Ten artykuł analizuje różnice między funduszami inwestycyjnymi a obligacjami.
różnica między funduszami inwestycyjnymi a obligacjami polega na tym, że te pierwsze łączą pieniądze wielu inwestorów, aby zainwestować w szeroką gamę obligacji, podczas gdy te drugie są indywidualnymi obligacjami, które poszczególni inwestorzy mogą kupić.
Obligacja stanowi pożyczkę udzieloną spółce. Fundusz powierniczy posiada kilka obligacji.
jedna osoba może posiadać więź. Dzięki Funduszowi wzajemnemu ogromne grupy inwestorów łączą swoje pieniądze, podczas gdy zarządzający funduszem obligacji wybierają obligacje, które fundusz kupi za te pieniądze.
idea korzystania z funduszy inwestycyjnych kontra obligacji polega na tym, że łączenie pieniędzy pozwala inwestorom na rozłożenie ryzyka na wiele inwestycji w obligacje, a nie tylko posiadanie jednej obligacji
co to są obligacje?
obligacja jest kredytem udzielonym spółce przez inwestorów. Załóżmy, że firma wyemituje 100 milionów dolarów obligacji i kupisz milion tych obligacji. Firma jest ci winna 1% całkowitej kwoty pożyczonych pieniędzy..
wiele spółek publicznych emituje setki milionów, a nawet miliardy dolarów w obligacjach w czasie, a inwestorzy indywidualni mogą je kupić w partiach o wartości 10 000 USD.
cena obligacji, które posiadasz, wzrośnie I spadnie w zależności od innych posiadaczy obligacji i ich chęci posiadania lub sprzedaży tej obligacji.
cena emisyjna obligacji nazywana jest „wartością nominalną” i zwykle emitowana jest po wartości nominalnej 100. Ta cena będzie zazwyczaj dość stabilna, ale może spaść poniżej tej kwoty, jeśli istnieje obawa, że przedsiębiorstwo nie będzie w stanie wypłacić odsetek lub spłacić kapitału.
czym są fundusze inwestycyjne?
Fundusze Inwestycyjne to kosze obligacji. Fundusz inwestycyjny gromadzi środki pieniężne tysięcy inwestorów i inwestuje je w koszyk obligacji. Kosz może mieć 20 obligacji, lub może mieć kilka tysięcy.
teoria jest to fundusz inwestycyjny, który zapewnia ekspozycję na wiele różnych obligacji, co tworzy dywersyfikację, dzięki czemu wszystkie Twoje pieniądze nie są inwestowane tylko w jedną Obligację. Jeśli ta Obligacja się nie spełni-co oznacza, że odsetki nie zostaną wypłacone, kapitał nie zostanie wypłacony lub firma zbankrutuje – Obligacja może stać się bezwartościowa.
jednak fundusze inwestycyjne mogą wchłonąć każde takie niewykonanie zobowiązania, ponieważ wszystkie obligacje, które są w stanie wykonać, osłabią wpływ na każdą stratę pojedynczej obligacji.
Czytaj także: Jakie są różnice między funduszami inwestycyjnymi a akcjami?
jakie są różnice między funduszami inwestycyjnymi a obligacjami?
posiadając pojedyncze obligacje, kontrolujesz, które obligacje chcesz kupić. Wybierasz i wybierasz obligacje, których pragniesz, kiedy kupujesz i sprzedajesz każdą z nich (jeśli w ogóle), a jesteś ograniczony obligacjami, które są przedmiotem publicznego obrotu.
Ty, jako Obligatariusz, masz również większy wpływ na to, jak firma rozdziela swoje aktywa w przypadku bankructwa. Akcjonariusze praktycznie nie mają nic do powiedzenia.
w przypadku funduszy inwestycyjnych wybierasz ogólną strategię zakupu obligacji, której pragniesz, i pozwalasz menedżerom funduszy inwestycyjnych decydować, jak wykonać tę ogólną strategię, wykorzystując ich wiedzę do dokonywania zakupów obligacji.
podczas gdy menedżerowie wybierają obligacje, które uważają za odpowiednie dla funduszu, nie masz nic do powiedzenia w tej sprawie. Polegasz na ich wiedzy.
więc, chociaż teoretycznie posiadasz obligacje od wielu różnych firm, w rzeczywistości posiadasz część funduszu, który z kolei jest właścicielem tych obligacji.
zalety obligacji
jeśli chodzi o inwestowanie w fundusze inwestycyjne a obligacje, oto zalety obligacji:
- wybierasz bezpieczeństwo żądanej obligacji
- wybierasz rentowność żądanej obligacji
- elastyczność handlu
oto film, który zawiera podstawowe informacje na temat inwestowania w obligacje.
