wchodzisz do pokoju pełnego ludzi i ktoś pyta cię: „czym się zajmujesz?”Jeśli możesz odpowiedzieć, „jestem kapitalistą”, to brzmi imponująco. Większość ludzi od razu zakłada, że jesteś ambitny, bogaty i ogólny sukces w życiu. Niestety, urok bycia venture Capital jest znacznie lepszy niż rzeczywistość. I do pewnego stopnia, to, co jest kapitalistą venture jest w pewnym sensie mitem. Oto, co to właściwie pociąga za sobą.
czym jest Venture Capitalist
venture capitalist (VC) jest inwestorem, który wspiera młodą firmę w procesie ekspansji lub zapewnia kapitał potrzebny na przedsięwzięcie typu startup. Inwestor venture capital jest skłonny zainwestować w takie spółki, ponieważ potencjalny zwrot z inwestycji (ROI) może być znaczący, jeśli firma odnosi sukces.
skąd biorą się inwestorzy typu Venture
wiele ścieżek prowadzi do kapitalizmu typu venture, z których żadna nie jest ustalona ani absolutna. Istnieją dwie podstawowe kategorie początkujących: prawdziwi przedsiębiorcy i wysoko wykwalifikowani bankowcy inwestycyjni. Nie są to jednak jedyne opcje. Niektórzy kapitaliści wysokiego ryzyka są doradcami finansowymi przez całe życie. Inni mogą być naukowcami lub ekspertami ds. technicznych procesów biznesowych. Znaczna liczba ma Wcześniejsze doświadczenie w branży finansowej, zazwyczaj jako analitycy badań kapitałowych.
wbrew powszechnemu przekonaniu kapitalizm venture nie wymaga dużego konta bankowego. W końcu inwestorzy venture niekoniecznie inwestują własne aktywa. To powiedziawszy, posiadanie dużej ilości osobistego bogactwa ułatwia włamanie się do każdej sceny inwestycyjnej.
to, co odróżnia inwestorów venture capital od innych inwestorów kapitałowych, to fakt, że inwestorzy venture często wykorzystują aktywa innych firm, aby poprawić skuteczność młodej firmy o wysokim wzroście. Firmy Private equity są zainteresowane możliwością poprawy wyników finansowych, takich jak przepływy pieniężne i zyski, za pomocą takich narzędzi, jak ekonomia skali i marketing.
kapitalizm Venture przyciąga ogromną liczbę początkujących inwestorów lub programistów procesów biznesowych. Konkurencja jest ostra, jeśli chodzi o dostęp do świata finansowania kapitałowego przez osoby trzecie. Nawet z wymaganymi umiejętnościami nie ma gwarancji przełomu w branży. Jak mówi stare wyrażenie, często nie jest to, co wiesz, ale kogo znasz.
osoba pracująca jako venture capital może być zatrudniona przez większe przedsiębiorstwo lub przez mniejsze, bardziej niezależne przedsiębiorstwo venture capital. Ci, którzy są indywidualnie bogaci, mogą rozpocząć własne fundusze. Młode firmy venture zazwyczaj muszą wykazać się, zanim fundusze osób trzecich zaczną stanowić znaczący procent całkowitego zainwestowanego kapitału. Młodym firmom może być również trudno zdobyć wystarczającą wiedzę specjalistyczną w zakresie infrastruktury, planowania zasobów ludzkich, bezpieczeństwa, intensywnych operacji skoncentrowanych na technologii i wymiany informacji oraz oceny wydajności.
co musisz wiedzieć
pierwszą rzeczą, którą musisz wiedzieć, jest to, że większość firm venture capital (VC) zawodzi. Właściwie, według Harvard Business Review, większość firm venture capital ledwo się załamała, nawet od 1999 roku. Dodatkowo firmy venture capital tracą udział w rynku na rzecz inwestorów anielskich i crowdfundingu, co oznacza, że będziesz walczyć z silnymi trendami. Na przykład dzisiaj mniej niż 1% amerykańskich firm pozyskało kapitał od firm venture capital.
