co to jest Maintenance Margin?
Maintenance margin to całkowita kwota kapitału, który musi pozostać na rachunku inwestycyjnym w celu utrzymania pozycji inwestycyjnej lub handlowejdługie i krótkie pozycje w przypadku inwestycji, długie i krótkie pozycje reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papier wartościowy albo wzrośnie (gdy jest długi), albo spadnie (gdy jest krótki). W handlu aktywami inwestor może przyjmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może albo kupić aktywa (idzie długo), albo sprzedać go (idzie krótko). i uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Aby lepiej zrozumieć, czym jest maintenance margin, należy zapoznać się z podstawowymi pojęciami kont depozytowych i wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.
rozkład depozytu Maintenance
zanim depozyt maintenance będzie w pełni zrozumiały, ważne jest, aby zrozumieć, czym są i jak działają konta maintenance, co wiąże się z marżami maintenance.
rachunek z depozytem zabezpieczającym to rachunek handlowy, który jest lewarowany-tzn., trader nie musi wystawiać całkowitej wartości inwestycji, aby utrzymać pozycję handlową. Zamiast tego są one zobowiązane jedynie do złożenia depozytu, zwanego depozytem zabezpieczającym, który stanowi stały procent całkowitej wartości sekurytyzacjipubliczne papiery wartościowe lub zbywalne papiery wartościowe są inwestycjami, które są jawne lub łatwe do obrotu na rynku. Papiery wartościowe są oparte na kapitale własnym lub długu. inwestują w Zasadniczo pozostała wartość inwestycji jest pożyczona od domu maklerskiego lub innej firmy inwestycyjnej, z której korzysta przedsiębiorca.
the governmentSecurities and Exchange Commission (SEC)the US Securities and Exchange Commission, lub SEC, jest niezależną agencją rządu federalnego USA, która jest odpowiedzialna za wdrażanie federalnych przepisów dotyczących papierów wartościowych i proponowanie zasad dotyczących papierów wartościowych. Jest również odpowiedzialny za utrzymanie branży papierów wartościowych i Giełdy Papierów Wartościowych i opcji reguluje minimalne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla lewarowanych rachunków handlowych. Ponadto każdy dom maklerski lub firma handlowa ustala własne wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego zgodnie z takimi przepisami. Minimalne wymagania firmy maklerskiej dotyczące marży często przekraczają wymagane przez rząd Minimalne marże. Zapewnia firmie maklerskiej i jej klientom dodatkowe bezpieczeństwo finansowe.
początkowy depozyt zabezpieczający i Maintenance Margin – Jak to działa
aby zrozumieć, jak działają konta z depozytem zabezpieczającym i jak wchodzi w grę maintenance margin, warto spojrzeć na przykład.
rozważmy, że trader chce kupić 100 akcji spółki ABC po 20 USD za akcję, ale inwestor nie ma potrzebnych 2000 usd potrzebnych do zakupu całej ilości tych akcji. Jeżeli inwestor założył rachunek z depozytem zabezpieczającym w swojej firmie maklerskiej, może on nabyć akcje tylko poprzez wprowadzenie procentu całkowitej ceny zakupu. Ten początkowy procent jest określany jako ” wymóg początkowego depozytu zabezpieczającego.”
dla naszego przykładu załóżmy, że początkowy wymóg depozytu zabezpieczającego wynosi 50% całkowitej ceny zakupu, która w tym przypadku wynosi 1000 USD. Aby nabyć pełne 100 akcji, których chce inwestor, musiałby mieć co najmniej 1000 usd na swoim koncie handlowym, aby spełnić początkowy wymóg 50% depozytu zabezpieczającego. Kiedy inwestor kupuje na marży, zasadniczo pożycza saldo całkowitej ceny zakupu od swojej firmy maklerskiej, za którą zazwyczaj pobiera minimalną opłatę finansową.
depozyt zabezpieczający jest wymaganym odsetkiem całkowitej inwestycji, który jest mniejszy niż początkowy depozyt zabezpieczający i który inwestor musi utrzymać na swoim koncie handlowym, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego – żądania od brokera, aby wpłacił dodatkowe środki na swoje konto lub zlikwidował wystarczającą ilość swoich zasobów, aby spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Dla naszego przykładu załóżmy, że wymagany depozyt maintenance wynosi 40%.
teraz Załóżmy, że wartość akcji Spółki ABCs spada o 30%. Rachunek depozytu zabezpieczającego przedsiębiorcy spadnie poniżej poziomu depozytu zabezpieczającego, jak opisano poniżej:
- łączna wartość 100 akcji ABC stock spadła do 1400 USD.