wybierasz bezpieczeństwo obligacji
największą zaletą przy zakupie poszczególnych obligacji jest możliwość kompleksowego zbadania firmy, przez którą Obligacja została wyemitowana.
ponieważ firmy muszą podawać szczegóły dotyczące wszystkich swoich finansów w każdym kwartale, możesz określić względny stan firmy.
ale w tym podejściu jest coś więcej.
możesz być ekspertem w czymś, a jeśli twoja wiedza pasuje do biznesu, w który angażuje się dana firma, możesz mieć o wiele lepszy odczyt na temat bezpieczeństwa i wypłacalności tej firmy, czego nie może mieć zarządzający funduszem.
podczas gdy menedżerowie mogą unikać niektórych obligacji, ponieważ postrzegają je jako słabsze niż inne wybory, możesz zauważyć, że rynek źle wycenił te obligacje, a także znaleźć wartość i silny dochód.
wybierasz rentowność obligacji
z Funduszem Inwestycyjnym, menedżerowie wykupują obligacje, a fundusz zyska niezależnie od tego, czy zbieranie obligacji się opłaci.
Jeśli wybierzesz pojedyncze obligacje do zainwestowania, możesz ukierunkować zarówno pożądany zysk, jak i pożądane ryzyko.
ponownie, korzystając z własnej wiedzy lub nawet poprzez staranne badania, możesz znaleźć obligacje, które są mniej ryzykowne i oferują wyższe zyski niż menedżer.
elastyczność obrotu
zarządzający funduszem inwestycyjnym obligacji kupi i sprzeda obligacje zgodne z określoną strategią funduszu. Nie masz nic do powiedzenia na temat sposobu realizacji tej strategii.
Jeśli jednak kupujesz obligacje na własną rękę, masz swobodę kupowania i sprzedawania ich, jak chcesz.
w funduszu obligacyjnym zarządzający mógł nabyć obligacje ze zniżką i posiadać je lub sprzedawać, jeśli osiągną wartość równą. Możesz czuć, że dokonał złego wyboru.
Jeśli posiadasz te pojedyncze obligacje, możesz sam zdecydować, czy chcesz je zatrzymać, czy sprzedać.
zalety Funduszy Inwestycyjnych
jeśli chodzi o inwestowanie w fundusze inwestycyjne a obligacje, fundusze inwestycyjne mają kilka zalet:
- Dywersyfikacja
- zmniejszone ryzyko w czasie
- zajmują się badaniami
oto film, który daje dodatkowe informacje na temat inwestowania w fundusze inwestycyjne obligacji.
Dywersyfikacja
Dominująca teoria na temat funduszy obligacji jest taka, że główną zaletą funduszy inwestycyjnych w porównaniu z obligacjami jest to, że te pierwsze zapewniają znaczną dywersyfikację, ponieważ koszyk obligacji jest znacznie mniej prawdopodobne, aby jego poszczególne składniki masowo się rozpadały.
Dywersyfikacja oznacza, że bardziej prawdopodobne jest, że fundusz obligacji będzie działał bardzo ściśle zgodnie z założoną strategią funduszu. Niektóre będą poruszać się w górę, niektóre będą poruszać się w dół, ale żaden nie będzie poruszać się bardzo cenowo. Po drodze, będą one głównie płacić plony zgodnie z oczekiwaniami.
dywersyfikacja daje w ten sposób stabilność wraz z pożądaną wydajnością.
zmniejszenie ryzyka w czasie
zmienność jest miarą ryzyka. Zmienność tego funduszu obligacji będzie znacznie mniejsza niż zmienność pojedynczej obligacji, którą kupujesz. Tak więc wraz z tą dywersyfikacją zmniejsza się ogólne ryzyko.
tutaj pojawia się określenie statystyczne „odchylenie standardowe”. Jeśli zastanawialiście się kiedyś, dlaczego musieliście przesiadywać w tej klasie, oto jak stosuje się odchylenie standardowe.
w tym przypadku odchylenie standardowe funduszu obligacji mierzy kwotę (i prawdopodobieństwo), że fundusz odbiega od jego długoterminowego średniego rocznego zwrotu.
fundusze obligacji mają zwykle niższe odchylenia standardowe niż akcje. Dane dotyczące odchylenia standardowego można znaleźć na stronach takich jak Morningstar.com
zajmują się badaniami
zamiast poświęcać cały czas i wysiłek, aby naprawdę ocenić firmę i jak jej dług jest zorganizowany i jeśli może spłacić te długi, po prostu polegasz na wiedzy menedżera funduszu inwestycyjnego obligacji.