inwestycja jednostkowa trust, podobnie jak jego bracia spółka inwestycyjna, kupuje i posiada portfel akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych. Inwestorzy obligacji mogą być szczególnie zainteresowani uit, ale wielu doradców ich nie dostrzega. Firma z siedzibą w Chicago chce uczynić uit bardziej dostępnym dla doradców i ich klientów.
uit Investing, firma z siedzibą w Chicago, założona w 2017 roku przez braci Randy ’ ego i Paula Wattów, w zeszłym tygodniu uruchomiła tak zwaną pierwszą platformę badawczą dedicated unit investment trust (UIT) przeznaczoną dla doradców i społeczeństwa.
Kiedy ten reporter przyznał w wywiadzie dla braci, że wiedział znacznie mniej o uit niż fundusze inwestycyjne, ETF i fundusze zamknięte, i że być może wielu doradców również nie było poinformowanych o uit i ich miejscu w portfelach klientów, Randy Watts, CEO UIT investing, zgodził się, mówiąc: „trafiłeś w sedno.”
podczas gdy uit istniały przed funduszami ETF i funduszami zamkniętymi i są jednym z czterech rodzajów zarejestrowanych w USA Firm Inwestycyjnych (RICs),” nikt nie wie wiele o nich z powodu braku danych i analiz”, powiedział Watts. „To jeden z problemów, które mamy nadzieję rozwiązać” z ofertą uit Investing, argumentując, że znaczna część wzrostu wśród ETF i funduszy zamkniętych pochodzi z ilości danych dostępnych dla doradców i inwestorów końcowych.
dane Investment Company Institute pokazują, że wszechświat UIT jest stosunkowo mały; w USA było 5035 funduszy powierniczych o wartości 84 USD.94 mld na koniec roku 2017. Dla kontrastu, ICI poinformował, że istnieje 1,856 ETF z aktywami $3.47 bln w styczniu 2018; dla funduszy inwestycyjnych, w tym samym dniu ICI powiedział, że było 7,988 funduszy inwestycyjnych z aktywami netto $19.32 bln. Najnowsze dane ICI (stan na Czerwiec 2017) wykazały, że istniały 533 fundusze zamknięte z aktywami w wysokości 271 miliardów dolarów.
(powiązane: Advisors, Amazon nie przyjdzie po Twoją pracę)
dzięki swojemu doświadczeniu w uruchamianiu nowej serii UIT i budowaniu infrastruktury UIT w firmach takich jak Van Kampen, Nuveen i InCapital, Randy Watts mówi z autorytetem, że „inwestycje są napędzane badaniami” i wierzy, że dostarczanie badań UIT w łatwym w użyciu, niedrogim formacie online pomoże „rozwinąć strukturę” i inwestycje UIT wśród doradców.
większość użytkowania UIT tradycyjnie pochodzi od doradców opartych na prowizjach w kanałach wirehouse i regionalnych brokerów-dealerów, ale Watts zauważa, że ” powoli widzimy przejście do kanału doradczego; tam zmierza rynek.”W szczególności, że wzrost jest w programach wrap i rep-as-kont portfela, mówi Watts, do tego stopnia, że wykorzystanie jest teraz” 50% wrap; 50% wirehouse.”
jak działa UITs/?
w przeciwieństwie do funduszu inwestycyjnego lub ETF, UIT jest zamknięty-akcje i obligacje w ramach Funduszu zazwyczaj nie są przedmiotem obrotu, a UIT ma termin zapadalności, w którym jego aktywa są rozdzielane między inwestorów. Chociaż istnieją akcje i obligacje, inwestorzy giełdowi często preferują fundusze inwestycyjne lub ETF.
czy UITs to dobra inwestycja?
Jakie są korzyści z uit dla inwestorów? Randy Watts mówi, że „the number 1 benefit” to przejrzystość UIT. „Każdy inwestor dokładnie wie, co posiada w UIT”, gdy uit jest uruchamiany, a udziały nie zmieniają się, dopóki zaufanie nie osiągnie dojrzałości (istnieją pewne wyjątki od tej reguły, na przykład gdy firma w truście zbankrutuje).
drugą korzyścią są niższe opłaty. Ponieważ inwestorzy UIT nie płacą opłaty za zarządzanie, „zwłaszcza w dłuższej perspektywie, która może mieć znaczenie” w zwrotach zaufania.
trzecią zaletą jest to, że struktura UIT pozwala na „bardzo skoncentrowany i wąski.”Przykładem, którego używa Watts, są „psy Dow”, 10 najbardziej wydajnych akcji wśród Dow Jones Industrials. Większość funduszy inwestycyjnych posiada natomiast o wiele więcej udziałów w swoich funduszach.
wreszcie, UITs mogą być używane jako pojazdy dochodowe. Jedną z fajnych rzeczy na temat UITs, mówi Watts, jest to, że „możesz przewidzieć, jakie będą twoje dochody”, zwłaszcza w przypadku uitów kapitałowych, które stanowią zdecydowaną większość funduszy powierniczych.
Platforma uit
platforma inwestycyjna UIT oferuje dwupoziomowy model subskrypcji: jeden darmowy, drugi płatny.
bezpłatna oferta umożliwia doradcom lub inwestorom końcowym Przeprowadzanie ogólnych wyszukiwań w uniwersum UIT w celu znalezienia trustów pasujących do określonej klasy aktywów, celu lub strategii
płatna wersja kosztuje $25/miesiąc/na użytkownika, choć istnieje również wycena na poziomie przedsiębiorstwa, która pozwoliłaby, na przykład, danemu brokerowi-dealerowi zapewnić dostęp do badań dla wszystkich swoich przedstawicieli.
gdy doradca znajdzie wszystkie Uity, które spełniają pożądaną klasę aktywów lub strategię, płatna wersja pozwala doradcy, jak mówi Watts, „pobierać raporty na temat 5-10 Uitów”, aby porównać i porównać te Uity według metryk, takich jak wydajność w czasie, poziomy ryzyka i opłaty, aby określić, który UIT jest najbardziej odpowiedni dla klienta końcowego (lub porównać UIT z innymi pojazdami inwestującymi).
główny użytkownik, mówi Watts, jest doradcą, który korzysta teraz z UITs, ale „nie ma dostępu do danych i analiz, aby wiedzieć, jaka jest najlepsza strategia do wykorzystania dla swoich klientów” biorąc pod uwagę wydajność, ryzyko, standardy przydatności i coraz częściej standardy powiernicze. „Dostępność tego rodzaju analiz dla innych produktów jest łatwo dostępna. Jest na wyciągnięcie ręki dla funduszy inwestycyjnych i funduszy ETF; dla uit nie jest.”
Czy inwestowanie w UIT konkuruje z wirehouses i innymi brokerami, którzy mogą mieć własne możliwości badawcze UIT? Nie, mówi Watts. Brokerzy-dealerzy szukają konkretnych badań stron trzecich, które są dokładne i dostarczone przez niezależną organizację, która dobrze zna przestrzeń UIT”, umożliwiając jednostce badawczej u brokera-dealera formułowanie zaleceń. To uzupełnienie tego, co robią.”
— związane z ThinkAdvisor:
- doradcy, Amazon nie przyjdzie po Twoją pracę
- ScratchWorks łączy Fintech i finansowanie RIA