Wat is onderhoudsmarge?
onderhoudsmarge is het totale bedrag aan kapitaal dat op een beleggingsrekening moet blijven staan om een belegging of handelspositie aan te houden lange en korte posities bij beleggingen, lange en korte posities vertegenwoordigen directionele weddenschappen van beleggers dat een effect hetzij zal stijgen (wanneer het lang is), hetzij zal dalen (wanneer het kort is). Bij de handel in activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een investeerder kan ofwel kopen een actief (going long), of verkopen (going short). en vermijd een margestorting. Om beter te begrijpen wat een onderhoudsmarge is, is het belangrijk om de onderliggende concepten van margerekeningen en margestortingen te bekijken.
onderhoudsmarge afbreken
voordat de onderhoudsmarge volledig kan worden begrepen, is het belangrijk om te begrijpen wat margin accounts zijn en hoe ze werken, wat onderhoudsmarges inhoudt.
een margerekening is een handelsrekening met hefboomwerking, d.w.z., een handelaar hoeft niet te zetten de totale waarde van een investering om een handelspositie te houden. In plaats daarvan zijn zij slechts verplicht een deposito te deponeren, de zogenaamde marge, dat een vast percentage is van de totale waarde van de financiële securityopenbare Effecten.openbare effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk op een markt worden verhandeld. De effecten zijn ofwel op aandelen of op schulden gebaseerd. ze doen een investering in. In wezen wordt de resterende waarde van de belegging geleend van de makelaardij of andere beleggingsonderneming die de handelaar gebruikt.de governmentSecurities and Exchange Commission (SEC) de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) is een onafhankelijk agentschap van de Amerikaanse federale overheid dat verantwoordelijk is voor de tenuitvoerlegging van de federale effectenwetgeving en het voorstellen van effectenregels. Het is ook verantwoordelijk voor het behoud van de effectenindustrie en aandelen-en optiebeurzen regelt minimale margevereisten voor leveraged trading accounts. Bovendien stelt elke makelaardij of handelsonderneming haar eigen margevereisten vast in overeenstemming met dergelijke voorschriften. De minimum margevereisten van een makelaarskantoor overschrijden vaak de door de overheid vereiste minimummarges. Het biedt de makelaarskantoor en haar klanten extra financiële zekerheid.
initiële marge en onderhoudsmarge-hoe het werkt
om te begrijpen hoe margin accounts werken, en hoe onderhoudsmarge in het spel komt, helpt het om naar een voorbeeld te kijken.
overweeg dat een handelaar op zoek is naar 100 aandelen van Bedrijf ABC voor $ 20 per aandeel, maar de belegger heeft niet de benodigde $2.000 die nodig is om het volledige bedrag van die aandelen te kopen. Indien de belegger een margerekening bij zijn of haar makelaarsbedrijf heeft aangemaakt, kunnen zij de voorraden verwerven door slechts een percentage van de totale aankoopprijs op te leggen. Dit initiële percentage wordt aangeduid als de ” initiële margevereiste.”
voor ons voorbeeld, laten we aannemen dat de initiële margevereiste 50% van de totale aankoopprijs is, wat in dit geval $1.000 is. Om de volledige 100 aandelen die de belegger wil verwerven, hij of zij zou moeten hebben ten minste $1.000 in hun trading account om te voldoen aan de eerste 50% margevereiste. Wanneer een investeerder op marge koopt, lenen zij in wezen het saldo van de totale aankoopprijs van hun makelaarsbedrijf, waarvoor zij doorgaans een minimale financieringsvergoeding in rekening worden gebracht.
de onderhoudsmarge is het vereiste percentage van de totale investering dat lager is dan de initiële marge, en dat de belegger op zijn handelsrekening moet aanhouden om een margestorting te voorkomen – een eis van zijn makelaar dat hij of zij extra middelen op zijn rekening stort of een voldoende hoeveelheid van zijn bezit liquideert om aan de margestorting te voldoen. Voor ons voorbeeld, laten we aannemen dat de onderhoudsmarge eis is 40%.laten we nu aannemen dat de waarde van het ABCs-aandeel van het bedrijf met 30% daalt. De margerekening van de handelaar zal dan onder het niveau van de onderhoudsmarge zijn gedaald, zoals hieronder beschreven:
- De totale waarde van de 100 aandelen van ABC-aandelen is gedaald tot $1.400.
- de waarde van de margevereiste van 50% van de belegger is gedaald van $1.000 naar $700.
- het 40% onderhoudsmarge niveau is $ 800.
- daarom is de rekening van de belegger gedaald tot $100 Onder het vereiste niveau van de onderhoudsmarge.
zodra het bovenstaande zich voordoet, stuurt de makelaarsonderneming een margestorting naar de investeerder. Het betekent dat de makelaardij de handelaar dat hij een van de twee dingen moet doen meldt: meer geld op de rekening zetten of een deel van de aandelen verkopen om het verschil tussen de huidige prijs van het aandeel en de onderhoudsmargevereiste goed te maken.
in het geval van een margestorting kan de makelaarsonderneming van de belegger verlangen dat hij aanvullende middelen stort of voldoende effecten liquideert om de rekening terug te brengen tot het initiële margevereiste van 50% van de oorspronkelijke totale waarde van de belegging.
margerekeningen zijn nuttig voor beleggers omdat zij hefboominvesteringen mogelijk maken – de mogelijkheid om een grotere totale waarde van beleggingen aan te houden door slechts een percentage van de totale waarde van de beleggingen te deponeren. Voordat een margerekening wordt vastgesteld, moeten alle betrokken partijen alle passende overeenkomsten ondertekenen die de overheidsvoorschriften inzake margerekeningen bevatten, evenals de eigen vereisten van het makelaarskantoor voor de handel op marge. Onderhoudsmarges zijn belangrijk voor Makelaarskantoren omdat ze zowel de investeerder als de makelaarskant financieel beschermen.
gerelateerde metingen
CFI is de officiële leverancier van de Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Fmva ® CertificationJoin 850.000 + studenten die werken voor bedrijven als Amazon, J. P. Morgan, en Ferrari 
certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financieel analist van wereldklasse. Om te blijven leren, check out de volgende middelen:
- vermogenswinsten YieldCapital Gains YieldCapital gains yield (CGY) is de prijswaardering op een investering of een effect uitgedrukt als een percentage. Omdat de berekening van de Kapitaalopbrengst de marktprijs van een effect in de loop van de tijd impliceert, kan het worden gebruikt om de fluctuatie in de marktprijs van een effect te analyseren. Zie berekening en voorbeeld
- Covered CallCovered CallA covered call is een risicobeheer-en optiestrategie waarbij een lange positie in het onderliggende actief (bijvoorbeeld aandelen) wordt aangehouden en een calloptie op het onderliggende actief wordt verkocht (geschreven).
- Long – en shortposities lange en shortposities bij beleggingen, long-en shortposities vertegenwoordigen directionele weddenschappen van beleggers dat een effect hetzij zal stijgen (wanneer het lang is), hetzij zal dalen (wanneer het kort is). Bij de handel in activa kan een belegger twee soorten posities innemen: long en short. Een investeerder kan ofwel kopen een actief (going long), of verkopen (going short).de uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie kan uitoefenen om een onderliggend effect te kopen of te verkopen, afhankelijk van