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Como um investidor individual, você tem três opções quando se trata de realização de seus títulos:

	Certificado Físico — A segurança é registrado em seu nome do emitente livros, e você receber uma real, cópia de ações ou de certificado de títulos que representam a propriedade de segurança.
	Street Name” — O título está registado em nome da sua empresa de corretagem nos livros do emitente, e a sua empresa de corretagem detém o título para si no formulário “book-entry”. “Livro-entrada” significa simplesmente que você não recebe um certificado. Em vez disso, o seu corretor mantém um registo nos seus livros de que é dono dessa segurança em particular.
	Registo “directo” — o título está registado em seu nome nos livros do emitente, e a empresa ou o seu agente de transferência detém o título para si em forma escritural. O ” sistema de Registo directo “(também conhecido por” DRS”) permite aos investidores transferir títulos detidos desta forma. Para mais informações sobre DRS, por favor veja nossas Perguntas Mais Frequentes abaixo.

Dependendo do tipo de segurança e onde você a compra, você pode ou não ter todas estas opções sobre como seus valores mobiliários são detidos. Por exemplo, nem todas as empresas oferecem registo directo e algumas já não emitem certificados físicos. Você deve perguntar ao seu corretor ou à empresa que opções você tem.

certificado físico

Quando você compra um título, seja através do seu corretor ou da própria empresa, você pode pedir para ter os certificados reais de ações ou obrigações enviadas para você. Você pode ter que pagar uma taxa nominal pela despesa adicional de emissão de um certificado em papel. É importante que você proteja seus certificados até que você venda ou transfira seus títulos. Pode ser difícil provar que você já teve um certificado que foi perdido, roubado ou destruído. Seu corretor — ou a empresa ou seu agente de transferência — geralmente cobrará uma taxa para substituir um certificado de estoque perdido ou roubado. Para mais informações sobre a salvaguarda dos seus valores mobiliários, por favor leia a nossa “resposta rápida” sobre Certificados de acções perdidos ou roubados.

as vantagens de possuir um certificado físico incluem:

• a empresa sabe como contactá-lo e irá enviar-lhe directamente todos os relatórios da empresa e outras informações.
• você pode achar mais fácil penhorar seus títulos como garantia para um empréstimo se você mesmo possuir os certificados em forma de certificado físico.

as desvantagens incluem:

• quando quiser vender as suas acções, terá de enviar o certificado ao seu corretor ou ao agente de transferência da empresa para executar a venda. Isto pode tornar mais difícil para você vender rapidamente.
• Se você perder o seu certificado, você pode ser cobrado uma taxa por um certificado de substituição.
• Se você se mudar, você terá que entrar em contato com a empresa com sua mudança de endereço para que você não perca nenhum envio importante.

registo de nome de rua

pode ter a sua segurança registada em nome de rua e mantida na sua conta no seu corretor dealer. Muitas empresas de corretagem colocarão automaticamente os seus títulos em nome da rua, a menos que lhes dê instruções específicas em contrário. Sob registro de nome de rua, sua empresa vai manter registros que mostram você como o proprietário real ou “benéfico”, mas você não será listado diretamente nos livros do emitente. Em vez disso, a sua empresa de corretagem (ou algum outro candidato) aparecerá como o proprietário nos livros do emitente.

embora não receba um certificado, a sua empresa enviar-lhe-á, pelo menos quatro vezes por ano, um extracto de conta que enumera todos os seus valores mobiliários no corretor-revendedor. O seu corretor-revendedor também creditará a sua conta com os seus pagamentos de dividendos e juros e fornecer-lhe-á informações fiscais consolidadas. O seu corretor-revendedor irá enviar-lhe mensagens emissoras, tais como relatórios anuais e proxies.

as vantagens de deixar a sua empresa de corretagem deter os seus títulos em” nome de rua ” incluem::

• Porque os seus valores mobiliários já estão com o seu corretor, você pode colocar ordens de limite que orientam o seu corretor para vender um título a um preço específico.
• sua empresa de corretagem é responsável por proteger os seus certificados de valores mobiliários para que você não tenha que se preocupar com seus certificados de Valores Mobiliários sendo perdidos ou roubados.a sua empresa de corretagem pode mantê-lo informado de desenvolvimentos importantes, tais como ofertas de concurso ou quando são chamadas obrigações.
• é mais fácil configurar uma conta de margem.

as desvantagens incluem::

• Pode sofrer um ligeiro atraso na recepção dos pagamentos de dividendos e juros da sua empresa de corretagem. Por exemplo, algumas empresas apenas transmitem estes pagamentos aos investidores numa base semanal, quinzenal ou mensal.uma vez que seu nome não está nos livros da empresa, a empresa não vai enviar comunicações corporativas importantes diretamente para você.

