este artigo examina as diferenças entre fundos de investimento e obrigações.a diferença entre fundos de investimento e obrigações é que os primeiros agrupam o dinheiro de muitos investidores para investir numa grande variedade de obrigações, enquanto os últimos são obrigações individuais que os investidores individuais podem comprar.uma obrigação representa um empréstimo concedido a uma empresa. Um fundo de investimento tem um monte de obrigações.uma única pessoa pode possuir uma ligação. Com um fundo mútuo, grandes grupos de investidores agrupam o seu dinheiro, enquanto os gestores do fundo obrigacionista escolhem então as obrigações que o fundo comprará usando esse dinheiro.
A ideia de utilizar fundos de investimento vs. obrigações é que a acumulação de fundos permite aos investidores espalhar o seu risco por lotes de investimentos de obrigações em vez de apenas possuírem uma obrigação
o que são obrigações?uma obrigação é um empréstimo concedido a uma empresa por investidores. Suponha que uma empresa emite $100 milhões de títulos e você compra $1 milhão desses títulos. A empresa deve-lhe 1% do montante total de dinheiro emprestado..muitas empresas públicas emitem centenas de milhões ou mesmo bilhões de dólares em títulos ao longo do tempo, e investidores individuais podem comprá-los em lotes de 10 mil dólares.o preço da obrigação que você possui subirá e cairá baseado em outros obrigacionistas, e seu desejo de possuir ou vender essa obrigação.
O preço de emissão de uma obrigação é denominado “Valor nominal”, sendo normalmente emitido pelo valor nominal de 100. Esse preço será geralmente bastante estável, mas pode descer abaixo desse montante se houver preocupação de que a empresa será incapaz de fazer pagamentos de juros ou de pagar o capital.o que são fundos mutualistas?os fundos de investimento são caixas de obrigações. Um fundo mutualista reúne o dinheiro de milhares de investidores, e investe esse dinheiro num cesto de títulos. A cesta pode ter 20 títulos, ou pode ter vários milhares.
A teoria é que um fundo mútuo fornece exposição a lotes de obrigações diferentes, o que cria diversificação, de modo que todo o seu dinheiro não é investido em apenas uma obrigação. Se essa obrigação não for cumprida – ou seja, os juros não são pagos, o capital não é pago, ou a empresa vai à falência – a obrigação pode tornar-se inútil.no entanto, os fundos de investimento podem absorver qualquer incumprimento deste tipo, uma vez que todas as obrigações executantes atenuarão o efeito sobre qualquer perda de obrigações.Leia também: Quais são as diferenças entre fundos mutualistas e ações?quais são as diferenças entre fundos de investimento e obrigações?ao possuir títulos individuais, você controla quais títulos você gosta o suficiente para comprar. Você escolhe e escolhe os títulos que deseja, quando comprar e vender cada um deles (se de todo), e você está limitado pelos títulos que acontece ser negociados publicamente.você, como detentor de obrigações, também tem mais a dizer sobre a forma como uma empresa distribui os seus activos em caso de falência. Os accionistas praticamente não têm voto na matéria.com fundos de investimento, você escolhe a estratégia geral de compra de obrigações que deseja, e deixa que os gestores de fundos de investimento decidam como executar essa estratégia global, usando a sua experiência para fazer compras de obrigações.enquanto os gerentes escolhem as obrigações que acreditam serem certas para o fundo, você não tem voto na matéria. Está a contar com a experiência deles.então, enquanto você teoricamente possui obrigações de muitas empresas diferentes, você de fato possui um pedaço de um fundo, que por sua vez possui essas obrigações.vantagens das obrigações quando se trata de investir em fundos de investimento contra obrigações, eis as vantagens das obrigações: escolha a segurança da Obrigação desejada: escolha o Rendimento da Obrigação desejado: flexibilidade de negociação:a maior vantagem na compra de obrigações individuais é poder pesquisar exaustivamente a empresa pela qual a obrigação foi emitida.porque as empresas devem fornecer detalhes sobre todas as suas finanças a cada trimestre, você pode determinar a saúde relativa da empresa.mas há mais nessa abordagem.você pode ser um especialista em alguma coisa, e se sua experiência se alinha com o negócio em que uma determinada empresa se envolve, você pode ter uma leitura muito melhor sobre a segurança e solvência dessa empresa que um gestor de fundos não pode ter.enquanto os gerentes podem evitar algumas obrigações porque as consideram mais fracas do que outras escolhas, você pode achar que o mercado avaliou mal essas obrigações, e encontrar valor e um forte rendimento.
você escolhe o rendimento das obrigações
com um fundo de investimento, os gestores compram as obrigações e o fundo produzirá o que quer que essa recolha de obrigações aconteça para pagar.se escolher obrigações individuais para investir, pode atingir o rendimento desejado e o risco desejado.mais uma vez, usando a sua própria experiência ou mesmo apenas através de pesquisa diligente, você pode encontrar obrigações que são menos arriscadas que oferecem rendimentos mais elevados do que um gerente pode.um gestor de fundos mutualistas obrigacionistas comprará e venderá obrigações que se alinhem pela estratégia especificada do fundo. Não tens voto na forma como executam essa estratégia.no entanto, se comprar títulos por conta própria, tem a flexibilidade de Os comprar e vender como quiser.num fundo de investimento obrigacionista, o gestor pode ter adquirido obrigações com desconto e detê-las ou vendê-las, se estas corresponderem ao par. Pode sentir que ele fez a escolha errada.se for proprietário dessas obrigações individuais, pode decidir por si próprio se deve ou não deter a obrigação ou vendê-la.
> Vantagens de fundos Mútuos
Quando se trata de investir em fundos mútuos vs. títulos, fundos mútuos têm várias vantagens:
- a Diversificação
- Redução de risco ao longo do tempo
- Eles lidam com a investigação
Aqui está um vídeo que dá obter informações adicionais sobre o investimento em bond fundos mútuos de investimento.a teoria prevalecente sobre os fundos de obrigações é que a principal vantagem dos fundos de investimento contra as obrigações é que o primeiro fornece uma diversificação significativa, porque um cabaz de obrigações é muito menos provável de ver os seus componentes individuais despenharem-se em massa.a diversificação significa que é mais provável que o fundo obrigacionista funcione de forma muito próxima da estratégia projectada do fundo. Alguns se moverão para cima, Outros Para baixo, mas nenhum se moverá muito em preço. Ao longo do caminho, eles pagarão principalmente rendimentos como esperado.
a diversificação assim lhe dá estabilidade junto com o rendimento desejado.a volatilidade é uma medida do risco. A volatilidade desse fundo de obrigações vai ser muito menor do que a volatilidade de uma única obrigação que você compra. Assim, com essa diversificação vem o risco global reduzido.
é aqui que entra em jogo o termo estatístico “desvio-padrão”. Então, se você já se perguntou Por que você teve que sentar-se através dessa classe, aqui está como o desvio padrão se aplica.neste caso, o desvio-padrão de um fundo obrigacionista mede o montante (e a probabilidade) que o fundo desviará do seu rendimento anual médio a longo prazo.os fundos de obrigações tendem a ter desvios padrão mais baixos que os stocks. Você pode encontrar dados de desvio padrão em sites como Morningstar.com
eles lidam com a pesquisa
em vez de tomar todo o tempo e esforço para realmente avaliar uma empresa e como a sua dívida é estruturada e se ele pode pagar essas dívidas, você apenas confiar na experiência do gerente de fundo mútuo de obrigações.