- wartość 50% wymaganego depozytu zabezpieczającego inwestora spadła z 1000 USD do 700 USD.
- 40% poziom marży serwisowej wynosi 800 USD.
- w związku z tym konto inwestora spadło o 100 USD poniżej wymaganego poziomu depozytu konserwacyjnego.
Po wystąpieniu powyższego, firma maklerska wysyła wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego do inwestora. Oznacza to, że firma maklerska powiadamia tradera, że musi zrobić jedną z dwóch rzeczy: wpłacić więcej gotówki na konto lub sprzedać niektóre akcje, aby zrekompensować różnicę między aktualną ceną akcji a wymaganiem depozytu zabezpieczającego.
w przypadku wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego firma maklerska może zażądać od inwestora złożenia dodatkowych środków lub likwidacji wystarczających Papierów Wartościowych w celu przywrócenia początkowego wymogu depozytu zabezpieczającego w wysokości 50% pierwotnej całkowitej wartości inwestycji.
rachunki z depozytem zabezpieczającym są pomocne dla inwestorów, ponieważ umożliwiają inwestowanie lewarowane – możliwość utrzymywania większej całkowitej wartości inwestycji, poprzez zdeponowanie tylko procentu całkowitej wartości inwestycji. Przed założeniem rachunku depozytu zabezpieczającego wszystkie zaangażowane strony muszą podpisać wszystkie odpowiednie umowy, które określają przepisy rządowe dotyczące rachunków depozytu zabezpieczającego, a także własne wymagania firmy maklerskiej dotyczące handlu na marży. Marże konserwacyjne są ważne dla firm maklerskich, ponieważ chronią zarówno inwestora, jak i maklera finansowo.
podobne odczyty
CFI jest oficjalnym dostawcą certyfikatu Financial Modeling and Valuation Analyst (Fmva)™Fmva® Dołącz do 850,000+ studentów, którzy pracują dla firm takich jak Amazon, J. P. Morgan i Ferrari 
program certyfikacji, zaprojektowany, aby przekształcić każdego w światowej klasy analityka finansowego. Aby uczyć się dalej, zapoznaj się z poniższymi zasobami:
- zyski kapitałowe YieldCapital Gains Yieldcapital gains yield (CGY) to aprecjacja ceny inwestycji lub papieru wartościowego wyrażona w procentach. Ponieważ obliczanie zysku kapitałowego wiąże się z ceną Rynkową papieru wartościowego w czasie, można go wykorzystać do analizy wahań ceny rynkowej papieru wartościowego. Zobacz obliczenia i przykład
- Covered CallCovered Calla Covered call to zarządzanie ryzykiem i strategia opcji, która obejmuje utrzymanie długiej pozycji w aktywach bazowych (np. akcje) i sprzedaż (pisanie) opcji call na aktywach bazowych.
- pozycje długie i krótkie pozycje długie i krótkie w przypadku inwestowania pozycje długie i krótkie reprezentują kierunkowe zakłady inwestorów, że papiery wartościowe pójdą w górę (gdy są długie) lub w dół (gdy są krótkie). W handlu aktywami inwestor może przyjmować dwa rodzaje pozycji: długie i krótkie. Inwestor może albo kupić aktywa (idzie długo), albo sprzedać go (idzie krótko).
- cena Strajkucena strajku jest ceną, po której posiadacz opcji może skorzystać z opcji kupna lub sprzedaży bazowego papieru wartościowego, w zależności od