Registo Directo

Se uma empresa oferece registro direto para seus títulos, você pode escolher ser registrados diretamente nos livros da empresa, independentemente de você comprou seus títulos por meio de seu corretor ou diretamente da empresa ou o seu agente de transferência através de um plano de investimento directo. O registro direto permite que você tenha sua segurança registrada em seu nome nos livros do emitente sem a necessidade de um certificado físico para servir como prova de sua propriedade. Embora não receba um certificado, receberá uma declaração de propriedade e declarações periódicas de contas, dividendos, relatórios anuais, proxies e outros envios diretamente do emitente.

as vantagens do registro direto incluem:

• Uma vez que você está “registrado” na contabilidade da empresa como acionista, você receberá relatórios anuais e outros, dividendos, proxies e outras comunicações diretamente da empresa.
• Se quiser vender os seus valores mobiliários através do seu corretor, pode instruir o seu corretor para mover electronicamente os seus valores mobiliários através dos DRS a partir dos livros da empresa e, em seguida, para vender os seus valores mobiliários. Seu corretor deve ser capaz de fazer isso rapidamente sem a necessidade de você preencher formulários complicados e demorado.
• Você não tem que se preocupar com a segurança ou perder certificados, ou tê-los roubado.

as desvantagens incluem::

• Se optar por comprar ou vender títulos registados através do plano de investimento directo de uma empresa, normalmente não será capaz de comprar ou vender a um preço de mercado específico ou a um momento específico. Em vez disso, a empresa comprará ou venderá acções para o plano em datas estabelecidas — por exemplo, numa base diária, semanal ou mensal — e a um preço médio de mercado.

embora seja apenas a sua decisão de como manter os seus valores mobiliários, você deve rever cuidadosamente cada uma das formas alternativas de registo de Valores Mobiliários e deve consultar o seu consultor financeiro ou corretor-revendedor para determinar qual o melhor formulário para você.

Perguntas Mais Frequentes

Q: o que é o sistema de Registo directo?

A: O sistema de Registo directo (Direct Registration System-DRS) é um sistema que permite a um investidor Transferir electronicamente a sua posição em títulos detidos sob forma escritural de Registo directo para trás e para a frente entre o emitente e o corretor de corretagem do investidor.

Q: Depois de tomar a minha decisão sobre como quero manter a minha segurança, o que faço?

A: você deve verificar com o emitente ou seu corretor-revendedor para descobrir se o emitente oferece registro direto. Se você está comprando uma segurança, diga ao seu corretor-revendedor que você quer manter seus valores mobiliários em registro direto. Se você atualmente possui um certificado, você pode enviar ou levar o seu certificado para o emissor ou para o seu corretor-revendedor com instruções para mudar para registro direto. Se você detém atualmente a sua segurança no registro de nome de rua, você pode instruir o seu corretor-revendedor ou o emissor para mover a sua posição de segurança para o emitente para o registro direto. Em qualquer situação, você receberá uma declaração de propriedade do emitente reconhecendo a sua posição de registro de DRS logo que a mudança tenha sido feita.

Se você quiser um certificado ou se você quiser usar o registro de nome de rua, diga ao seu corretor-revendedor sua escolha no momento da compra. Se você eleger um certificado, um será enviado para você. Se você escolher o registro de nome de Rua, seu corretor-revendedor irá enviar-lhe uma confirmação e declarações periódicas de conta reconhecendo a sua propriedade. Se você atualmente possui um certificado, você pode entregar o certificado ao seu corretor-revendedor com instruções para mudar o seu registro para registro de nome de rua. Se você tem atualmente em Registro de nome de rua, você pode dizer ao seu corretor-revendedor para obter um certificado para você.

Q: O que tenho de fazer para vender a minha segurança?

A: Para vender um segurança, realizada em registro direto, você pode:

1. instruir o emitente para vender a sua segurança (muitos emitentes têm programas para acomodar pedidos de venda); ou
2. instruir sua corretora ou o emitente eletronicamente mover a sua segurança para sua corretora para seu corretor para vender; ou
3. solicitação de um certificado físico e entregá-lo ao seu corretor para vender.

