podstawowymi elementami inwestycji są przepływy pieniężne, odpływy, terminy przepływów pieniężnych oraz ryzyko. Umiejętność analizy tych elementów jest kluczowa w świadczeniu usług inwestorom w nieruchomości komercyjne.
wpływy i odpływy pieniężne to pieniądze, które są wkładane lub otrzymywane z nieruchomości, w tym pierwotne koszty zakupu i przychody ze sprzedaży przez cały okres trwania inwestycji. Przykładem tego rodzaju inwestycji jest fundusz nieruchomości.
wpływy pieniężne obejmują następujące:
- wynajem
- koszty operacyjne
- opłaty: Parking, vending, usługi itp.
- wpływy ze sprzedaży
- ulgi podatkowe
- amortyzacja
- ulgi podatkowe (np. historyczne)
wypływy pieniężne obejmują:
- inwestycja początkowa (Zaliczka)
- wszystkie koszty operacyjne i podatki
- obsługa zadłużenia (spłata kredytu hipotecznego)
- wydatki kapitałowe i koszty leasingu najemcy
- koszty sprzedaży
/li>
czas napływu i odpływu środków pieniężnych jest ważny, aby poznać okresy dodatnich i ujemnych przepływów pieniężnych. Ryzyko zależy od warunków rynkowych, obecnych najemców i prawdopodobieństwa odnowienia umów najmu z roku na rok. Ważne jest, aby móc przewidzieć prawdopodobieństwo, że napływy i odpływy gotówki będą w przewidywanych kwotach, jakie jest prawdopodobieństwo, że czas ich będzie zgodnie z przewidywaniami, i jakie jest prawdopodobieństwo, że mogą wystąpić nieoczekiwane przepływy pieniężne i w jakich ilościach mogą wystąpić.
łączna wartość nieruchomości komercyjnych w Stanach Zjednoczonych wyniosła około 6 bilionów dolarów w 2018 roku. Względna siła rynku jest mierzona przez amerykański indeks nieruchomości komercyjnych, który składa się z ośmiu czynników gospodarczych i jest obliczany co tydzień,
według Real Capital Analytics, nowojorskiej firmy badawczej zajmującej się nieruchomościami, ponad 160 miliardów dolarów nieruchomości komercyjnych w Stanach Zjednoczonych jest obecnie w stanie bankructwa, wykluczenia lub bankructwa. Według PropertyMall, brytyjskiego dostawcy informacji o nieruchomościach komercyjnych PropertyMall, w Europie około połowa z 960 mld euro długu wspieranego przez europejskie nieruchomości komercyjne będzie wymagała refinansowania w ciągu najbliższych trzech lat. Ponadto warunki ekonomiczne związane z przyszłymi podwyżkami stóp procentowych, które mogą wywierać ponowną presję na wyceny, utrudniać refinansowanie kredytów i utrudniać obsługę zadłużenia, mogą spowodować poważne zakłócenia na rynkach nieruchomości komercyjnych.
jednak wkład w gospodarkę europejską w 2012 r.można oszacować na około 285 mld EUR według EPRA i INREV, nie wspominając o korzyściach społecznych płynących z efektywnego sektora nieruchomości. Szacuje się, że Nieruchomości komercyjne zapewniają około 4 mln miejsc pracy w całej Europie.