sektor ubezpieczeniowy składa się z firm, które oferują zarządzanie ryzykiem w formie umów ubezpieczeniowych. Podstawową koncepcją ubezpieczenia jest to, że jedna ze stron, ubezpieczyciel, zagwarantuje zapłatę za niepewne Zdarzenie przyszłe. Tymczasem inna strona, ubezpieczony lub ubezpieczający, płaci ubezpieczycielowi mniejszą składkę w zamian za ochronę w przypadku niepewnego zdarzenia przyszłego.
jako branża ubezpieczeniowa postrzegana jest jako wolno rozwijający się, bezpieczny dla inwestorów Sektor. Postrzeganie to nie jest tak silne, jak w latach 70.i 80., ale nadal jest ogólnie prawdziwe w porównaniu z innymi sektorami finansowymi.
najważniejsze informacje
- branża ubezpieczeniowa składa się z różnych typów graczy działających w różnych przestrzeniach.
- firmy ubezpieczeniowe na życie koncentrują się na planowaniu i zastępowaniu wartości kapitału ludzkiego, ubezpieczyciele zdrowotni pokrywają koszty leczenia, a Ubezpieczenia majątkowe, osobowe lub wypadkowe mają na celu zastąpienie wartości domów, samochodów lub przedmiotów wartościowych.
- towarzystwa ubezpieczeniowe mogą być zorganizowane zarówno jako tradycyjna Spółka Akcyjna z inwestorami zewnętrznymi, jak i spółki wzajemne, w których właścicielami są ubezpieczający.
rodzaje Towarzystw Ubezpieczeniowych
nie wszystkie towarzystwa ubezpieczeniowe oferują te same produkty lub zaspokajają tę samą bazę klientów. Do największych kategorii firm ubezpieczeniowych należą ubezpieczyciele wypadkowi i zdrowotni, ubezpieczyciele majątkowi i wypadkowi oraz poręczyciele finansowi. Najczęstsze rodzaje ubezpieczeń osobistych są auto, zdrowie, właściciele domów i życie. Większość osób w Stanach Zjednoczonych ma co najmniej jeden z tych rodzajów ubezpieczeń, a ubezpieczenie samochodu jest wymagane przez prawo.
firmy wypadkowe i zdrowotne są chyba najbardziej znane. Należą do nich takie firmy jak UnitedHealth Group, Anthem, Aetna i AFLAC, które mają na celu pomoc ludziom, którzy zostali fizycznie skrzywdzeni.
zakłady ubezpieczeń na życie wydają głównie polisy, które wypłacają zasiłek pogrzebowy w formie ryczałtu po śmierci Ubezpieczonego swoim beneficjentom. Polisy ubezpieczeniowe na życie mogą być sprzedawane jako dożywotnie, które jest tańsze i wygasa z końcem okresu lub trwałe (zazwyczaj całe życie lub powszechne życie), które jest droższe, ale trwa całe życie i zawiera składnik akumulacji gotówki. Ubezpieczyciele życiowi mogą również sprzedawać długoterminowe ubezpieczenia na wypadek niepełnosprawności, które zastępują dochody ubezpieczonego w przypadku choroby lub niepełnosprawności. Do znanych ubezpieczycieli na życie należą Northwestern Mutual, Guardian, Prudential i William Penn.
firmy majątkowe i wypadkowe ubezpieczają od wypadków o charakterze niefizycznym. Może to obejmować pozwy sądowe, uszkodzenia majątku osobistego, wypadki samochodowe i inne. Duże ubezpieczenia majątkowe i wypadkowe obejmują State Farm, Nationwide i Allstate.
firmy wymagają specjalnych rodzajów polis ubezpieczeniowych, które ubezpieczają od określonych rodzajów ryzyka, z którym boryka się dana firma. Na przykład Restauracja fast-food potrzebuje polisy, która obejmuje szkody lub obrażenia powstałe w wyniku gotowania za pomocą frytkownicy. Dealer samochodowy nie podlega tego typu ryzyku, ale wymaga pokrycia za szkody lub obrażenia, które mogą wystąpić podczas jazdy testowej.
dostępne są również polisy ubezpieczeniowe dla bardzo konkretnych potrzeb, takich jak porwanie i okup (K&r), błąd w sztuce lekarskiej i ubezpieczenie od Odpowiedzialności Zawodowej, znane również jako ubezpieczenie błędów i pominięć.
niektóre firmy angażują się w reasekurację w celu zmniejszenia ryzyka. Reasekuracja jest ubezpieczeniem, które kupują firmy ubezpieczeniowe, aby chronić się przed nadmiernymi stratami spowodowanymi wysoką ekspozycją. Reasekuracja jest integralną częścią wysiłków zakładów ubezpieczeń mających na celu zachowanie wypłacalności i uniknięcie niewypłacalności w związku z wypłatami, a organy regulacyjne nakazują ją spółkom o określonej wielkości i rodzaju.