kolejnym potencjalnym negatywem, który zależy od twojej osobowości, jest to, że będziesz musiał powiedzieć „nie” więcej niż 99% czasu. Nie przeszkadza ci niszczenie ludzkich marzeń i aspiracji? Jeśli tak, to może masz szansę. Ale ty też lepiej lubisz spotkania, ponieważ zdecydowana większość twojego czasu będzie spędzana w nich, a następnie networking na konferencjach i wydarzeniach, a w mniejszym stopniu na badaniach. Sześćdziesięciogodzinne tygodnie pracy to norma.
czego potrzebujesz
Jeśli nadal chcesz zostać inwestorem venture capital, jesteś odważną duszą. Ale lista tego, co musisz wiedzieć, nie kończy się na tym. Musisz też wiedzieć, że doświadczenie jest konieczne. Bez doświadczenia i silnej reputacji nie będziesz w stanie konkurować z innymi firmami.
Czy możesz odpowiedzieć tak na te pytania?
- masz MBA? 50% inwestorów tak. Jeśli tak, to czy pochodzi z Uniwersytetu Harvarda czy z Uniwersytetu Stanforda? 60% weteranów z MBA ukończyło jedną z tych szkół.
- masz doświadczenie w pracy w renomowanej firmie w branży technologicznej, konsultingowej, bankowości inwestycyjnej, mediach lub startupie?
- masz silną obecność w mediach społecznościowych? Jest to szczególnie ważne w przypadku LinkedIn, gdzie 85% inwestorów kapitału podwyższonego ryzyka ma swoją obecność.
- masz doświadczenie w danej technologii? Czy rozumiesz tę technologię lepiej niż ktokolwiek inny? Czy ludzie pójdą do ciebie po odpowiedzi, gdy będą mieli pytania dotyczące tej technologii?
- czy nadążasz za najlepszymi blogami VC i serwisami z nowinkami technologicznymi?
- masz udaną historię inwestycji?
- planujesz współpracę z partnerem? Jeśli tak, lepiej lubisz tę osobę, ponieważ prawdopodobnie spędzisz więcej czasu ze swoim partnerem biznesowym niż ze znaczącym innym. Czy będziesz w stanie uzgodnić z tą osobą decyzje finansowe?
Czy zdajesz sobie sprawę, że firmy venture capital od ponad dekady osiągają gorsze wyniki na rynkach akcji, że wysokie zyski są rzadkie, a inwestycje są niepłynne? Jeśli nadal jesteś zainteresowany zostaniem venture capitalist, Czytaj dalej.
dobra wiadomość
większość firm z kapitałem podwyższonego ryzyka pobiera roczną opłatę za zarządzanie zaangażowanym kapitałem w ciągu całego życia firmy, czyli zwykle około dekady. Jest to dodatek do wszelkich zysków generowanych przy wyjściu (tj. IPO lub nabycie przedsiębiorstwa, które sfinansowałeś). Generowanie dochodów może być dość wysokie, ale aby dostać się do tego punktu, musisz mieć plan gry. Dla większości ludzi ten plan gry zaczyna się od bycia inwestorem – aniołem-dobrym.
przed zainwestowaniem w przedsiębiorstwo inwestor venture capital będzie szukał kilku rzeczy. Jednym z głównych czynników jest wyjątkowość produktu lub usługi, którą oferuje firma. Inwestor kapitału podwyższonego ryzyka musi również upewnić się, że potencjalny rynek produktu lub usługi jest znaczący. Wielu inwestorów venture capital będzie trzymać się inwestowania w firmy, które działają w branżach, z którymi są zaznajomieni. Ich decyzje będą oparte na badaniach głębokich nurkowań.
aby aktywować ten proces i naprawdę wywrzeć wpływ, będziesz potrzebował od 1 miliona do 5 milionów dolarów. Pozwoli to na dywersyfikację inwestycji w nadziei, że zyski ze zwycięzców znacznie przekroczą wszystkie porażki. Jeśli znajdziesz jedną potencjalną czerwoną flagę, przejdź do następnej potencjalnej okazji.
