kosten van fondsen

• De kosten van fondsen zijn hoeveel banken en andere financiële instellingen moeten betalen om fondsen te verwerven.
• een lagere kosten van middelen betekent dat een bank een beter rendement zal zien wanneer de middelen worden gebruikt voor leningen aan kredietnemers.
• het verschil tussen de kosten van de middelen en de rente die aan de leners wordt aangerekend, is voor veel banken een van de belangrijkste bronnen van winst.

inzicht in de kosten van fondsen

voor kredietverstrekkers, zoals banken en kredietverenigingen, worden de kosten van fondsen bepaald door de rente die aan deposanten wordt betaald op financiële producten, inclusief spaarrekeningen en tijd deposito ‘ s. Hoewel de term vaak wordt gebruikt met betrekking tot financiële instellingen, worden de meeste bedrijven ook aanzienlijk beïnvloed door de kosten van fondsen bij het lenen.

kosten van fondsen en nettorentespread zijn conceptueel belangrijke manieren waarop veel banken geld verdienen. Handelsbanken berekenen rente op leningen en andere producten die consumenten, bedrijven en grote instellingen nodig hebben. De rente die banken in rekening brengen op dergelijke leningen moet hoger zijn dan de rente die zij betalen om de fondsen in eerste instantie te verkrijgen—de kosten van fondsen.

hoe de kosten van fondsen worden bepaald

bronnen van fondsen die banken geld kosten vallen in verschillende categorieën. Deposito ’s (vaak kerndeposito’ s genoemd) zijn een primaire bron, meestal in de vorm van controle-of spaarrekeningen, en worden over het algemeen tegen lage tarieven verkregen.

banken verwerven ook middelen via aandeelhoudersaandelen, wholesaledeposito ‘ s en schuldemissies. Banken geven een verscheidenheid aan leningen uit, waarbij consumentenleningen het leeuwendeel in de Verenigde Staten uitmaken. Hypotheken op onroerend goed, woning equity lenen, student leningen, auto leningen,en credit card leningen kunnen worden aangeboden tegen variabele, aanpasbare, of vaste rente.

het verschil tussen de gemiddelde renteopbrengst uit leningen en de gemiddelde rente die wordt betaald voor deposito ‘ s en andere dergelijke fondsen (of de kosten van fondsen) wordt de nettorentespread genoemd en is een indicator voor de winst van een financiële instelling. Vergelijkbaar met een winstmarge, hoe groter de spreiding, hoe meer winst de bank realiseert. Omgekeerd, hoe lager de spread, hoe minder winstgevend de bank.

speciale overwegingen

de relatie tussen de kosten van fondsen en de rente is fundamenteel voor het begrijpen van de Amerikaanse economie. De rente wordt op een aantal manieren bepaald. Hoewel open-marktactiviteiten een sleutelrol spelen, speelt ook de federal funds rate (of “Fed fund rate”) een belangrijke rol. Volgens de Amerikaanse Federal Reserve, de federal funds rate is ” de rente waartegen depository instellingen lenen reservesaldi aan andere depository instellingen overnight.”Dit geldt voor de grootste, meest kredietwaardige instellingen, aangezien zij de vereiste hoeveelheid reserve aanhouden.

De fed funds rate is dus een basisrente, waarmee alle andere rentetarieven in de VS worden bepaald. Het is een belangrijke indicator van de gezondheid van de Amerikaanse economie. De Federal Open Market Committee (FOMC) van de Federal Reserve geeft de gewenste target rate uit als reactie op de economische omstandigheden als onderdeel van haar monetaire beleid om een gezonde economie te handhaven.

bijvoorbeeld, gedurende een periode van ongebreidelde inflatie in het begin van de jaren ‘ 80, steeg de rente op de fed-fondsen tot 20%. In de nasleep van de Grote Recessie die in 2007 begon en de daaruit voortvloeiende wereldwijde financiële crisis, evenals de Europese staatsschuldcrisis, handhaafde de FOMC een record lage rente van 0% tot 0,25% om de groei aan te moedigen.