de verzekeringssector bestaat uit ondernemingen die Risicobeheer aanbieden in de vorm van verzekeringscontracten. Het basisconcept van verzekering is dat een partij, de verzekeraar, de betaling voor een onzekere toekomstige gebeurtenis garandeert. Ondertussen betaalt een andere partij, de verzekerde of de verzekeringnemer, een kleinere premie aan de verzekeraar in ruil voor die bescherming bij dat onzekere toekomstige voorval.
als bedrijfstak wordt het verzekeringswezen beschouwd als een langzaam groeiende, veilige sector voor beleggers. Deze perceptie is niet zo sterk als in de jaren zeventig en tachtig, maar is over het algemeen nog steeds waar in vergelijking met andere financiële sectoren.
Key Takeaways
- de verzekeringssector bestaat uit verschillende soorten spelers die in verschillende ruimtes opereren.
- levensverzekeraars richten zich op legacy planning en vervanging van de waarde van menselijk kapitaal, zorgverzekeraars dekken medische kosten, en eigendom, ongevallen of ongevallen verzekering is gericht op het vervangen van de waarde van huizen, auto ‘ s, of kostbaarheden.
- verzekeringsmaatschappijen kunnen worden gestructureerd als een traditionele aandelenvennootschap met externe beleggers, of onderlinge maatschappijen waar polishouders de eigenaars zijn.
soorten verzekeringsmaatschappijen
niet alle verzekeringsmaatschappijen bieden dezelfde producten aan of hebben dezelfde klantenkring. Tot de grootste categorieën verzekeringsmaatschappijen behoren ongevallen-en zorgverzekeraars, vastgoed-en schadeverzekeraars en financiële garanten. De meest voorkomende soorten persoonlijke verzekeringen zijn auto, gezondheid, huiseigenaren, en het leven. De meeste mensen in de Verenigde Staten hebben ten minste een van deze soorten verzekeringen, en autoverzekering is wettelijk verplicht.
ongevallen-en gezondheidsbedrijven zijn waarschijnlijk de bekendste. Deze omvatten bedrijven zoals UnitedHealth Group, Anthem, Aetna en AFLAC, die zijn ontworpen om mensen te helpen die fysiek zijn geschaad.
levensverzekeringsmaatschappijen geven voornamelijk polissen uit die een overlijdensuitkering als een vast bedrag bij overlijden van de verzekerde aan hun begunstigden betalen. Levensverzekeringen kunnen worden verkocht als term life, die minder duur is en vervalt aan het einde van de looptijd of permanent (meestal hele leven of universele leven), die duurder is, maar duurt een leven lang en draagt een cash accumulatie component. Levensverzekeraars kunnen ook verkopen langdurige arbeidsongeschiktheid beleid dat het inkomen van de verzekerde vervangen als ze ziek of gehandicapt worden. Bekende levensverzekeraars zijn Northwestern Mutual, Guardian, Prudential en William Penn.
materiële en ongevallenondernemingen verzekeren zich tegen ongevallen van niet-fysieke schade. Dit kan onder meer rechtszaken, schade aan persoonlijke bezittingen, auto-ongevallen en meer. Grote eigendom en schade verzekeraars omvatten State Farm, Nationwide en Allstate.
bedrijven hebben speciale soorten verzekeringspolissen nodig die zich verzekeren tegen specifieke soorten risico ‘ s waarmee een bepaald bedrijf wordt geconfronteerd. Een fastfoodrestaurant heeft bijvoorbeeld een beleid nodig dat schade of letsel dekt die optreedt als gevolg van het koken met een friteuse. Een auto dealer is niet onderworpen aan dit soort risico, maar vereist dekking voor schade of letsel dat zou kunnen optreden tijdens de proefritten.
Er zijn ook verzekeringspolissen beschikbaar voor zeer specifieke behoeften, zoals ontvoering en losgeld (K&R), medische wanpraktijken en beroepsaansprakelijkheidsverzekering, ook wel bekend als vergissingen-en weglatingsverzekering.
sommige ondernemingen houden zich bezig met herverzekering om risico ‘ s te verminderen. Herverzekering is een verzekering die verzekeringsmaatschappijen kopen om zich te beschermen tegen buitensporige verliezen als gevolg van hoge blootstelling. Herverzekering is een integraal onderdeel van de inspanningen van verzekeringsmaatschappijen om zichzelf solvabel te houden en wanbetaling als gevolg van uitbetalingen te voorkomen, en toezichthouders verplichten het aan ondernemingen van een bepaalde omvang en soort.
