encontrar os melhores fundos de obrigações para a subida das taxas de juro e inflação pode ser fácil se souber que tipos de fundos procurar. Agora que as taxas de juros estão subindo e pode ser para o futuro previsível, aprender a investir para taxas mais altas é uma jogada inteligente para o seu portfólio.durante décadas, os preços das obrigações subiram geralmente, o que foi positivo para a rendibilidade dos fundos de investimento das obrigações. Mas nos últimos anos, à medida que as taxas de juro começaram a subir dos seus baixos históricos, o mercado de touros para títulos terminou.mas isto não significa que os fundos de obrigações não sejam uma parte importante de uma carteira diversificada e certamente não significa que os investidores devam vender os seus fundos de obrigações agora. Os investidores precisam simplesmente de encontrar os melhores fundos de obrigações num ambiente de taxas de juro em ascensão e de compreender quais os fundos de obrigações que fazem melhor face à inflação.conhecer as bases sobre as quais os fundos têm melhor desempenho e quais os fundos que têm pior desempenho antes e durante taxas de juro mais elevadas e a inflação é uma habilidade crucial para o investidor de fundos de investimento obrigacionistas.
como as obrigações estão relacionadas com as taxas de juro e a inflação
as razões pelas quais as obrigações são sensíveis às taxas de juro e a inflação são muitas vezes tornadas demasiado difíceis de compreender. Para simplificar os conceitos que você precisa saber para construir o melhor portfólio de fundos mutualistas, Aqui estão os pontos principais:
- A Federal Reserve Board aumenta as taxas de juros quando teme que a inflação resulte de uma economia em crescimento. Por outro lado, reduz as taxas de juro para combater a deflação, uma economia em desaceleração, ou ambos. Este artigo trata dos melhores fundos de obrigações para o aumento das taxas de juro.estas taxas mais elevadas chamadas de taxa de fundos federais, cobradas aos bancos pela Reserva Federal, aumentam os custos de empréstimos (o custo do dinheiro) para os bancos, que indiretamente os empurra a passar esses custos para seus clientes, como consumidores individuais, corporações e outros bancos. Em diferentes palavras, os juros cobrados sobre a maioria dos tipos de empréstimos aumentarão após o Fed aumentar as suas taxas.as obrigações são essencialmente empréstimos. Se as taxas de juro prevalecentes sobre empréstimos, incluindo obrigações, estiverem a subir, os investidores obrigacionistas tendem a exigir que as obrigações de maior rendimento façam mais dinheiro nos seus investimentos obrigacionistas.quando os investidores obrigacionistas são mais atraídos pelas obrigações mais recentes que pagam juros mais elevados, as obrigações mais antigas que pagavam juros mais baixos tornam-se menos atractivas para os investidores. Porquê comprar uma obrigação que paga 6% quando se pode obter uma obrigação semelhante que paga 6,5%? Por conseguinte, quando os investidores obrigacionistas querem vender as suas obrigações mais antigas que pagam taxas de juro mais baixas, são forçados a vender a obrigação por um preço inferior ao que a compraram, porque o investidor que a compra quererá um desconto por aceitar a taxa de juro mais baixa.em resumo, os preços das obrigações vão na direcção oposta das taxas de juro, devido ao efeito que as novas taxas têm sobre as antigas obrigações. Quando as taxas de juro estão a subir, as novas taxas de rendibilidade das obrigações são mais elevadas e mais atractivas para os investidores, enquanto as antigas obrigações com taxas de rendibilidade mais baixas são menos atractivas, forçando assim os preços a baixarem.se tudo isso ainda é difícil de entender, não se preocupe! És normal! Tudo o que precisa de se lembrar é que o aumento das taxas de juro equivale a preços das obrigações mais baixos.outro ponto fundamental a compreender sobre a relação entre os preços das obrigações e as taxas de juro é que as obrigações com prazos mais longos são mais sensíveis às taxas de juro do que as obrigações com prazos mais curtos. Por exemplo, se as taxas de juro estão a subir, quem quer ser dono das obrigações que pagam juros mais baixos por períodos de tempo ainda mais longos? Quanto mais longo for o prazo, maior será o risco de taxa de juro.
