling voor het.

2. Gebrek aan inzicht in winst versus cash

een bedrijf kan winst genereren op zijn winst-en verliesrekening op het kasstroomoverzicht.

wanneer een onderneming inkomsten genereert, betekent dit niet noodzakelijk dat zij reeds contante betalingen voor die inkomsten heeft ontvangen. Zo, een zeer snelgroeiend bedrijf dat veel inventaris vereist kan worden het genereren van veel inkomsten, maar geen positieve kasstromen ontvangen op het.

3. Gebrek aan cashmanagementvaardigheden

het is van cruciaal belang dat managers de nodige vaardigheden verwerven ondanks het begrip van de bovengenoemde kwesties. De vaardigheden omvatten het vermogen om het werkkapitaal te optimaliseren en te beheren. Het kan discipline omvatten en het opzetten van de juiste kaders om ervoor te zorgen dat de vorderingen op tijd worden geïnd en dat de schulden niet sneller worden betaald dan nodig is.

4. Slechte kapitaalinvesteringen

een onderneming kan kapitaal toewijzen aan projecten die uiteindelijk niet voldoende rendement op investeringen of voldoende kasstromen genereren om de investeringen te rechtvaardigen. Als dat het geval is, zullen de investeringen een netto-drain op het kasstroomoverzicht, en uiteindelijk, op het kassaldo van de onderneming.

gerelateerde metingen

CFI is de officiële leverancier van de Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™CBCA™ Certificationde Commercial Banking & Credit Analyst (CBCA)™ accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, Convenant modellering, aflossingen van leningen en meer omvat. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te transformeren in een financieel analist van wereldklasse.

om uw kennis van kredietanalyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we u de volgende extra middelen aan:

• Cash Flow StatementCash Flow StatementA Cash Flow Statement (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel cash een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het bevat 3 secties: kasmiddelen uit operaties, kasmiddelen uit investeringen en kasmiddelen uit financiering.
• lopende verplichtingen lopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar zijn. Een onderneming toont deze op de Inventarisinventarisinventaris is een lopende rekening van activa die op de balans staat en die bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en eindproducten.een persoonlijke Financien persoonlijke Financien persoonlijke financien is het proces van planning en beheer van persoonlijke financiële activiteiten zoals inkomstengeneratie, uitgaven, sparen, investeren en bescherming. Het proces van het beheren van iemands persoonlijke financiën kan worden samengevat in een begroting of financieel plan.