Para vender um segurança, realizada em nome da rua de registro, você pode:

1. instruir sua corretora para vender a sua segurança; ou
2. solicitação de um certificado físico e entregá-lo para outra corretora para vender; ou
3. instruir sua corretora ou o emitente eletronicamente mover a sua segurança para o emitente o emitente para vender (muitos emitentes têm programas para acomodar pedidos de venda) ou eletronicamente mover para outra corretora para vender.

para vender uma garantia para a qual você é titular de um certificado físico, você pode:

1. entregar o certificado para o corretor com as suas instruções para vender ou
2. entregar o certificado do emitente com as instruções do seu (a) para alterar o registo para o DRS e mover a posição para o seu corretor para vender, se a sua segurança é elegível para registro direto ou (b) para que o emitente vende se o emitente tem um programa para acomodar pedidos de venda.ao vender um título através do emitente, o emitente venderá o seu título nos termos e condições em vigor para essa emissão. Por exemplo, algumas ordens de venda serão executadas no dia em que o emitente as recebe, e algumas ordens são agregadas por execução frequente, mas não diária. (Nota: você deve perguntar ao emitente se ele oferece um serviço de venda e quais são os Termos e Condições.) O produto da venda será enviado para você três dias úteis após a data de venda.

   ao vender através do seu corretor dealer, as suas instruções serão cumpridas imediatamente e de acordo com as orientações que lhe fornece. O produto da venda será colocado à sua disposição ou creditado na sua conta três dias úteis após a data de venda.

   Q: Posso fazer uma encomenda de limites? Ordem de mercado? Ordem de paragem?

   A: apenas um corretor-revendedor pode executar um limite, mercado ou ordem de parada. Como resultado, você pode colocar qualquer um destes tipos de ordens apenas se você usar um corretor-revendedor para executar uma transação para títulos detidos em registro direto, nome de rua, ou em forma de certificado.

   Q: e a minha relação com o meu corretor dealer se eu usar o registo directo?

   A: Você pode manter a sua relação com o seu corretor-revendedor, independentemente da sua escolha de registro.

   • quando compra um título para manter em Registo directo, pode dizer ao seu corretor-corretor ou ao emitente para incluir informações pertinentes sobre corretor-corretor nos registos do emitente.
   • Se você não tem a sua informação de corretor-revendedor incluído nos registros do emitente no momento da compra e mais tarde quer ou se você quiser alterar a informação de corretor-revendedor nos registros do emitente, você pode fazê-lo. Você deve contatar o seu corretor-revendedor ou o emitente para obter informações sobre os procedimentos e os documentos necessários para tais ações.

   Q: Se eu possuo certificados e existe uma distribuição de ações, eu vou obter um certificado para minhas ações adicionais?

   A: Se a emissão for elegível para registro direto, você provavelmente receberá uma declaração de propriedade em vez de um certificado adicional.

   Q: Quais são as taxas associadas ao registo directo? Com registo de rua? Com um certificado?

   A: Não são cobradas taxas por um emitente para o registo directo. No entanto, porque corretor-corretores oferecem diferentes serviços e planos, você deve entrar em contato com o seu corretor-revendedor para saber o que, se houver, cobra.

   Q: Se eu optar por registro direto, o que acontece se eu perder a minha declaração de propriedade?

   A: Se precisar de uma declaração de propriedade duplicada, deve contactar o emitente. O emitente enviar-lhe-á uma nova declaração de propriedade.

   Q: O Que Acontece se o meu certificado físico for perdido ou roubado?

   A: Empresas de corretagem, bancos, agentes de transferência e corporações têm procedimentos em vigor para ajudar os investidores a substituir certificados perdidos ou roubados. Se o seu certificado de Valores Mobiliários for perdido, acidentalmente destruído ou roubado, deve contactar imediatamente o agente de transferência e solicitar que seja colocada uma “transferência de stop” contra os valores em falta. Seu corretor pode ser capaz de ajudá-lo com este processo.

   a “transferência stop” ajuda a evitar que alguém transfira a propriedade do seu nome para outro. O agente de transferência ou corretor-revendedor vai reportar os certificados desaparecidos para o programa de títulos perdidos e roubados da SEC. Para mais informações, por favor, leia a nossa “resposta rápida” sobre Certificados de ações perdidos ou roubados.

   Q: Como é que os meus valores mobiliários são protegidos se eu escolher a propriedade dos nomes de rua?A: quase todas as corretoras são membros da Securities Investor Protection Corporation (“SIPC”). Como resultado, seus títulos e dinheiro mantidos em seu corretor-revendedor estão protegidos até US $ 500,000 com um limite de US $ 100,000 por Dinheiro. Muitos corretores-corretores também têm seguros que excedem a cobertura da SIPC. No entanto, a SIPC não o protege contra perdas causadas por um declínio no valor de mercado dos seus títulos. Para mais informações sobre a cobertura SIPC, por favor leia a nossa “resposta rápida” sobre a Securities Investors Protection Corporation.