Jeśli ci się uda, zbudujesz reputację. To z kolei doprowadzi do lepszych i bardziej znanych transakcji. Stamtąd możesz dostać pracę w firmie venture capital, gdzie możesz zarabiać 1 milion dolarów rocznie. Pomoże to zrekompensować wszelkie straty jako inwestor Anioł. Po obejrzeniu, jak operacja działa od wewnątrz, możesz zastosować wszystkie te informacje i strategię do własnej firmy venture capital. Jeśli jesteś po bezwzględnej stronie, możesz również zabrać ze sobą jedne z najlepszych talentów.
dzień z życia Venture Capital
początek dnia
większość profesjonalistów z branży finansowej zaczyna swój dzień czytając szanowane codzienne publikacje/strony internetowe. Inwestorzy Venture capital koncentrują się na publikacjach, które oferują informacje na temat potencjalnych potencjalnych klientów dla inwestycji, na temat nowych spółek oraz na temat trendów w zbywalnych towarach i usługach. Dla venture capitalist, który specjalizuje się w jednej branży, subskrypcje czasopism branżowych i witryn specyficznych dla branży focus są kluczowe. Podczas gdy materiał trawiony w jeden konkretny poranek niekoniecznie jest używany następnego dnia, nieuchronnie będzie przydatny w przyszłości.
reszta poranka jest zazwyczaj wypełniona spotkaniami i rozmowami telefonicznymi. Ogólnie rzecz biorąc, venture capital spotyka się z innymi członkami i partnerami firmy, aby omówić główny cel dnia, firmy, które wymagają dalszych badań i innych potencjalnych inwestycji portfelowych. W wielu przypadkach kontakty działające w tych samych dziedzinach, co potencjalne możliwości inwestycyjne, uczestniczą w takich spotkaniach i dodają do dyskusji. Pozwala to inwestorom wysokiego ryzyka uzyskać lepszy wgląd i zdecydować, czy kontynuować inwestycje, czy pozwolić im odejść. Członkowie firmy venture capital, zespoły wyznaczone do przeprowadzenia due diligence, będą również ogólnie przedstawiać swoje dane.
po południu
venture capital pozostaje na bieżąco związany z obecnymi spółkami portfelowymi. Jest to niezbędne do określenia, jak sprawnie działa Firma i czy inwestycja venture Capital jest maksymalizowana i mądrze wykorzystywana. Czasami inwestor może zabrać członków firmy na lunch i przeprowadzić to spotkanie przy posiłku.
bez względu na to, jak i gdzie odbywa się spotkanie, inwestor venture capital musi ocenić firmę i potencjalne wykorzystanie pieniędzy inwestycyjnych firmy oraz sporządzić pełne notatki w trakcie i po spotkaniu, sporządzając osobiste i zawodowe raporty z postępów, w jaki sposób wykorzystuje się kapitał, a także świadomą opinię na temat tego, czy firma powinna być dalej wspierana, czy powinna zostać odcięta. Te notatki i wnioski muszą następnie zostać przekazane pozostałym partnerom w firmie. Proces ten może zająć wiele godzin po obiedzie.
wieczór
kapitalista nie musi mieć tradycyjnego ośmiogodzinnego dnia pracy. Po zakończeniu popołudniowych raportów i być może kilku mniejszych spotkań dla Partnerów venture capital, venture capitalist może mieć wczesne spotkanie kolacji z optymistycznymi przedsiębiorcami apelującymi do firmy o finansowanie na wsparcie ich przedsięwzięć. Podczas tego spotkania, venture capitalist może poczuć potencjał firmy do sukcesu, jak zaangażowani i nastawieni na biznes przedsiębiorcy są, i czy przyszłe spotkania z tą firmą są uzasadnione. Venture capital notuje również podczas tego spotkania i często zabiera te notatki do domu, wraz z raportami due diligence, aby ponownie przejrzeć firmę przed przedstawieniem tych notatek firmie podczas porannego spotkania następnego dnia.
Podsumowując
stać się venture capital nie jest tak łatwe, jak większość ludzi myśli. Aby odnieść sukces, musisz wdrożyć długoterminową strategię, która będzie wymagała dużo czasu, sieci i kapitału. Kapitalizm Venture nie jest dla wszystkich: trzeba zawsze być na łące i mieć talent do odkrywania nowych możliwości zysku. Jeśli jesteś jednym z niewielu, którzy odniosą sukces, nagrody będą znaczne.