na przykład firma ubezpieczeniowa może napisać zbyt wiele ubezpieczeń od huraganów, w oparciu o modele, które pokazują niskie szanse na huragan, który spowoduje obszar geograficzny. Jeśli nie do pomyślenia stało się z huraganem uderzającym w ten region, spore straty dla firmy ubezpieczeniowej mogą wyniknąć. Bez reasekuracji biorąc część ryzyka ze stołu, firmy ubezpieczeniowe mogą wyjść z działalności, gdy dotknie klęska żywiołowa.
Towarzystwa Ubezpieczeń Wzajemnych i akcyjnych
towarzystwa ubezpieczeniowe są klasyfikowane jako akcje lub wzajemne w zależności od struktury własności organizacji. Istnieją również pewne wyjątki, takie jak niebieski krzyż Błękitna Tarcza i grupy braterskie, które mają jeszcze inną strukturę. Mimo to akcje i spółki wzajemne są zdecydowanie najbardziej rozpowszechnionymi sposobami organizowania się przez firmy ubezpieczeniowe.
Na Całym Świecie zakłady ubezpieczeń wzajemnych stanowiły 26,7% udziału w rynku w 2017 roku. W USA 39,9% rynku należało do ubezpieczycieli wzajemnych.
Towarzystwo Ubezpieczeń akcji jest korporacją należącą do jego akcjonariuszy lub akcjonariuszy, a jej celem jest osiąganie dla nich zysku. Ubezpieczający nie mają bezpośredniego udziału w zyskach lub stratach spółki. Aby działać jako korporacja giełdowa, ubezpieczyciel musi mieć pod ręką minimum kapitału i nadwyżki przed otrzymaniem zgody od organów regulacyjnych. Inne wymogi muszą być również spełnione, jeśli akcje spółki są notowane na giełdzie. Niektórzy znani Amerykańscy ubezpieczyciele akcji to Allstate, MetLife i Prudential.
Towarzystwo Ubezpieczeń Wzajemnych jest korporacją należącą wyłącznie do ubezpieczających, którzy są „wierzycielami umownymi” z prawem głosu w radzie dyrektorów. Ogólnie rzecz biorąc, spółki są zarządzane, a aktywa (rezerwy ubezpieczeniowe, nadwyżki, fundusze awaryjne, dywidendy) są przechowywane na rzecz i ochronę ubezpieczających i ich beneficjentów.
Zarząd i zarząd określają, jaka kwota dochodu operacyjnego jest wypłacana co roku jako dywidenda dla ubezpieczających. Chociaż nie ma gwarancji, są firmy, które co roku wypłacają dywidendę, nawet w trudnych czasach gospodarczych. Wielcy ubezpieczyciele wzajemni w USA to Northwestern Mutual, Guardian, Penn Mutual i Mutual of Omaha.
Co To jest ubezpieczenie?
jedną z ciekawszych cech firm ubezpieczeniowych jest to, że zasadniczo mogą one wykorzystywać pieniądze swoich klientów do inwestowania dla siebie. To sprawia, że są one podobne do banków, ale inwestowanie dzieje się w jeszcze większym stopniu. Jest to czasami określane jako „pływak.”
Float występuje, gdy jedna strona rozszerza pieniądze na drugą stronę i nie spodziewa się spłaty aż do momentu zdarzenia poszlakowego. Mechanizm ten zasadniczo oznacza, że firmy ubezpieczeniowe mają dodatni koszt kapitału. To odróżnia je od funduszy private equity, banków i funduszy inwestycyjnych. Dla inwestorów w towarzystwach ubezpieczeń giełdowych (lub ubezpieczających w spółkach wzajemnych) oznacza to możliwość uzyskania stabilnych zysków o niższym ryzyku.
ubezpieczenia i sprzedaż produktów finansowych
plany ubezpieczeniowe są głównym produktem sektora. Jednak ostatnie dziesięciolecia przyniosły szereg korporacyjnych planów emerytalnych dla firm i rent dla emerytów.
To stawia firmy ubezpieczeniowe w bezpośredniej konkurencji z innymi dostawcami aktywów finansowych na tego typu produkty. Rzeczywiście, wielu agentów ubezpieczeniowych są obecnie branded jako doradcy finansowi full-service oferuje zarówno Produkty ochrony, jak i inwestycji, planowania finansowego i planowania emerytalnego. Wiele firm ubezpieczeniowych ma teraz własnego brokera-dealera w domu lub w partnerstwie.