bijvoorbeeld, een verzekeringsmaatschappij kan te veel orkaanverzekering schrijven, gebaseerd op modellen die lage kansen laten zien dat een orkaan een geografisch gebied veroorzaakt. Als het onvoorstelbare gebeurde met een orkaan die die regio trof, zouden er aanzienlijke verliezen voor de verzekeringsmaatschappij kunnen ontstaan. Zonder herverzekering nemen sommige van de risico ‘ s van de tafel, verzekeringsmaatschappijen kunnen failliet gaan wanneer een natuurramp treft.
Mutual vs. Stock verzekeringsmaatschappijen
verzekeringsmaatschappijen worden geclassificeerd als aandelen of mutual afhankelijk van de eigendomsstructuur van de organisatie. Er zijn ook enkele uitzonderingen, zoals Blue Cross Blue Shield en broederlijke groepen die nog een andere structuur hebben. Toch zijn aandelen en onderlinge maatschappijen veruit de meest voorkomende manieren waarop verzekeringsmaatschappijen zich organiseren.
wereldwijd namen onderlinge verzekeringsmaatschappijen 26,7% van het marktaandeel in 2017 voor hun rekening. In de VS behoorde 39,9% van de markt toe aan onderlinge verzekeraars.
een aandelenverzekeringsmaatschappij is een vennootschap die eigendom is van haar aandeelhouders of aandeelhouders, en haar doel is winst voor hen te maken. Verzekeringnemers delen niet rechtstreeks in de winst of het verlies van de onderneming. Om als aandelenvennootschap te functioneren, moet een verzekeraar een minimum aan kapitaal en overschot bij de hand hebben voordat hij goedkeuring van de staatstoezichthouders ontvangt. Aan andere vereisten moet ook worden voldaan als de aandelen van de vennootschap openbaar worden verhandeld. Sommige bekende Amerikaanse aandelen verzekeraars omvatten Allstate, MetLife, en Prudential.
een onderlinge verzekeringsmaatschappij is een vennootschap die uitsluitend eigendom is van de polishouders die “contractuele crediteuren” zijn en stemrecht hebben in de Raad van bestuur. Over het algemeen worden bedrijven beheerd en worden activa (verzekeringsreserves, surplus, noodfondsen, dividenden) aangehouden ten behoeve en bescherming van de polishouders en hun begunstigden.
het Management en de Raad van bestuur bepalen welk bedrag van het bedrijfsresultaat jaarlijks als dividend aan de polishouders wordt uitgekeerd. Hoewel niet gegarandeerd, zijn er bedrijven die elk jaar een dividend hebben uitgekeerd, zelfs in moeilijke economische tijden. Grote onderlinge verzekeraars in de VS zijn Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual, en Mutual van Omaha.
Wat is verzekeringsdekking?
een van de interessantere kenmerken van verzekeringsmaatschappijen is dat zij in wezen het geld van hun klanten mogen gebruiken om voor zichzelf te beleggen. Dit maakt ze vergelijkbaar met banken, maar investeren gebeurt in een nog grotere mate. Dit wordt soms aangeduid als ” de float.”
Float treedt op wanneer een partij geld uitgeeft aan een andere partij en geen terugbetaling verwacht tot na een indirecte gebeurtenis. Dit mechanisme betekent in wezen dat verzekeringsmaatschappijen een positieve kapitaalkost hebben. Dit onderscheidt hen van private equity fondsen, banken en beleggingsfondsen. Voor beleggers in aandelenverzekeraars (of polishouders in onderlinge maatschappijen) betekent dit het potentieel voor een lager risico, stabiel rendement.
verzekeringen en verkoop van financiële producten
verzekeringsplannen zijn het belangrijkste product van de sector. De afgelopen decennia hebben echter een aantal bedrijfspensioenregelingen voor bedrijven en lijfrentes voor gepensioneerden gebracht.
Dit plaatst verzekeringsmaatschappijen in directe concurrentie met andere aanbieders van financiële activa op dit soort producten. Veel verzekeringsagenten worden nu gebrandmerkt als full-service financiële adviseurs die zowel beschermingsproducten als investeringen, financiële planning en pensioenplanning aanbieden. Veel verzekeringsmaatschappijen hebben nu hun eigen makelaar-dealer in-house of in partnerschap.