um exemplo simples aqui é com certificados de depósito (CDs). Quando os novos CDs saem com maiores rendimentos, o investidor de CD quer substituir o antigo pelo novo. Além disso, os investidores em CD experientes compram CDs com prazos mais curtos (um ano ou menos) se esperam que as taxas continuem a subir ao longo do próximo ano. As obrigações que investem num ambiente de subida das taxas de juro seguem a mesma lógica.agora que conhece o básico sobre obrigações e taxas de juro, Aqui estão alguns tipos específicos de fundos de obrigações que podem fazer melhor do que outros em um ambiente de aumento das taxas de juro e inflação:
- obrigações de curto prazo: aumento das taxas de juro fazer os preços das obrigações descer, mas quanto mais longo for o prazo, mais os preços irão cair. Por conseguinte, o contrário é verdade: as obrigações com prazos mais curtos são melhores do que as obrigações com prazos mais longos num contexto de subida das taxas de juro devido aos seus preços. No entanto, tenha em mente que” fazer melhor ” ainda pode significar a queda dos preços, embora a queda é geralmente menos grave. Alguns fundos de obrigações que funcionam bem incluem PIMCO Low Duration D (PTLDX) e Vanguard Short-term Bond Index (Vbisx).obrigações a médio prazo: embora os prazos de vencimento sejam mais longos com estes fundos, nenhum investidor sabe realmente o que as taxas de juro e a inflação farão. Por conseguinte, os fundos de obrigações de médio prazo podem proporcionar uma boa opção intermédia para os investidores que, sabiamente, optam por não prever o que o mercado obrigacionista fará a curto prazo. Por exemplo, mesmo os melhores gestores de fundos pensaram que a inflação (e os preços das obrigações mais baixos) iriam regressar em 2011, o que provocaria taxas de juro mais elevadas e tornaria as obrigações de curto prazo mais atractivas. Estavam errados e os gestores de fundos perderam para fundos indexados, como o Vanguard Intermediate Bond Index (Vbiix), que superou 99% de todos os outros fundos de obrigações de médio prazo em 2011. Os fundos de obrigações geralmente não caíram no preço por um ano civil completo até 2013. Você também pode tentar uma abordagem mais diversificada com um fundo de câmbio negociado no mercado de obrigações total (ETF), como a obrigação agregada de iShares Barclay (AGG).títulos protegidos pela inflação: também conhecidos como títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS), estes fundos podem dar-se bem antes e durante ambientes inflacionistas, que muitas vezes coincidem com o aumento das taxas de juro e economias em crescimento. Um fundo de destaque para o TIPS é o Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).em resumo, os melhores fundos obrigacionistas para o aumento das taxas de juro não são garantias de rendimentos positivos nesse tipo de ambiente económico, mas estes tipos de fundos obrigacionistas têm um risco de taxa de juro mais baixo do que a maioria dos outros tipos de fundos obrigacionistas.
O saldo não fornece serviços e conselhos fiscais, de investimento ou financeiros. A informação está a ser apresentada sem ter em conta os objectivos de investimento, a tolerância ao risco ou as circunstâncias financeiras de um investidor específico e pode não ser adequada para todos os investidores. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O investimento envolve o risco, incluindo a possível perda de capital.
- obrigações de curto prazo: aumento das taxas de juro fazer os preços das obrigações descer, mas quanto mais longo for o prazo, mais os preços irão cair. Por conseguinte, o contrário é verdade: as obrigações com prazos mais curtos são melhores do que as obrigações com prazos mais longos num contexto de subida das taxas de juro devido aos seus preços. No entanto, tenha em mente que” fazer melhor ” ainda pode significar a queda dos preços, embora a queda é geralmente menos grave. Alguns fundos de obrigações que funcionam bem incluem PIMCO Low Duration D (PTLDX) e Vanguard Short-term Bond Index (Vbisx).obrigações a médio prazo: embora os prazos de vencimento sejam mais longos com estes fundos, nenhum investidor sabe realmente o que as taxas de juro e a inflação farão. Por conseguinte, os fundos de obrigações de médio prazo podem proporcionar uma boa opção intermédia para os investidores que, sabiamente, optam por não prever o que o mercado obrigacionista fará a curto prazo. Por exemplo, mesmo os melhores gestores de fundos pensaram que a inflação (e os preços das obrigações mais baixos) iriam regressar em 2011, o que provocaria taxas de juro mais elevadas e tornaria as obrigações de curto prazo mais atractivas. Estavam errados e os gestores de fundos perderam para fundos indexados, como o Vanguard Intermediate Bond Index (Vbiix), que superou 99% de todos os outros fundos de obrigações de médio prazo em 2011. Os fundos de obrigações geralmente não caíram no preço por um ano civil completo até 2013. Você também pode tentar uma abordagem mais diversificada com um fundo de câmbio negociado no mercado de obrigações total (ETF), como a obrigação agregada de iShares Barclay (AGG).títulos protegidos pela inflação: também conhecidos como títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS), estes fundos podem dar-se bem antes e durante ambientes inflacionistas, que muitas vezes coincidem com o aumento das taxas de juro e economias em crescimento. Um fundo de destaque para o TIPS é o Vanguard Inflation-Protected Securities Fund (VIPSX).em resumo, os melhores fundos obrigacionistas para o aumento das taxas de juro não são garantias de rendimentos positivos nesse tipo de ambiente económico, mas estes tipos de fundos obrigacionistas têm um risco de taxa de juro mais baixo do que a maioria dos outros tipos de fundos obrigacionistas.