czym jest inwestowanie towarowe?

inwestowanie w towary

istnieje kilka sposobów, aby rozważyć inwestowanie w towary. Jednym z nich jest zakup różnych ilości fizycznych surowców, takich jak kruszce z metali szlachetnych. Inwestorzy mogą również inwestować za pomocą kontraktów futures lub produktów ETP (exchange-traded products), które bezpośrednio śledzą określony indeks towarowy. Są to wysoce zmienne i złożone inwestycje, które są zazwyczaj zalecane tylko dla zaawansowanych inwestorów.

innym sposobem na uzyskanie ekspozycji na towary są fundusze inwestycyjne, które inwestują w przedsiębiorstwa związane z towarami. Na przykład fundusz naftowy i gazowy byłby właścicielem zapasów emitowanych przez firmy zajmujące się poszukiwaniem, rafinacją, magazynowaniem i dystrybucją energii.

akcje towarowe a towary

czy akcje towarowe i towary zawsze przynoszą takie same zwroty? Niekoniecznie. Są chwile, kiedy jedna inwestycja przewyższa drugą, więc utrzymanie alokacji dla każdej grupy może przyczynić się do ogólnych długoterminowych wyników portfela.

zalety inwestowania w towary

Dywersyfikacja

z biegiem czasu towary i akcje towarowe zwykle zapewniają zwroty, które różnią się od innych akcji i obligacji. Portfel z aktywami, które nie poruszają się w kroku, może pomóc w lepszym zarządzaniu zmiennością rynku. Dywersyfikacja nie zapewnia jednak zysku ani gwarancji na straty.

potencjalne zwroty

poszczególne ceny towarów mogą się wahać ze względu na czynniki takie jak podaż i popyt, kursy walut, inflacja i ogólny stan gospodarki. W ostatnich latach wzrost popytu spowodowany ogromnymi globalnymi projektami infrastrukturalnymi znacznie wpłynął na ceny surowców. Ogólnie rzecz biorąc, wzrost cen surowców miał pozytywny wpływ na zapasy przedsiębiorstw z pokrewnych branż.

potencjalne zabezpieczenie przed inflacją

inflacja—która może obniżyć wartość akcji i obligacji—często może oznaczać wyższe ceny towarów. Podczas gdy towary wykazują dobre wyniki w okresach wysokiej inflacji, inwestorzy powinni pamiętać, że towary mogą być znacznie bardziej zmienne niż inne rodzaje inwestycji.

ryzyko związane z inwestowaniem w towary

główne ryzyko

ceny towarów mogą być bardzo niestabilne, a przemysł towarowy może mieć znaczący wpływ na wydarzenia światowe, kontrole importu, światową konkurencję, regulacje rządowe i warunki ekonomiczne, które mogą mieć wpływ na ceny towarów. Jest szansa, że Twoja inwestycja straci na wartości.

zmienność

fundusze inwestycyjne lub produkty ETP, które śledzą pojedynczy sektor lub towar, mogą wykazywać wyższą niż średnia zmienność. Ponadto fundusze towarowe lub EPT wykorzystujące kontrakty futures, opcje lub inne instrumenty pochodne mogą dodatkowo zwiększać zmienność.

ekspozycja na rynki zagraniczne i wschodzące

oprócz ryzyka związanego z inwestowaniem w towary, fundusze te niosą ze sobą również ryzyko związane z inwestowaniem na rynkach zagranicznych i rynkach wschodzących, w tym niestabilność spowodowaną niestabilnością polityczną, gospodarczą i walutową.

koncentracja aktywów

chociaż fundusze towarowe mogą odgrywać rolę w strategii dywersyfikacji, same fundusze są uważane za niezróżnicowane, ponieważ inwestują znaczną część swoich aktywów w mniejszą liczbę pojedynczych papierów wartościowych, które są zwykle skoncentrowane w 1 lub 2 branżach. W rezultacie zmiany wartości rynkowej pojedynczej inwestycji mogą spowodować większe wahania cen akcji niż w przypadku bardziej zdywersyfikowanego funduszu.

inne ryzyka

fundusze giełdowe skoncentrowane na towarach mogą wykorzystywać kontrakty futures do śledzenia towaru bazowego lub indeksu towarowego. Obrót tego typu papierami wartościowymi ma charakter spekulacyjny i może być bardzo zmienny, co może spowodować, że wyniki Funduszu znacznie odbiegają od wyników towaru bazowego. Różnica ta może być dodatnia lub ujemna, w zależności od warunków rynkowych i strategii inwestycyjnej funduszu.